Citizens Financial kembali membangun cadangan untuk melindungi diri dari kerugian kantor

Kelompok Keuangan Warga Negara tetap berhati-hati terhadap potensi kerugian dalam portofolio pinjaman kantornya.

Pada kuartal kedua, bank regional sekali lagi memperkuat penyisihan kerugian kreditnya pada pinjaman kantor umum, meningkatkan rasio cadangannya menjadi 11,1% dari 10,6% pada kuartal sebelumnya.

Berbasis di Providence, Rhode Island Warga kini telah meningkatkan cakupan cadangannya untuk pinjaman kantor di setiap kuartal sejak awal tahun 2023. Dan untuk alasan yang bagus: sejak kuartal kedua tahun 2023, Perjuangan dalam lanskap perkantoran yang lebih luas mulai meningkatBahasa Indonesia: Warga telah menghapuskan sekitar $319 juta pinjaman kantor umum, yang setara dengan tingkat kerugian kumulatif sekitar 8%.

Untuk kuartal ini, Warga melaporkan laba bersih sebesar $382 juta, turun 18% dari tahun ke tahun. Penurunan tersebut sebagian disebabkan oleh penurunan laba bunga bersih sebesar 11%, kata perusahaan tersebut.

Pendapatan biaya naik 9% dari tahun ke tahun, sebagian besar dibantu oleh kenaikan biaya pasar modal sebesar 52% dari tahun ke tahun. Biaya kekayaan dan kartu juga membantu, dengan keduanya mencapai rekor tertinggi, kata bank tersebut.

Dalam sebuah wawancara hari Rabu setelah Warga’ laporan laba kuartal kedua, CEO Bruce Van Saun mengatakan masih terlalu dini untuk mengatakan apakah perusahaan akan menambah cadangan pinjaman kantor selama kuartal ketiga. Sejauh ini, perusahaan telah mampu mengambil alih penghapusan utang terkait kantor secara langsung tanpa menggunakan cadangan, tetapi berapa lama lagi perusahaan dapat melakukannya masih belum jelas, katanya.

“Jika saya harus menebak, saya akan mengatakan bahwa tidak mungkin pada paruh kedua tahun ini Anda akan melakukan pivot, di mana Anda dapat mengatakan bahwa keadaan sekarang membaik, sehingga Anda dapat mulai melepaskan cadangan,” kata Van Saun. “Saya pikir kemungkinan besar kami akan terus melakukan apa yang telah kami lakukan.”

Sektor perkantoran terus menjadi area masalah bagi banyak bank. Di dunia pascapandemi, banyak perusahaan yang mengurangi luas kantor mereka, atau meninggalkan kantor mereka sepenuhnya, mengingat adanya peralihan ke lingkungan kerja hibrida dan jarak jauh. Dikombinasikan dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka panjang, beberapa pemilik properti mengalami, atau pada akhirnya akan mengalami, kesulitan membayar pinjaman mereka.

Analisis terbaru yang dilakukan oleh Moody’s Ratings eksposur real estat komersial bank menunjukkan bahwa beberapa pemberi pinjaman mungkin perlu meningkatkan cadangan mereka untuk menutupi potensi kerugian kantor.

Pada Wargatotal pinjaman kantor umum mencapai $3,3 miliar hingga akhir Juni, yang mencerminkan sekitar 59% dari total buku kantor perusahaan. Perusahaan mendefinisikan “kantor umum” sebagai kantor dengan banyak penyewa.

Perusahaan dengan aset $219 miliar ini terus mengurangi ukuran portofolio perkantorannya, yang berjumlah $4,1 miliar pada akhir 31 Maret 2023. Saat ini, perusahaan tidak sedang mengajukan pinjaman kantor umum baru, kata Van Saun.

Warga memiliki salah satu tingkat cadangan kantor tertinggi di antara perusahaan sejenis, menurut analis Terry McEvoy dari Stephens Research. Pada kuartal pertama, rata-rata perusahaan sejenis berada di sekitar 7%, katanya.

Sekitar 70% dari Warga’ Pinjaman kantor dikaitkan dengan gedung-gedung di pinggiran kota. Sisanya 30% di “distrik bisnis pusat” adalah tempat perusahaan merasakan tekanan lebih besar, kata Van Saun.

“Saya merasa mereka telah bersikap hati-hati dalam membangun rasio cadangan di seputar kantor,” kata McEvoy dalam sebuah wawancara. “Dalam membangun cadangan, mereka tidak asal angkat bicara. Itu merupakan analisis yang cermat terhadap valuasi dan risiko gagal bayar, untuk mengimbangi tekanan yang dialami sektor perkantoran saat ini.”

Pada kuartal tersebut, Warga telah membuat lebih banyak kemajuan pada membangun bank swastayang kini memiliki simpanan sebesar $4 miliar, naik dari $2,4 miliar pada kuartal pertama. Perusahaan ini “berjalan dengan baik” menuju pencapaian target simpanan sebesar $11 miliar pada akhir tahun 2025, kata Van Saun kepada para analis dalam laporan laba rugi.

Perusahaan menambahkan dua tim kekayaan pribadi, satu di California dan satu di Boston, selama kuartal tersebut, dan ada kemungkinan besar akan menambah lebih banyak lagi di New York dan Florida, kata Van Saun dalam wawancara tersebut.

“Jangan kaget melihat kami melakukan beberapa peningkatan kekayaan lagi selama sisa tahun ini,” katanya.

Warga membeli kembali saham senilai $200 juta selama kuartal tersebut, dan berencana untuk membeli kembali $250 juta hingga $300 juta pada kuartal ketiga, kata para eksekutif hari Rabu.