Fed menyerang mitra Synapse, Evolve Bank, dengan perintah gencatan dan penghentian

Regulator telah memukul Evolve Bancorp dengan perintah penghentian terkait hubungan fintech pihak ketiga, termasuk perusahaan yang kini ditutup. perantara fintech platform Sinaps Keuanganmemberlakukan serangkaian persyaratan pada bank tersebut, termasuk larangan kemitraan fintech baru.

Dewan Federal Reserve mengumumkan tindakan terhadap Evolve Bank & Trust yang berbasis di West Memphis, Ark. pada hari Jumat, mengutip kekurangan bank komunitas terkait dengan anti pencucian uang, manajemen risiko dan perlindungan konsumen.

Evolve adalah salah satu mitra perbankan utama Synapse, penyedia middleware yang berupaya menjadi jembatan antara bank berlisensi dan entitas nonbank yang ingin mengambil simpanan dan memberikan pinjaman. Synapse tiba-tiba ditutup dan mengajukan perlindungan kebangkrutan pada bulan April, membekukan banyak transaksi dan meninggalkan $85 juta simpanan pelanggan tidak terhitung, menurut proses kebangkrutan Bab 11 perusahaan.

The Fed mencatat bahwa tindakan tersebut, yang dikeluarkan bersama dengan Departemen Perbankan Negara Bagian Arkansas pada hari Selasa, dibuat independen dari proses kebangkrutan.

Juru bicara Evolve mengonfirmasi bahwa bank tersebut telah menandatangani perintah tersebut dan setuju untuk mengambil berbagai langkah guna meningkatkan fungsi kepatuhan dan manajemen risiko, sambil meremehkan kaitannya dengan kejadian terkini terkait Synapse.

“Perintah ini, yang berasal dari tinjauan peraturan rutin pada tahun 2023 dan serupa dengan pesanan yang diterima oleh pihak lain di industri ini, tidak memengaruhi bisnis, pelanggan, atau simpanan kami yang ada,” kata juru bicara tersebut dalam pernyataan tertulis. “Evolve tetap memiliki modal yang baik dan terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat di semua lini bisnis.”

Sebagai akibat dari perintah tersebut, Evolve harus meninjau dan merevisi berbagai kebijakan dan praktik, termasuk yang terkait dengan persyaratan dan peraturan Undang-undang Kerahasiaan Bank/Anti-Pencucian Uang di bawah Kantor Pengendalian Aset Luar Negeri Departemen Keuangan – sebuah badan yang menegakkan kebijakan ekonomi dan sanksi perdagangan.

Perintah tersebut juga meminta Evolve untuk mengembangkan rencana manajemen risiko untuk Divisi Perbankan Terbuka, yang melayani fintech dan penyedia layanan keuangan baru lainnya. Hal ini mengharuskan bank untuk membuat “kebijakan dan prosedur tertulis untuk mengidentifikasi, mengelola, dan memantau potensi risiko, termasuk risiko kepatuhan dan penipuan, yang terkait dengan setiap mitra, produk, program, layanan, lini bisnis, atau pelanggan fintech.”

Kelompok Open Banking juga dilarang memasuki kemitraan fintech baru atau keluar dari kemitraan yang sudah ada tanpa terlebih dahulu mendapat persetujuan tertulis dari pengawas. Evolve juga harus merevisi sistem tata kelola pola fintech tersebut dan membuat program untuk menangani keluhan pelanggan.

Perintah setebal 23 halaman itu juga menyerukan peningkatan pengelolaan risiko pinjaman dan kredit, risiko suku bunga, keamanan teknologi informasi, uji tuntas yang lazim, serta pemantauan transaksi dan aktivitas mencurigakan.

Juru bicara Evolve mengatakan bank menyambut baik persyaratan baru tersebut dan mendukung “memodernisasi pedoman peraturan untuk memastikan layanan keuangan yang aman dan terjangkau.”

“Kami telah melakukan investasi yang signifikan dalam teknologi dan personel di departemen manajemen risiko perusahaan, kepatuhan, dan BSA/AML untuk memperkuat pengawasan dan meningkatkan kerangka risiko,” kata juru bicara tersebut. “Dengan dukungan Manajemen Senior dan Dewan Direksi kami, kami yakin dampak Perintah ini akan menghasilkan Evolve yang lebih kuat.”

Didirikan pada tahun 1925 sebagai First State Bank, lembaga ini berganti nama menjadi Evolve Bank & Trust pada tahun 2005, menurut database bank Federal Deposit Insurance Corp. Ini memiliki 26 lokasi cabang yang tersebar di Arkansas, California, Connecticut, Delaware, Georgia, Massachusetts, Maryland, New York, Oregon dan Tennessee.

Melalui platform Open Banking, Evolve bermitra dengan grup pembayaran seperti Affirm, Airwallex, Branch, Stripe, dan Tabapay. Kemitraan fintech lainnya termasuk Alloy, Bond, Dave dan Mercury.

Mantan Ketua Federal Deposit Insurance Corp. Jelena McWilliams – yang menjabat sebagai wali atas kebangkrutan Synapse – mengatakan Evolve tidak dapat merekonsiliasi simpanannya dengan buku besar Synapse karena kurangnya pemahaman tentang sistemnya.

Evolve menyalahkan Synapse karena gagal memberikan catatan yang diperlukan, sehingga menghambat kemampuan bank untuk “memverifikasi transaksi, mengonfirmasi saldo pengguna akhir, dan mematuhi hukum yang berlaku.”

“Fokus utama kami adalah memastikan perlindungan dana pengguna akhir. Hal ini menjadi penting ketika pelaporan penting dan informasi yang diperlukan untuk pemrosesan transaksi tidak datang dari Synapse,” kata juru bicara bank. “Evolve secara aktif bekerja sama dengan Wali Amanat independen AS yang ditunjuk dalam masalah ini dan bank mitra lainnya untuk membantu menentukan distribusi dana yang tepat kepada pengguna akhir.”