Bagaimana perusahaan rintisan pembayaran mengisi kesenjangan risiko kredit untuk bisnis ganja

Pengecer ganja biasanya tidak memiliki catatan utang yang luas saat mengajukan kredit, menciptakan ceruk yang CTrust coba isi dengan skor khusus untuk menginformasikan peminjaman.

Cannabis Trust Score yang baru-baru ini diluncurkan CTrust mempertimbangkan data keuangan serta perubahan regulasi dan operasional yang sedang berlangsung yang memengaruhi industri ganja.

Bank dan koperasi kredit telah lama menghindari bisnis ganja karena lingkungan hukum yang tidak pasti–ganja masih ilegal di tingkat federal dan di beberapa negara bagian, dan bank tunduk pada hukum dan peraturan negara bagian yang berbeda mengenai jenis ganja yang dijual pengecer. Namun karena semakin banyak lembaga keuangan mendekati pasar ganjaada pasar potensial bagi perusahaan yang dapat menyediakan data yang meningkatkan keputusan pemberian pinjaman.

“Kami berharap lembaga-lembaga ini akan menganggap kami sebagai sumber data objektif pihak ketiga yang tepercaya dan tidak terafiliasi yang mampu menyediakan informasi yang mereka butuhkan untuk menyusun kebijakan pinjaman mereka,” kata Dotan Y. Melech, CEO CTrust.

Bisnis ganja memiliki ciri-ciri yang sama dengan bisnis konvensional yang dipertimbangkan dalam CTS dan skor kredit tradisional, termasuk pendapatan, inventaris, dan riwayat fiskal. Namun, Melech mengatakan CTS juga mempertimbangkan “aset, struktur, dan karakter” dari CRB saat merumuskan skor, sehingga memberikan analisis yang lebih komprehensif tentang bisnis khusus ganja.

Dalam email, Will Bowden, CEO Grasshopper Farms yang berpusat di Michigan mengatakan bahwa pertanian ganja miliknya menghadapi tantangan dalam memperoleh pinjaman, sehingga mengharuskannya mengumpulkan dana swasta dan serikat kredit sebagai pemberi pinjaman utama.

Karena penjualan ganja merupakan praktik ilegal yang sudah berlangsung lama — dan masih berlaku di beberapa negara bagian — beberapa operator telah beralih ke pasar legal dengan menggunakan praktik bisnis yang serupa, kata Bowden. Hal ini bahkan menyebabkan lembaga keuangan yang diizinkan memberikan pinjaman kepada bisnis ganja mempertimbangkan kembali pemberian pinjaman.

“Banyak operator yang beralih dari pasar gelap ke pasar legal dan beberapa telah pindah dan terus menjalankan bisnis dengan cara yang sama,” kata Bowden. “Hal itu telah meningkatkan praktik bisnis yang buruk—bukan ilegal, tetapi buruk—sehingga meningkatkan risiko dalam hal peminjaman dan memastikan setiap investasi aman.”

CTS menangani masalah ini untuk bisnis ganja yang memiliki model bisnis yang layak dan berkelanjutan dan membutuhkan kredit, kata Melech.

“Bank dapat menggunakannya untuk memantau perusahaan (yang mencari pasar ganja) yang memiliki simpanan dan ingin memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman,” kata Melech.

CTrust berharap dapat membantu lembaga keuangan dan bisnis terkait ganja dengan bertindak sebagai penghubung antara keduanya. Lembaga keuangan akan mendapatkan evaluasi menyeluruh dan terpercaya atas bisnis ganja dan bisnis ganja akan mendapatkan akses tambahan ke pinjaman jika skor mereka masuk akal, kata Melech.

Meskipun ada kekhawatiran bahwa skor tersebut dapat berdampak negatif terhadap bisnis ganja, Melech mengatakan skor tersebut hanya dapat diakses oleh bisnis ganja sampai mereka memilih untuk mengungkapkannya kepada publik dan berpotensi membantu dengan perbaikan operasional apa pun yang mungkin tidak mereka ketahui.

“Nilai itu milik mereka, tidak boleh diungkapkan kepada siapa pun selain mereka. Mereka menyetujuinya… Kalau tidak, mereka akan tahu di mana posisi mereka,” kata Melech.

