Apa yang Harus Dilakukan Saat Suku Bunga Turun

Apakah suku bunga akan turun? Ya, pasti akan turun.

Tantangannya adalah kapan itu akan dimulai dan apa yang dapat kita lakukan untuk mempersiapkannya?

Menurut sebuah artikel di Fortune, analis di Citi Research percaya bahwa Fed “dapat memangkas suku bunga sebesar 200 poin dalam 8 pertemuan berturut-turut.” Itu berarti delapan kali pemangkasan sebesar 25 basis poin yang dimulai September ini dan berlangsung hingga Juli tahun depan.

Apakah mungkin? Tentu saja. Segalanya mungkin dan itu sangat bergantung pada ekonomi.

Dan kita harus selalu menerima laporan publik ini dengan skeptis. Jika mereka salah dan Fed tidak memangkas suku bunga atau memangkas lebih lambat, maka mereka dapat berkata, “Oh, ekonomi tidak seburuk itu.” Jika mereka benar dan mereka memangkas suku bunga secepat itu, mereka menganggap orang-orang jenius.

Dalam permainan prediksi, Anda selalu ingin sedikit aneh, kalau-kalau Anda benar. Kalau tidak, Anda hanya akan menjadi seorang akuntan. (tidak bermaksud menyinggung, maksud saya Anda tidak akan memprediksi dan hanya akan mencatat secara akurat apa yang terjadi)

Kapan Mereka Akan Turun?

Suku bunga akan turun – hanya masalah waktu saja.

Apa pendapat para pedagang? Mereka yang membuat taruhan berdasarkan apa yang mereka anggap sebagai target harga di pertemuan mendatang?

Pada awal Juli, kemungkinan penurunan suku bunga berada pada angka satu digit rendah:

Namun jika melihat pada pertemuan September 2024, ada ekspektasi peluang penurunan suku bunga menjadi 5,00-5,25% (pemotongan 25 basis poin) sebesar hampir 75%, dan peluang penurunan 50 basis poin menjadi 4,75-5,00% hanya satu digit.

Alat CME FedWatch hanyalah cerminan dari apa yang dipikirkan pasar.

Jerome Powell, Ketua Federal Reserve, telah mengatakan dalam berbagai sambutan setelah pertemuan FOMC baru-baru ini bahwa pemangkasan akan dimulai tahun ini tetapi kemungkinan menjelang akhir tahun. Jika Anda mengharapkan pemangkasan suku bunga, September tampaknya menjadi pertemuan yang paling mungkin untuk pemangkasan sebesar 25-50 basis poin.

Bagaimana Anda Harus Mempersiapkan Diri Menghadapi Pemangkasan Suku Bunga?

Bank-bank sudah bersiap. Setelah beberapa kali rapat tanpa aktivitas, kami melihat bank-bank mempertahankan suku bunga tetap atau mulai menurunkannya sedikit demi sedikit. Yang sebelumnya 5,25%, kini 5,00%.

5,00% telah turun menjadi 4,90%. Pemangkasan suku bunga oleh bank merupakan sinyal mengenai ekspektasi mereka terhadap kondisi saat ini.

Tidak seperti hipotek, yang dapat dijual oleh bank, mereka tidak dapat menjual sertifikat deposito. Berapa pun suku bunga yang Anda tetapkan, suku bunga tersebut tetap terikat dengan bank tersebut.

Akan selalu ada tarik-menarik suku bunga, karena bank-bank mencoba untuk naik ke peringkat yang lebih tinggi dalam daftar, tetapi sebagian besar dari mereka menunggu Fed untuk bertindak.

Sebagai konsumen, saya akan mempersiapkan diri seolah-olah September adalah bulan pertama penurunan suku bunga dan memperhatikan dua bagian keuangan saya – tabungan dan pinjaman.

1. Dapatkan Suku Bunga Tetap pada Tabungan

Jika Anda memiliki tabungan jangka pendek, yang dibutuhkan dalam 12 bulan ke depan, Anda akan ingin mencari sertifikat deposito atau investasi jangka pendek lain yang aman yang menjamin tingkat pengembalian. Jika bank memperkirakan suku bunga akan turun pada bulan September, Anda akan mulai melihat suku bunga turun pada akhir Agustus dan awal September (karena rapat diadakan pada tanggal 18).

Nilainya tidak akan anjlok, jadi tidak masalah jika Anda melewatkannya saat ini juga.

