Sudah waktunya untuk pendekatan yang lebih kolaboratif terhadap regulasi perbankan

Hal ini pasti menjadi pengatur dalam diri saya, namun bahkan pada masa-masa yang tampaknya makmur ketika indikator-indikator ekonomi memberikan gambaran pertumbuhan, pikiran saya melayang ke arah tersebut penurunan berikutnya dan potensi dampaknya terhadap perbankan. Keuangan bersifat siklus dan kemerosotan pasti akan terjadi saat yang lebih baik, seperti hujan mengikuti matahari.

Pertanyaannya bukanlah apakah akan ada kemerosotan ekonomi atau apakah bank harus mengelola pinjaman bermasalah dan pengawasan peraturan. Ini adalah bagaimana regulator dan bank dapat berbuat lebih baik pada masa krisis berikutnya dibandingkan yang mereka lakukan di masa lalu. Ini merupakan pertanyaan penting pada saat ini, tidak hanya bagi kesejahteraan bank-bank Amerika, namun, yang lebih penting lagi, bagi perekonomian Amerika dan kesejahteraan seluruh warga negara kita, terutama masyarakat Amerika yang berpendapatan rendah dan menengah.

Masalah ini mengganggu pikiran saya ketika saya berpidato di Forum Peer Asosiasi Bankir Pembangunan Komunitas minggu lalu. Baik bank-bank ini maupun bank-bank kecil lainnya tidak menyebabkan kemerosotan ekonomi. Memang benar bahwa bank pada umumnya tidak menyebabkan kemerosotan ekonomi, namun sering kali terjerumus ke dalam kemerosotan ekonomi yang disebabkan oleh institusi non-bank dan/atau kekuatan pasar. Sebaliknya, bank, terutama bank komunitas, termasuk lembaga penyimpanan minoritas, bekerja tanpa kenal lelah di komunitasnya, hari demi hari, untuk membangun peluang dan nilai jangka panjang. Namun, ketika krisis terjadi, masyarakat akan kehilangan pekerjaan, dunia usaha mengalami kesulitan, dan bank harus bekerja sama dengan nasabahnya untuk menjaga nilai ekonomi.

Jika masa lalu hanyalah awal dan tidak ada tindakan yang diambil, kita bisa memperkirakan bahwa regulator akan bereaksi secara agresif ketika terjadi penurunan. Namun izinkan saya menyarankan arah yang berbeda, yang menguntungkan komunitas regulator, perekonomian nasional secara keseluruhan, masyarakat Amerika (khususnya masyarakat berpenghasilan rendah dan menengah, atau LMI), dan industri perbankan. Bukan karena kesalahan mereka sendiri, individu-individu LMI yang terjebak dalam krisis ekonomi, terutama krisis yang parah, cenderung kehilangan rumah, usaha kecil, dan peluang untuk membangun kekayaan seumur hidup mereka. Warga kulit hitam Amerika sangat rentan karena banyak kehilangan pekerjaan saat krisis ekonomi dan sering kali menghadapi praktik perekrutan yang terakhir masuk dan keluar pertama. Dan bank komunitas, khususnya bank pengembangan komunitas dan lembaga penyimpanan minoritas, sering kali terpecah belah pada saat yang bersamaan.

Bank dan regulator harus berupaya mencari cara untuk bekerja secara kolaboratif untuk menjembatani penurunan ekonomi dengan cara yang meminimalkan kerugian yang tidak perlu tanpa mengorbankan keselamatan, kesehatan, dan pelaporan yang akurat. Apa perbedaan antara menerapkan pendekatan kolaboratif dan pendekatan konfrontatif yang tidak perlu?

Para bankir yang berpengetahuan luas dan memiliki sejarah manajemen yang baik dan kemauan untuk bekerja sama dengan regulator harus diberikan kelonggaran untuk mengatasi kredit bermasalah dan menjaga nilai (bagi nasabah dan diri mereka sendiri) meskipun terjadi peningkatan risiko sementara. Idealnya, kolaborasi bankir-regulator akan menentukan jangka waktu yang masuk akal (seperti periode pemulihan maksimum) untuk menghindari kerugian yang tidak perlu terhadap keluarga dan dunia usaha.

Kesabaran bukan berlaku untuk pinjaman yang mengalami gangguan permanen, bank yang kekurangan modal, likuiditas, atau pencadangan yang memadai, atau bank yang tidak memiliki rencana pemulihan jika diperlukan. Namun bagi bank-bank yang sehat secara finansial dimana pinjaman atau investasi lainnya kemungkinan besar akan pulih nilainya dalam jangka waktu yang wajar, waktu harus diberikan untuk bekerja sama dengan peminjam, termasuk perubahan persyaratan jika diperlukan, untuk meminimalkan kerugian dan gangguan akibat krisis.

Ini adalah pertanyaan tentang kebijaksanaan dan pengendalian diri dalam kasus di mana pemeriksa memandang manajemen mampu menyelesaikan sendiri masalah-masalah sementara. Pendekatan pengawasan tanpa kebijaksanaan dan pengendalian seperti itu akan melanggengkan apa yang sering terjadi: bank mencatatkan pinjaman dan menjual pinjaman dan/atau agunan yang mendasarinya, hanya untuk melihat pembeli memperoleh keuntungan dari aset-aset yang “tertekan” hanya beberapa tahun kemudian. Namun, jika manajemen tidak mencapai kemajuan yang sesuai dan tepat waktu dalam periode pengamatan ini, regulator dapat mengambil tindakan yang lebih tegas tanpa penundaan.