Melech menambahkan, beberapa perusahaan ganja dan pemberi pinjaman telah dapat memanfaatkan skor tersebut sebelum peluncuran. Bowden tidak mengungkapkan CTS miliknya, tetapi ia mengatakan laporan tersebut akan sangat penting bagi perluasan Grasshopper Farm yang akan datang.

Baik Melech maupun Bowden mengatakan mereka berharap teknologi baru CTrust akan memberikan tingkat legitimasi tambahan bagi bisnis ganja dan membuka diskusi untuk akses ke pemberi pinjaman yang diatur pemerintah federal bagi bisnis ganja. Namun, hambatan federal untuk masuk bagi bisnis ganja tetap menjadi masalah yang membayangi bagi lembaga keuangan yang lebih besar.

Hingga ganja dijadwalkan ulang atau undang-undang federal berubah secara signifikan, bank-bank yang diberi izin federal menghadapi hambatan yang mustahil diatasi dalam memberikan pinjaman ke bisnis ganja.

“Sampai ada penjadwalan ulang, mendapatkan pinjaman bank tradisional akan menjadi kesulitan yang signifikan bagi operator yang berhubungan dengan tanaman,” kata Tracy Gallegos, mitra Duane Morris — firma hukum yang berpusat di Philadelphia, mengacu pada klasifikasi ganja sebagai zat terlarang Jadwal 1, yang membuat bank rentan terhadap penyelidikan pencucian uang, yang mencegah sebagian besar bank memberikan pinjaman kepada bisnis ganja.

Namun, ada beberapa upaya untuk mengizinkan bisnis ganja memperoleh pinjaman dari bank-bank yang berizin federal meskipun ada pembatasan. Undang-Undang Peraturan Penegakan Hukum yang Aman dan Adil, atau Undang-Undang Perbankan SAFERakan memungkinkan bank untuk berbisnis dengan perusahaan ganja di negara bagian yang melegalkan penggunaan ganja. Versi RUU sebelumnya telah tertunda selama bertahun-tahun, tetapi RUU tersebut telah disahkan oleh Komite Perbankan Senat pada September tahun lalu dan belum dibahas di DPR.

Salah satu Senator yang mensponsori RUU yang diperbarui tahun lalu adalah Jeff Merkley, (D-Oregon). Dalam sebuah email, Merkley mengatakan bahwa meloloskan UU Perbankan SAFER “tetap menjadi prioritas utama” dan bahwa ia percaya “Kongres harus mengakhiri ekonomi tunai ganja yang berbahaya bagi masyarakat di Oregon dan seluruh negeri.”

“Bisnis ganja legal memerlukan akses ke layanan keuangan dasar yang sama seperti bisnis kecil lainnya untuk melindungi karyawan, pelanggan, dan bisnis mereka,” kata Merkley.

Namun, hingga undang-undang tersebut disahkan, masih ada masalah yang muncul yang akan menyebabkan lembaga yang diizinkan untuk memberikan pinjaman kepada bisnis ganja menjadi ragu, kata Gallegos. “Meminta perusahaan seperti CTrust untuk memberikan skor kredit merupakan indikator kelayakan kredit, tetapi hal itu tidak akan menyelesaikan masalah yang dihadapi bank dalam hal bank yang dikenai sanksi karena terlibat dalam bisnis dengan apa yang masih dianggap ilegal oleh undang-undang federal,” kata Gallegos.

Meskipun adanya rintangan ini, karena ganja menjadi industri yang lebih menonjol, bank akan dipaksa untuk memperhitungkannya, kata Melech.

“Beberapa dari mereka (bank) telah mengumumkan secara terbuka bahwa mereka akan memasuki sektor ini,” kata Melech. “Bank-bank masuk ke sektor ini dengan kapasitas terbatas atau mempertimbangkan untuk memperluasnya karena ini merupakan peluang yang sangat bagus. Sektor ini menguntungkan. Sektor ini terus berkembang. Sektor ini memiliki semua unsur yang tepat untuk dianggap sebagai kelas aset baru.”