Bank ramah iklim dikecam FDIC atas model pendanaannya

Sebuah bank ramah iklim yang dipimpin oleh seorang mantan kandidat presiden dari Partai Demokrat mengatakan telah merombak struktur pendanaannya setelah ditegur oleh Federal Deposit Insurance Corp. dalam perintah persetujuan.

Forbright Bank, yang ketua eksekutifnya adalah mantan anggota kongres Maryland dan kandidat presiden 2020 John Delaney, telah berkembang pesat sejak perubahan merek pada tahun 2021 yang berfokus pada pembiayaan transisi ke sumber energi bersih.

Namun, bank yang berpusat di Maryland itu mendanai pertumbuhan pesat itu melalui penggunaan simpanan yang selama ini dipandang kurang dapat diandalkan oleh regulator dibandingkan dana yang menyediakan hubungan lebih langsung dengan nasabah.

Dalam perintah persetujuan yang dipublikasikan minggu lalu, FDIC menyebut “ketergantungan Forbright pada pendanaan noninti” sebagai risiko. Bank tersebut mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Selasa bahwa mereka telah membuat kemajuan signifikan dalam mengatasi kekhawatiran lembaga tersebut, khususnya melalui bank digital yang diluncurkan pada tahun 2023 untuk mengumpulkan simpanan langsung dari konsumen.

“Kami menanggapi masalah ini dengan serius dan telah menyelesaikan beberapa alur kerja untuk mengatasi masalah yang teridentifikasi,” kata bank tersebut. “Ini termasuk meningkatkan kebijakan dan prosedur manajemen risiko kami dan meluncurkan rekening tabungan langsung ke konsumen yang berhasil menggantikan simpanan berjangka yang dipialang.”

Forbright memiliki aset kurang dari $2 miliar pada awal tahun 2021, sesaat sebelum mendapatkan investasi modal tambahan dan perubahan nama dari Congressional Bank. Tak lama kemudian, asetnya melampaui angka $6 miliar.

Bank tersebut mendanai volume pinjamannya yang jauh lebih besar dengan simpanan yang diperantarai. Sumber pendanaan tersebut adalah kadang-kadang dikenal sebagai “uang panas” karena bergerak dalam upaya mencari tingkat bunga yang lebih tinggi, sehingga tidak terlalu “lengket” dibandingkan deposito ritel tradisional.

Beberapa pengamat berpendapat bahwa skeptisisme regulator terhadap dana yang dikelola oleh broker tidaklah tepat. Mereka mencatat bahwa beberapa dana perantara jauh lebih stabil daripada simpanan tradisional di bank yang kolaps tahun lalu.

Pada akhir tahun 2022, lebih dari 60% simpanan Forbright Bank terdaftar sebagai “perantara”, yang merupakan puncaknya, menurut data regulasi.

Metrik itu dengan cepat turun ke tingkat yang lebih normal sekitar 20%, berkat bank digital Forbright, yang menawarkan sertifikat deposito dan rekening tabungan hasil tinggi langsung kepada konsumen.

Forbright menawarkan tingkat bunga tahunan hingga 5,3% pada CD dan rekening tabungannya, menurut situs perbandingan bank Bankrate.comyang menyatakan bahwa suku bunga yang dibayarkan pada rekening tabungan jauh di atas rata-rata bank AS. Bulan lalu, Forbright meluncurkan rekening tabungan baru yang menjadikan pelanggan memenuhi syarat untuk mendapatkan tiket masuk di taman nasional.

Selama pemeriksaan rutin bank tahun lalu, FDIC dan Kantor Regulasi Keuangan Maryland menandai “kekurangan dan kelemahan,” dan mereka mengharuskan bank untuk menyerahkan analisis kebutuhan likuiditas dan risikonya.

Kedua lembaga tersebut juga mengharuskan Forbright untuk menyerahkan proses perencanaan modal yang direvisi yang memperhitungkan risiko konsentrasi dan kerentanan terhadap skenario stres.

Dalam perintah persetujuan tersebut, regulator juga mempermasalahkan manajemen risiko bank yang terkait dengan perubahan suku bunga, dan mereka meminta dewan direksi untuk “segera meningkatkan” pengawasannya terhadap operasi bank. Regulator mengharuskan bank untuk memastikan bahwa risalah rapatnya “cukup terperinci” dan untuk memperbaiki “kekurangan dan kelemahan terkait kompensasi” yang terkait dengan gaji direktur dan eksekutif.

Badan tersebut juga membatasi pertumbuhan bank tidak lebih dari 10% per tahun, dan mereka mengharuskan bank untuk meminta persetujuan regulator sebelum membayar dividen kepada pemegang sahamnya.

Dalam pernyataannya, bank tersebut memuji posisi keuangannya yang kuat. Disebutkan bahwa rasio modal utama jauh di atas ketentuan minimum sebesar 16%, bahwa uang tunai dan aset jangka pendek lainnya merupakan bagian utama dari neracanya dan bahwa 85% simpanannya diasuransikan oleh FDIC.

Bank tersebut juga mencatat kurang dari 1% pinjamannya terkait dengan gedung perkantoran komersial, sebuah sektor yang telah menyebabkan kekhawatiran di kalangan investor dan regulator. Bidang utama bank tersebut, yaitu pinjaman perawatan kesehatan, pembiayaan untuk pemberi pinjaman nonbank, real estat, dan pembiayaan dengan leverage “semuanya aktif memberikan pinjaman di pasar saat ini,” kata bank tersebut.

Delaney, yang pertama kali mencalonkan diri sebagai anggota Kongres pada tahun 2012, mendirikan perusahaan pinjaman perawatan kesehatan pada tahun 1990-an dan kemudian menjalankan pemberi pinjaman komersial CapitalSource.

CapitalSource, yang membeli lembaga simpan pinjam yang gagal pada tahun 2008, diakuisisi oleh PacWest Bancorp pada tahun 2013.

Delaney menjadi ketua Congressional Bank setelah berinvestasi di bank pada tahun 2011Perusahaan tersebut meraup modal sebesar $345 juta pada tahun 2021 saat bersiap melakukan perubahan merek.

Para investor pada tahun 2021 termasuk perusahaan Centerbridge Partners, Gallatin Point Capital, Bayview Asset Management, dan Blackrock funds. Mantan Wakil Ketua Federal Reserve Donald Kohn juga bergabung dalam dewan direksi pada tahun itu.

Dalam pernyataan tahun 2021 yang mengumumkan perubahan merek tersebut, Delaney mengatakan bahwa sains telah memperjelas bahwa “perubahan iklim merupakan risiko mendasar” bagi dunia dan bahwa peralihan ke energi yang lebih berkelanjutan diperlukan.

“Pemerintah tidak dapat mendanai transisi ini sendirian,” kata Delaney. “Sektor swasta membutuhkan bank untuk membantu membiayai masa depan yang lebih cerah, lebih hijau, dan lebih berkelanjutan, dan Forbright akan menjadi mitra keuangan yang sangat diperlukan dalam memajukan tujuan tersebut.”