Aturan model penilaian otomatis final yang diterbitkan oleh 6 regulator

Aturan akhir yang mengatur penggunaan model penilaian otomatis dalam pinjaman hipotek kini telah diterbitkan oleh sekelompok enam regulator federal, langkah terakhir dalam proses pemberlakuannya.

Peraturan tersebut adalah pertama kali diusulkan untuk komentar publik pada bulan Juni 2023 dan diselesaikan bulan lalu. Enam lembaga yang terlibat adalah Kantor Pengawas Mata Uang, Badan Keuangan Perumahan Federal, Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corp., Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan Administrasi Serikat Kredit Nasional.

Pelaku pasar hipotek akan diminta untuk “mengadopsi kebijakan, praktik, prosedur, dan sistem kontrol yang dirancang untuk: memastikan tingkat keyakinan yang tinggi dalam estimasi; melindungi dari manipulasi data; berupaya menghindari konflik kepentingan; memerlukan pengujian dan peninjauan sampel acak; dan mematuhi undang-undang antidiskriminasi,” kata siaran pers bersama.

Penggunaan AVM meningkat karena kemajuan teknologi database dan pemodelan, kata regulator. Mereka juga dianggap membantu meringankan kekurangan penilai jangka panjang.

Minggu lalu, Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan menandatangani penyelesaian dengan Yayasan Penilaian menyelesaikan pengaduan “yang menuduh adanya hambatan diskriminatif yang mencegah orang kulit hitam yang berkualifikasi dan orang kulit berwarna lainnya memasuki profesi penilai atas dasar ras yang melanggar Undang-Undang Perumahan yang Adil.”

Salah satu penyebab kekurangan tersebut, sekaligus menjadi pemicu keluhan ini, adalah persyaratan pengalaman, di mana teman atau anggota keluarga yang telah menjadi penilai berlisensi harus bersedia untuk mengawasi saat pelamar memperoleh pengalaman kerja.

Dalam memo dewan mengenai usulan aturan final, staf Dewan Federal Reserve mengatakan empat dari lima poin kendali mutu yang diajukan dalam aturan tersebut diwajibkan oleh undang-undang. Poin terakhir, nondiskriminasi, membahas kekhawatiran akan potensi bias dalam pemodelan.

“Undang-undang antidiskriminasi yang ada sudah berlaku untuk penggunaan AVM oleh suatu lembaga; faktor nondiskriminasi akan meningkatkan kesadaran di antara para pemberi pinjaman terhadap persyaratan ini dan memberlakukan persyaratan independen bagi lembaga untuk menetapkan kebijakan, praktik, prosedur, dan sistem guna memastikan kepatuhan terhadap undang-undang nondiskriminasi,” kata memo staf tersebut.

Perubahan pada aturan akhir ini menjernihkan ketidakkonsistenan dengan Undang-Undang Kebenaran dalam Peminjaman, catat memo tersebut.

Asosiasi Bank Hipotek dan afiliasinya, Organisasi Pemeliharaan Standar Industri Hipotek, akan segera menerbitkan Seruan Partisipasi untuk membentuk kelompok kerja pengembangan yang berfokus pada standarisasi AVM.

Dalam surat komentar bersama dengan Asosiasi Bankir Komunitas yang dibuat Agustus lalu, mereka mendukung pemberian izin kepada pemberi pinjaman individu untuk mengadopsi dan mengelola kebijakan mereka sendiri, dengan mengatakan bahwa hal itu “lebih mengakui perbedaan model bisnis dan tingkat penggunaan AVM.

“Selain itu, aturan yang bersifat preskriptif dapat menjadi usang jika tidak dapat berkembang seiring dengan perkembangan teknologi, sehingga menghambat kemajuan dalam industri,” kata surat tersebut. “Aturan tersebut juga dapat menimbulkan beban yang tidak semestinya pada lembaga yang lebih kecil.”

Aturan akhir mulai berlaku pada hari pertama kuartal kalender berikutnya 12 bulan setelah diterbitkan dalam Federal Register.