Mengapa JPMorgan melarang kartu kredit untuk pembayaran BNPL?

JPMorgan Chase rencana untuk memblokir konsumen menggunakan kartu kredit untuk membayar pinjaman beli sekarang/bayar nanti dari pihak ketiga, menarik perhatian baru terhadap sekelompok pemberi pinjaman yang telah tumbuh pesat dalam beberapa tahun terakhir sementara menarik panas regulasi Dan kekhawatiran risiko kredit.

Mulai 10 Oktober, bank tidak akan lagi mengizinkan kartu kredit Chase untuk membayar pinjaman angsuran dari aplikasi non-Chase, termasuk perusahaan seperti Klarna, Affirm, Afterpay, dan puluhan lainnya.

Bank juga mengimbau para pemegang kartunya untuk memperbarui metode pembayaran untuk penyedia BNPL pihak ketiga atau menghadapi risiko pembayaran yang terlewat atau potensi biaya keterlambatan. Berita Mingguan dan media lain melaporkan berita tersebut, mengutip JPMorgan surat untuk konsumen. JPMorgan tidak memberikan komentar hingga batas waktu.

Chase memungkinkan nasabah kartu kreditnya untuk membagi pembayaran tertentu pada laporan kartu mereka menjadi tiga, enam atau 12 angsuran bulanan dari dalam aplikasinya sendiri, dengan biaya tertentu.

Pinjaman BNPL — baik yang diperoleh melalui aplikasi pihak ketiga, fintech, atau bank penantang — menjadi populer di AS selama pandemi, dan sejak itu berkembang biak menjadi kelompok berisiko tinggi pilihan yang mahal bagi konsumen. Bank dan perusahaan teknologi besar yang menawarkan pembayaran telah pindah ke pasar BNPLmenciptakan kebutuhan untuk JPMorgan dan mungkin bank lain untuk melindungi program angsuran mereka sendiri.

Sejak JPMorgan memiliki layanan BNPL yang terhubung dengan kartu, langkah bank ini merupakan langkah strategis untuk meningkatkan kesadaran terhadap produknya sendiri, kata Ben Danner, analis senior di Javelin Strategy & Research.

“Dan penggunaan kartu kredit untuk membayar BNPL sebelumnya juga pernah menemui hambatan,” kata Danner, seraya menambahkan bahwa Capital One, misalnya, tidak mengizinkan penggunaan kartu kreditnya untuk pembayaran BNPL kepada pihak ketiga, dan American Express tidak mengizinkan pembayaran dengan kartu kredit dalam beberapa situasi, seperti saat pengguna membuat kartu Klarna satu kali untuk pinjaman BNPL.

“Sebagian besar konsumen sudah terbiasa tidak menggunakan kartu kredit untuk pembayaran BNPL,” kata Danner.

Kekhawatiran atas konsumen yang menggunakan aplikasi BNPL untuk dengan cepat mengumpulkan utang yang tidak dapat mereka bayar kemungkinan akan mengarah pada regulasi baru. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen berencana untuk mengklasifikasikan pinjaman BNPL sebagai kartu kredit, yang mengharuskan pinjaman tersebut mengikuti aturan yang sama seperti kartu kredit. Itu akan menempatkan BNPL di bawah Undang-Undang Kebenaran dalam Peminjaman, undang-undang berusia 56 tahun yang mengharuskan pemberi pinjaman untuk mengungkapkan persyaratan pinjaman, dan memberi konsumen hak untuk membantah tagihan dan menerima pengembalian dana ke saldo mereka. Mungkin juga ada aturan perlindungan konsumen yang lebih ketat untuk pinjaman BNPL sebagai bagian dari tindakan CFPB.

“Anda tidak dapat membayar kartu kredit dengan kartu kredit,” kata Richard Crone, konsultan pembayaran, yang mencatat bahwa sangat jarang penerbit kartu mengizinkan kartu kredit lain digunakan untuk mendanai tagihan kartu kredit bulanan.

