Fifth Third mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya telah membebaskan biaya atau mengganti kerugian nasabah beberapa tahun yang lalu, bahwa akun-akun palsu tersebut melibatkan biaya tidak patut kurang dari $30.000 dan bahwa pihaknya akan bekerja sama dengan CFPB untuk memulihkan nasabah yang belum diberi kompensasi oleh bank.
Liam Kennedy/Bloomberg
Bancorp Ketiga Kelima telah setuju untuk membayar $15 juta untuk menyelesaikan gugatan hukum yang diajukan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atas rekening giro palsu, ditambah $5 juta untuk menyelesaikan pengungkapan baru tentang pelanggan yang dikenai biaya berlebihan untuk asuransi mobil yang diberlakukan secara paksa selama hampir satu dekade.
CFPB mengatakan pada hari Selasa bahwa bank Cincinnati dengan aset senilai $214 miliar itu telah memaksakan atau mempertahankan asuransi duplikat yang tidak perlu lebih dari 37.000 kali, yang mengakibatkan 1.000 peminjam kendaraannya disita secara ilegal. Pelanggaran asuransi terjadi selama periode sembilan tahun yang berakhir pada tahun 2019, kata biro tersebut.
Penyelesaian ini juga mengakhiri litigasi yang penuh pertentangan Kelima Ketiga berjuang keras setelah CFPB mengajukan gugatan pada tahun 2020menuduh bahwa bank tersebut membuka rekening palsu yang tidak diotorisasi oleh nasabahnya. CFPB memulai penyelidikan tersebut setelah terungkapnya masalah yang meluas dengan rekening yang tidak diotorisasi di Wells Fargo.
Dalam siaran pers hari Selasa, Direktur CFPB Rohit Chopra mengancam tindakan lebih lanjut terhadap Ketiga Kelima eksekutif puncak.
“CFPB telah menangkap Kelima Ketiga Bank secara ilegal membebani tagihan pinjaman mobil dengan biaya yang berlebihan, dengan hampir 1.000 keluarga kehilangan mobil mereka karena penyitaan,” Chopra mengatakan“Kami memerintahkan para eksekutif senior dan dewan direksi di Kelima Ketiga untuk membersihkan praktik bisnis yang rusak ini atau menghadapi konsekuensi lebih lanjut.”
Kelima Ketiga mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa denda sebesar $15 juta atas praktik penjualan “berkaitan dengan sejumlah kecil akun yang dibuka mulai tahun 2010 dan berakhir pada tahun 2016.”
Bank tersebut mengatakan pihaknya telah membebaskan biaya atau mengganti kerugian nasabah bertahun-tahun lalu dan bahwa akun-akun palsu tersebut melibatkan biaya tidak patut kurang dari $30.000. Kelima Ketiga juga mengatakan bahwa pihaknya akan bekerja sama dengan CFPB untuk memulihkan nasabah yang belum diberi kompensasi oleh bank.
“Kami telah mengambil tindakan signifikan untuk mengatasi masalah lama ini, termasuk mengidentifikasi masalah dan mengambil inisiatif untuk memperbaikinya,” kata Susan Zaunbrecher, Ketiga Kelima kepala bagian hukum, dalam sebuah pernyataan. “Kami secara konsisten menempatkan pelanggan sebagai pusat dari semua yang kami lakukan. Kami senang dapat melupakan masalah-masalah historis ini sehingga kami dapat terus berfokus pada penciptaan nilai jangka panjang yang berkelanjutan bagi para pemegang saham, pelanggan, karyawan, dan masyarakat sekitar.”
Perintah persetujuan tersebut memuat bahasa baku yang di dalamnya Kelima Ketiga mengakui fakta-fakta “tanpa mengakui atau menyangkal temuan fakta atau kesimpulan hukum apa pun.”
CFPB berada di bawah kepemimpinan Direktur Kathy Kraninger pada tahun 2020 ketika mengajukan gugatan akun palsu terhadap Kelima KetigaBiro tersebut menduga bahwa bank mengetahui karyawannya membuka rekening yang tidak sah tanpa persetujuan konsumen untuk mencapai target penjualan atau memperoleh hadiah insentif. CFPB juga mengklaim bahwa bank tersebut tidak mengambil langkah yang memadai untuk mendeteksi dan menghentikan pelanggaran tersebut.
