Bagaimana Five Star Bank berupaya mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh kegagalan di San Francisco

Gangguan yang mengguncang industri perbankan pada bulan Maret 2023, termasuk kegagalan dua bank terkemuka di San Francisco, serta Signature Bank yang berpusat di New York, mengakibatkan perubahan yang luar biasa. Five Star Bancorp di Rancho Cordova, California, tidak membuang waktu untuk memanfaatkannya.

CEO James Beckwith “menelepon saya pada Minggu malam itu Tanda tangan telah diambil alih oleh (Federal Deposit Insurance Corp.),” kata DJ Kurtze, mantan wakil presiden senior Signature Bank yang membantu bank tersebut membuka kantornya di San Francisco pada tahun 2018. “Begitu cepatnya Five Star melihat peluang tersebut.”

Kurtze dilantik sebagai presiden Five Star untuk San Francisco Bay Area pada bulan Juni 2023. Kini, salah satu tugas utamanya adalah meyakinkan para pebisnis di Bay Area bahwa Five Star serius dengan rencana pertumbuhannya yang ambisius. Kurtze segera menyebutkan bahwa bank tersebut menandatangani sewa selama 10 tahun untuk cabangnya yang akan segera dibuka di San Francisco, di California Street.

“Pada akhirnya, San Francisco adalah jantung wilayah Bay,” kata Kurtze. “Ada banyak pasar yang fantastis, dan Anda perlu menguasai semuanya jika Anda ingin menjadi bank California Utara yang hebat. Semuanya dimulai di San Francisco.”

Bank-bank lain, tentu saja, tengah menyusun rencana ekspansi mereka sendiri di San Francisco dan Bay Area. Citizens Financial Group yang berkantor pusat di Providence, Rhode Island, berusaha memperluas bank swasta, dengan kantor yang direncanakan di San Francisco dan Silicon Valley. Beberapa bank komunitas California, termasuk Poppy Bank dengan aset $5,9 miliar di Santa Rosa dan Bank of Marin dengan aset $3,8 miliar di Novato, juga berupaya meningkatkan profil mereka di wilayah tersebut.

Akan tetapi, hanya sedikit lembaga yang bergerak cepat dan dramatis ke arah tujuan itu seperti Five Star, bank induk Five Star, yang memiliki aset senilai $3,5 miliar.

Perusahaan, yang berfokus pada pasar inti, area Sacramento selama sebagian besar sejarahnya selama 25 tahun, telah berupaya untuk melakukan ekspansi di Bay Area sejak Juni 2023dengan menambahkan lebih dari 20 bankir ke timnya di wilayah Teluk San Francisco. Perusahaan berencana untuk membuka cabang pertamanya di pusat kota San Francisco akhir musim panas ini. Sementara itu, penawaran umum yang diselesaikan pada bulan April menghasilkan modal sebesar $81,5 juta yang dapat digunakan Five Star untuk mengejar peluang pertumbuhan tambahan, kata Kurtze.

Kurtze menggambarkan hasil penawaran tersebut sebagai “bahan bakar tambahan”.

“Jika kami melihat peluang pasar (lainnya), kami akan mampu mengejarnya dengan lebih agresif daripada yang mungkin kami lakukan tanpa kenaikan tersebut,” kata Kurtz.

Sementara serentetan kegagalan bank pada musim semi 2023 menciptakan peluang ekspansi alami bagi bank-bank komunitas yang ingin tumbuh, berbagai masalah dalam ekonomi San Francisco — kejahatan, kekurangan perumahan, resesi lokal — telah bertindak sebagai hambatan. Kurtze yakin pemulihan ekonomi tidak dapat dihindari, dengan menunjuk pada kekuatan ekonomi dasar Bay Area. “Katakan apa pun tentang tantangan yang dihadapi San Francisco dan masih terus diatasi,” kata Kurtze. “Wilayah ini telah menjadi tempat inovasi selama beberapa dekade. Wilayah ini selalu berhasil keluar dari setiap kemerosotan ekonomi dengan sangat baik, jadi menurut saya ada peluang besar.”

Scott Anderson, kepala ekonom AS di BMO Capital Markets, mengindikasikan bahwa ia setuju dengan tesis Kurtze “dalam jangka panjang,” meskipun ia menambahkan bahwa pasar masih belum sepenuhnya pulih dari kondisi ekonominya. “Secara keseluruhan, kami pikir wilayah Teluk akan tetap tertinggal dari ekonomi nasional dalam hal pertumbuhan lapangan kerja tahun ini,” kata Anderson dalam sebuah wawancara. “Hal ini terjadi setelah resesi ringan pada tahun 2023… Kami sebenarnya mengalami pertumbuhan lapangan kerja negatif selama berbulan-bulan.”

Namun, pada tahun 2025, Anderson dan BMO melihat pertumbuhan pekerjaan regional berlipat ganda menjadi sekitar 1%, pembangunan perumahan kembali ke wilayah positif, dan pendapatan pribadi dan rumah tangga tumbuh dengan solid.

“Wilayah Teluk masih memiliki banyak hal yang menguntungkan,” kata Anderson, yang bekerja di San Francisco. “Perusahaan teknologi terbesar di dunia berpusat di sini, lingkungan modal ventura dan ekuitas swasta masih bergairah, terutama untuk teknologi. Kita mulai melihat gelombang revolusi teknologi berikutnya terjadi dalam hal kecerdasan buatan, dan wilayah Teluk tentu saja merupakan pusatnya.”

Five Star melaporkan laba bersih sebesar $10,6 juta untuk kuartal yang berakhir pada 31 Maret, didukung oleh $22,5 juta dalam bentuk simpanan baru yang diperoleh oleh tim perbankan Bay Area yang tengah berkembang, menurut Beckwith. Kurtze menyebutnya sebagai gambaran hal-hal yang akan datang.

“Ini baru permulaan,” kata Kurtze. “Lebih dari separuh tim kami telah bekerja selama tiga hingga enam bulan. Mereka baru saja melangkah maju.