Citi didenda $136 juta karena dugaan pelanggaran perintah persetujuan tahun 2020

Citigroup telah setuju untuk membayar total $136 juta karena melanggar sepasang perintah persetujuan yang mengharuskan bank besar itu membersihkan sistem manajemen risiko kepatuhan dan kontrol internalnya.

Bank Sentral AS dan Kantor Pengawas Mata Uang AS mengatakan pada hari Rabu bahwa Kota belum bergerak cukup cepat untuk memperbaiki kekurangan tertentu dalam program manajemen risikonya atau untuk memenuhi tonggak tertentu dalam rencana perbaikan yang telah berlangsung bertahun-tahun.

Akibat pelanggaran terhadap Perintah persetujuan Oktober 2020Fed dan OCC menilai denda uang perdata masing-masing sebesar $60,6 juta dan $75 juta.

Tahun lalu, Federal Reserve Bank of New York melakukan peninjauan yang menemukan “kekurangan yang berkelanjutan” dalam milik Citi manajemen kualitas data dan “kontrol kompensasi yang tidak efektif” untuk mengurangi risiko terkait, menurut Fed. Tinjauan tersebut juga menentukan bahwa milik Citi Rencana Fed untuk meningkatkan program manajemen kualitas datanya sebagaimana ditetapkan dalam salah satu perintah persetujuan tahun 2020 tidak “memadai,” kata Fed dalam sebuah perintah pada hari Rabu.

Hal senada juga disampaikan oleh OCC bahwa Kota “gagal membuat kemajuan yang cukup dan berkelanjutan” dalam mematuhi perintah persetujuan yang dikeluarkan lembaga tersebut selama empat tahun, dan bahwa “ketidakpatuhan yang berkelanjutan” terhadap tindakan penegakan hukum tersebut “merupakan praktik yang tidak aman atau tidak sehat.” Selain itu, Kota “tidak memiliki proses untuk memantau dampak masalah kualitas data pada pelaporan regulasi,” kata OCC dalam perintah terbarunya.

Dengan menyetujui pembayaran denda, Kota tidak mengakui atau membantah temuan tersebut, kata kedua regulator tersebut.

Tindakan penegakan hukum bersama ini menandai babak terbaru dari masalah regulasi yang dihadapi Kotayang telah lama berjuang dengan manajemen risiko dan pengendalian internal. Sehubungan dengan perintah persetujuan OCC tahun 2020 dengan Kotalembaga tersebut menjatuhkan denda perdata sebesar $400 juta terhadap bank tersebut.

Denda tersebut mengikuti pembayaran keliru sebesar $900 juta yang dilakukan Citi kepada pemberi pinjaman perusahaan kosmetik Revlon. milik Citi CEO saat itu, Michael Corbat, mengumumkan rencananya untuk pensiun sekitar sebulan setelah pembayaran tidak disengaja itu terungkap, dan Jane Fraser ditunjuk sebagai penggantinya.

Untuk mengatasi perintah persetujuan tahun 2020, Kota menyusun rencana perbaikan yang sedang berlangsung. Para eksekutif bank telah berulang kali mengatakan bahwa “transformasi” program manajemen risiko adalah proses yang berlangsung selama beberapa tahun, yang terjadi bersamaan dengan restrukturisasi seluruh bisnis untuk mendorong pendapatan yang lebih tinggi dan pengembalian yang lebih kuat.

Tindakan regulator pada hari Rabu bukanlah tanda pertama dari kekhawatiran tentang seberapa cepat Kota telah bergerak. Tahun lalu, Fed menetapkan tenggat waktu tertentu di mana bank harus membuat perubahan pada cara mengukur risiko tertentu, menurut artikel Reuters yang mengutip sumber yang tidak disebutkan namanya.

Bank dengan aset senilai $2,4 triliun ini juga gagal dalam ujian yang diadakan oleh OCC yang bertujuan untuk menentukan apakah Kota sedang maju dalam hal integritas data seperti yang dikatakannya, menurut cerita Reuters.

Menanggapi denda terbaru tersebut, Fraser mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu bahwa Kota telah “meningkatkan fokusnya dan meningkatkan investasinya” selama beberapa bulan terakhir di area tertentu di mana perusahaan belum membuat kemajuan cukup cepat, seperti manajemen kualitas data.

“Kami akan menempatkan area-area ini di tempat yang seharusnya, seperti yang telah kami lakukan di area transformasi lainnya,” kata Fraser. “Kami berkomitmen untuk membelanjakan apa yang diperlukan untuk memenuhi perintah persetujuan kami … (dan) kami yakin kami memiliki sumber daya keuangan untuk mendukung transformasi dan investasi kami dalam bisnis kami (dan) memenuhi tujuan strategis dan keuangan kami.”

Kota telah menghabiskan banyak biaya untuk meningkatkan sistem manajemen risikonya. Perusahaan tersebut mengatakan bahwa antara tahun 2021 dan 2023, bank menghabiskan $7,4 miliar untuk teknologi, konsultan, dan kompensasi yang terkait dengan perombakan manajemen risiko, serta upaya lain untuk memodernisasi bank.

OCC mengatakan denda yang dikeluarkannya pada hari Rabu akan berfungsi sebagai amandemen atas perintah persetujuannya pada tahun 2020. Dalam siaran pers, Penjabat Pengawas Keuangan Michael Hsu mengatakan Kota “harus melihat transformasinya dan mengatasi sepenuhnya kekurangannya yang sudah ada sejak lama.”

“Meskipun dewan dan manajemen bank telah membuat kemajuan yang berarti secara keseluruhan, termasuk mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk menyederhanakan bank, beberapa kelemahan yang terus-menerus masih tetap ada,” kata Hsu.