Pendekatan yang sama juga harus dilakukan pada saat-saat yang lebih tenang. Hal ini sering kali berarti bahwa ketika kondisi sedang baik, seperti yang terjadi saat ini, para bankir dan pengawas harus menciptakan dialog yang bermakna. Pengawas harus cukup percaya diri dan berpengetahuan luas mengenai permasalahan bank sehingga mereka dapat berhasil membujuk bank untuk bertindak – dan diyakinkan oleh diri mereka sendiri bahwa mungkin tuntutan tertentu tidak begitu penting dibandingkan yang terlihat pada pandangan pertama. Pada akhirnya, supervisorlah yang mengambil keputusan akhir, namun mendengarkan terlebih dahulu dapat menciptakan hasil yang lebih baik.

Pengawas tidak boleh mengeluarkan perintah “hal-hal yang memerlukan perhatian” (MRA) dan “hal-hal yang memerlukan perhatian segera” (MRIA) di setiap kesempatan ketika bank secara produktif memperbaiki masalah yang menurut pemeriksa bersifat kritis.

Seringkali pemeriksa tidak membahas permasalahan secara persuasif dengan manajemen, atau memberikan cukup waktu untuk melakukan perubahan jika perubahan tersebut masuk akal. Saat ini, ada pemicu rambut mengenai MRA, MRIA, dan bahkan perintah pengawasan. Langkah-langkah konfrontatif seperti itu tidak perlu diambil ketika manajemen dengan penuh semangat mengambil langkah-langkah untuk menangani masalah keselamatan dan kesehatan atau kepatuhan.

Idealnya, pendekatan kolaboratif tidak hanya akan mengatasi masalah keselamatan, kesehatan, dan kepatuhan yang penting, namun juga masalah risiko – ancaman yang kurang umum yang, jika tidak diidentifikasi dan diselesaikan, dapat menimbulkan masalah parah atau kegagalan bank. Saat ini, terlalu sering bank dan pengawas menghabiskan begitu banyak waktu pada proses dan prosedur sehingga kehilangan fokus pada isu-isu yang paling berbahaya.

Diskusi dengan supervisor yang berpengalaman dan sangat dihormati yang menginformasikan opini ini menyoroti peluang untuk meningkatkan kerangka pengawasan saat ini. Hal ini mencakup peningkatan pendidikan pemeriksa, kolaborasi dan konsistensi dalam lembaga, dan pendekatan industri yang bijaksana untuk memperkuat keselamatan dan kesehatan secara umum.

Gagasan saya tentang pengawasan yang lebih hati-hati dan kolaboratif dapat meningkatkan keamanan dan kesehatan bank serta lebih memenuhi CRA dan tujuan kepatuhan dan masyarakat lainnya yang diperlukan. Pemeriksa dan pengawas bank terkemuka memang memiliki bakat dan pengalaman untuk bekerja sama dengan manajemen bank guna membantu mengatasi krisis. Saya melihat ini dari waktu ke waktu selama saya menjadi regulator. Saya sering kali terkesan dengan kecerdikan dan penilaian baik para pemeriksa bank ketika mereka bekerja dengan bank untuk melewati masa-masa sulit. Memperkuat keterampilan kolaboratif ini sekarang, sebelum terjadi krisis, akan membuahkan hasil.

Tentu saja, akan ada beberapa institusi dan pengelola bank yang melanggar hukum atau bertindak sembarangan, seperti yang telah kita lihat selama beberapa dekade. Saya tentu saja tidak bermaksud melemahkan penegakan hukum dalam kasus-kasus seperti ini.

Terakhir, Dodd-Frank dan peraturan sebelumnya menciptakan kerangka kerja yang ketat untuk operasional bank. Sulit membayangkan bagaimana peraturan lebih lanjut, yang diterapkan sebelum atau sesudah krisis berikutnya, akan memberikan keamanan dan kesehatan yang lebih baik bagi negara ini. Sebaliknya, saya khawatir kita akan mencapai, atau telah mencapai, titik penurunan hasil yang serius jika kita menerapkan lebih banyak peraturan.

Memang benar, semakin banyaknya peraturan dan gangguan dapat menurunkan keselamatan dan kesehatan karena kita menyebabkan para bankir dan pemeriksa kehilangan fokus pada isu-isu inti dan keterampilan yang membuat operasi aman dan sehat. Kekhawatiran terbesar saya terletak pada kurangnya fokus pada peristiwa-peristiwa bencana yang jarang terjadi yang dapat menghancurkan sistem keuangan di satu sisi, sementara kita terlalu menekankan pada proses dan prosedur di sisi lain. Fokus yang berlebihan ini, mirip dengan Garis Maginot, kemungkinan besar akan terbukti terlalu kaku dan membutakan kita terhadap sumber bahaya yang sebenarnya di masa depan.

Singkatnya, sekarang adalah waktu yang tepat untuk melihat ke depan dan mencoba membuat krisis berikutnya tidak terlalu merusak dibandingkan masa lalu. Peningkatan kolaborasi dan fokus, peningkatan fokus pada masalah keselamatan dan kesehatan inti serta kepatuhan, harus dieksplorasi dengan penuh semangat sekarang sebelum terlambat.