Namun Anda lebih suka mendapatkan bunga daripada tidak dan untuk tabungan jangka pendek, Anda tidak akan melihat suku bunga yang lebih tinggi, jadi sebaiknya Anda mengunci sesuatu sekarang.

Jika Anda memiliki kebutuhan jangka panjang akan uang tunai, sebaiknya Anda menyimpannya di pasar saham karena pasar saham menyukai penurunan suku bunga. Penurunan suku bunga berarti perusahaan memiliki akses yang lebih murah ke modal dan dapat tumbuh lebih cepat.

2. Persiapan untuk Membiayai Ulang Pinjaman

Untuk pinjaman, perhatikan suku bunga Anda dibandingkan dengan suku bunga yang berlaku. Anda tidak akan melihat perubahan besar pada awalnya karena penurunan 0,25% tidak akan menghasilkan penghematan yang cukup signifikan untuk sebagian besar pinjaman (untuk mengatasi biaya pembiayaan ulang).

Saya akan memanfaatkan waktu ini untuk memperbaiki skor kredit Anda.

Artinya, periksa laporan Anda untuk mengetahui adanya kesalahan dan pastikan Anda tidak membuat kesalahan skor kredit (seperti membuka kartu kredit baru atau melewatkan pembayaran), sehingga skor Anda tetap sempurna saat Anda membutuhkannya untuk pembiayaan ulang.

Setelah suku bunga mulai turun, para ahli menyarankan Anda untuk mulai mempertimbangkan opsi pembiayaan ulang saat Anda bisa mendapatkan suku bunga yang 1%+ lebih rendah dari suku bunga saat ini. Bergantung pada kecepatan pemotongan, terkadang Anda dapat menunggu hingga suku bunga lebih rendah lagi.

Jika Anda berniat untuk memanfaatkan ekuitas rumah Anda sekarang, lakukanlah dengan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) dan bukan pinjaman ekuitas rumah. HELOC biasanya memiliki suku bunga yang bervariasi sehingga akan turun seiring dengan penurunan suku bunga. Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki suku bunga tetap.

3. Tinjau Kembali Investasi Anda

Saya akan menulis beberapa penjelasan di bawah ini tetapi ringkasannya adalah ini – strategi investasi Anda harus didasarkan pada Anda dan jangka waktu Anda. Ini tidak ada hubungannya dengan suku bunga. Jika Anda akan pensiun dalam waktu 40 tahun, menabunglah lebih awal dan sering. Jika Anda akan pensiun dalam waktu 10 tahun, Anda perlu mulai merencanakan strategi penarikan Anda.

Karena itu, ada baiknya Anda memahami bagaimana suku bunga memengaruhi investasi Anda.

Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, pasar saham senang ketika suku bunga turun. Salah satu alasannya adalah karena perusahaan dapat meminjam dengan biaya lebih murah, tetapi juga karena dana keluar dari pasar obligasi dan masuk ke pasar saham.

Intuisi Anda mungkin memberi tahu Anda bahwa jika pasar saham senang jika suku bunga turun, obligasi pasti membencinya, bukan?

Agak.

Obligasi yang ada senang jika suku bunga turun. Jika Anda bisa mendapatkan imbal hasil 5% dari surat utang negara, obligasi harus membayar lebih banyak untuk menarik minat penabung agar meminjamkan uang kepada mereka. Ketika tingkat pengembalian yang aman turun, obligasi dengan suku bunga yang lebih tinggi lebih berharga dan dengan demikian nilainya naik.

Namun, obligasi baru akan menawarkan imbal hasil yang lebih rendah karena tingkat pengembalian yang aman telah turun. Jika Anda hanya bisa mendapatkan imbal hasil 3% dari surat utang negara, obligasi tidak harus membayar sebanyak saat Anda bisa mendapatkan imbal hasil 5% dari surat utang negara.

Obligasi yang lebih baru kurang menarik dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah, itulah sebabnya investor beralih ke pasar saham.

Suku Bunga Akan Turun

Pada Juli 2024, Federal Reserve telah menetapkan suku bunga acuan sebesar 5,25-5,50% tetapi telah mengindikasikan bahwa suku bunga akan turun. Kita tahu bahwa suku bunga akan turun, mungkin tahun ini, tetapi belum yakin.

Anda dapat mulai mempersiapkan diri sekarang untuk kemungkinan tersebut dan bersiap ketika hal itu terjadi.