Meskipun Kelima Ketiga telah mengajukan kasus tersebut selama lebih dari empat tahun, namun CFPB memutuskan untuk menyelesaikannya sehingga dapat melanjutkan dengan catatan bersih, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Meskipun CFPB berpendapat bahwa Chicago merupakan sarang perilaku buruk Kelima Ketiga karyawannya, bank tersebut mengklaim bahwa mereka mendisiplinkan karyawan di Chicago, mengganti manajemen di wilayah tersebut dan mengubah praktik kompensasi insentifnya pada tahun 2011.
“Bank tersebut konsisten dalam semua pembelaannya bahwa tidak ada masalah sistemik terkait pembukaan rekening tanpa izin, selain dari beberapa insiden terisolasi di awal,” kata orang yang mengetahui perusahaan tersebut.
Tidak jelas apakah Kelima Ketiga telah menyiapkan dana untuk denda sebesar $20 juta, tetapi jumlah total tersebut merupakan pukulan satu kali terhadap laba bank sebesar hanya $0,02 per saham, menurut analis di Jefferies.
“Kami percaya tindakan ini akan menyelesaikan masalah ini dan juga akan menghasilkan biaya litigasi yang lebih rendah dari waktu ke waktu,” tulis analis Jefferies dalam catatan penelitian, meskipun menambahkan bahwa Kelima Ketiga menghadapi “potensi adanya beberapa biaya tambahan yang sederhana.”
Pada asuransi mobil yang diberlakukan secara paksa, perintah persetujuan mengharuskan Kelima Ketiga untuk mematuhi hukum dan membayar ganti rugi kepada pelanggan, di samping denda uang perdata sebesar $5 juta. Kelima Ketiga mengatakan bahwa pihaknya secara sukarela menghentikan program asuransi yang ditempatkan secara paksa pada tahun 2019.
Memaksa peminjam pinjaman mobil untuk memiliki asuransi, mengenakan premi untuk polis yang telah dihentikan, dan tidak memberikan pemberitahuan yang cukup tentang peningkatan pembayaran bulanan dianggap sebagai tindakan “tidak adil” yang melanggar Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen, kata biro tersebut.
Lebih dari 50% polis asuransi yang diberlakukan paksa dibebankan kepada peminjam yang selalu mempertahankan cakupan asuransinya sendiri atau memperoleh cakupan dalam waktu 30 hari sejak polis sebelumnya berakhir, menurut CFPB.
Kelima Ketiga CFPB mengatakan bahwa “biaya yang dibebankan secara ilegal tidak memberikan nilai apa pun”. Secara keseluruhan, Kelima Ketiga Pelanggan membayar lebih dari $12,7 juta dalam apa yang disebut CFPB sebagai “biaya ilegal dan tidak berharga.”
Selain itu, bank tidak mengembalikan uang nasabah secara langsung ketika polis asuransi yang diberlakukan secara paksa dibatalkan dan sebagai gantinya menggunakan pengembalian uang tersebut pada saldo pinjaman nasabah yang belum dibayar. CFPB mengatakan bahwa Kelima Ketiga memiliki reasuransi sendiri dan “meraup untung jutaan dengan memperoleh biaya yang jauh melebihi kerugian klaim apa pun berdasarkan program tersebut.”
Dalam perintah persetujuannya, CFPB mengatakan bank tersebut juga gagal memberitahukan konsumen tentang kenaikan jumlah yang dibebankannya untuk transfer dana elektronik pra-otorisasi karena asuransi yang diberlakukan secara paksa, yang merupakan pelanggaran terhadap Undang-Undang Transfer Dana Elektronik.
Biro tersebut juga menemukan bahwa Kelima Ketiga melanggar Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil dengan memberikan informasi yang tidak akurat tentang penarikan kembali kendaraan kepada lembaga pelaporan kredit.
Kelima Ketiga mengoperasikan sekitar 1.300 cabang di 12 negara bagian, terutama di Midwest dan Tenggara.