Namun karena BNPL saat ini merupakan bentuk kredit yang berbeda, ada beberapa cara yang dapat dilakukan konsumen untuk “mengelabui” sistem dengan menggunakan kartu kredit sebagai bentuk pembayaran pinjaman BNPL. Penyedia BNPL yang menerima kartu kredit untuk pembayaran BNPL pasca pembelian memungkinkan versi transfer saldo di mana konsumen pada dasarnya memindahkan satu bentuk utang berulang ke bentuk lainnya. Bank dapat memperoleh keuntungan dari bentuk transfer ini melalui pendapatan interchange tambahan untuk pembayaran dan meningkatkan saldo terutang untuk kartu bank, kata Crone, seraya menambahkan bahwa hal itu juga dapat berbahaya.

“Ketika seseorang membayar pinjaman BNPL dengan kartu kredit, mereka memperluas batas kredit mereka satu per satu tagihan,” kata Crone. “Jadi secara teoritis hal itu meningkatkan risiko kredit untuk rekening kartu tersebut.”

Beberapa konsumen juga lebih suka menggunakan kartu kredit untuk melakukan pembayaran sebanyak mungkin, dan membayar tagihan kartu kredit mereka secara penuh setiap bulan, kata Crone, yang menyebut kelompok tersebut sebagai “para pemburu poin.”

“Beberapa orang akan melakukan segala macam upaya hanya untuk mendapatkan poin,” kata Crone, seraya mencatat bahwa JPMorgan memiliki portofolio besar kartu kredit yang dapat mengumpulkan poin. Chase mungkin berkepentingan untuk memiliki kontrol lebih besar atas cara kartunya digunakan untuk memperoleh hadiah.

Bank RakyatBahasa Indonesia: SinkronisasiBahasa Indonesia: Roti KeuanganBahasa Indonesia: Bank Amerika Serikat Dan Citigroup semuanya telah meluncurkan produk BNPL mereka sendiri dalam beberapa tahun terakhir, menciptakan tekanan persaingan yang lebih besar di antara bank dan kebutuhan untuk mempertimbangkan tantangan kepatuhan pihak ketiga.

“Dengan meningkatnya pengawasan regulasi dari CFPB, saya dapat melihat lebih banyak penerbit yang memberlakukan (JPMorgan adalah) kebijakan, terutama yang menawarkan layanan BNPL terkait kartu mereka sendiri,” kata Danner.

Bagi vendor BNPL pihak ketiga, ini mungkin menyakitkan, tetapi masih ada masa depan untuk aplikasi ini, kata Danner.

Misalnya, banyak konsumen suka menggunakan BNPL dari pihak ketiga dan menikmati opsi pembiayaan bunga nol, sementara pengguna sering kali harus membayar biaya tetap bulanan dengan rencana yang terkait dengan kartu, menurut Danner, seraya menambahkan bahwa beberapa perusahaan BNPL pihak ketiga mendorong pelanggan untuk menggunakan produk pembayaran mereka sendiri seperti Kartu Klarna atau Kartu Affirm.

“Apa yang akan kita lihat di masa depan adalah koeksistensi berkelanjutan antara penyedia BNPL dan rencana BNPL yang terhubung dengan kartu dari penerbit,” kata Danner.

Ancaman utama bagi aplikasi BNPL adalah ketidakmampuan peminjam untuk membayar. Pengguna BNPL lebih cenderung menggunakan opsi pembiayaan berbunga tinggi seperti pinjaman gaji untuk menutupi tagihan mereka, menurut CFPBDan lebih dari separuh konsumen yang rentan secara finansial, atau mereka yang memiliki skor kredit di bawah 620, menggunakan BNPL untuk menutupi pengeluaran rumah tangga, menurut laporan tersebut. Bank Sentral Federal New York.

“Jika nasabah BNPL tidak dapat menggunakan metode pembayaran lain selain kartu kredit untuk melunasi pinjaman BNPL, mereka memiliki risiko kredit yang buruk,” kata Bob Meara, analis utama perbankan di Celent. “Itulah ancaman sebenarnya bagi penyedia BNPL.”