TD Bank, yang menghadapi pengawasan AML, mengganti kepala petugas kepatuhannya

TD Bank Group telah mengganti kepala kepatuhannya di tengah investigasi yang sedang berlangsung mengenai kekurangan dalam program anti pencucian uangnya.

Erin Morrow mulai menjabat minggu lalu setelah Monica Kowal mengundurkan diri dari jabatannya pada tanggal 2 Juli. Morrow sebelumnya bekerja di bagian kepatuhan di Citigroup selama lebih dari satu dekade dan telah menjabat sebagai deputi kepala kepatuhan TD sejak bulan Januari.

Langkah tersebut diumumkan oleh Kepala Pejabat Risiko Ajai Bambawale dalam memo internal tanggal 28 Juni.

“Seorang pemimpin yang berpengalaman dan disegani, Erin memiliki lebih dari dua puluh tahun pengalaman dalam kepatuhan, audit, dan manajemen risiko,” kata Babawale dalam memo tersebut, yang diperoleh oleh American Banker. “Ia memiliki pengalaman luas bekerja di berbagai organisasi yang kompleks dengan jejak global, yang akan membantunya dalam peran ini.”

Perombakan ini terjadi saat TD menghadapi perombakan sistem AML yang besar. Bank Kanada tersebut mengungkapkan pada musim gugur lalu bahwa mereka sedang dalam penyelidikan oleh Departemen Kehakiman AS sehubungan dengan skema pencucian uang. Jurnal Wall Street telah melaporkan bahwa kelompok kejahatan China menyalurkan setidaknya $653 juta dalam penjualan fentanil dan narkotika terlarang lainnya melalui pemberi pinjaman yang berpusat di Toronto.

TD memiliki sudah menghabiskan $500 juta untuk meningkatkan sistem kepatuhannya, membayar denda sebesar $6,7 juta kepada regulator Kanada, dan mengambil ketentuan sebesar $450 juta untuk mengantisipasi hukuman moneter yang lebih besar. Beberapa analis telah memperkirakan bahwa TD mungkin akan mengalami lebih dari Denda tambahan sebesar $2 miliar oleh regulator AS dan Kanada.

Masalah AML bank tersebut dilaporkan menyebabkan gagalnya rencana akuisisi TD tahun lalu terhadap First Horizon Corp. yang berpusat di Memphis, Tennessee, dan mereka telah meningkatkan pertanyaan tentang apakah TD akan mampu mewujudkan rencana ekspansi AS yang ambisiusMasalah ini juga telah memicu spekulasi tentang berapa lama CEO TD yang berusia 67 tahun, Bharat Masrani, akan bertahan di jabatan puncak.

Morrow, yang akan melapor kepada Bambawale, menjabat sebagai kepala kantor kepatuhan karena kepatuhan AML tetap menjadi perhatian utama bagi TD. Tujuh eksekutif kepatuhan TD lainnya, sebagian besar dari mereka adalah wakil presiden, kini melapor kepadanya.

Bambawale tidak merinci alasan kepergian Kowal, tetapi mengatakan dalam memo tersebut bahwa Kowal “memainkan peran kunci dalam mengembangkan strategi untuk mengurangi risiko kepatuhan regulasi dan memberikan saran.” Kowal telah menduduki jabatan tersebut sejak 2017.

Bambawale juga mengatakan bahwa Morrow telah “memberikan dampak yang signifikan dalam organisasi Kepatuhan dan di seluruh Bank, termasuk membangun tim Transformasi Kepatuhan.”

Seorang perwakilan TD menolak mengomentari apakah bank berencana untuk membuat penyesuaian apa pun pada program kepatuhannya di bawah kepemimpinan Morrow.