Fed mendenda Green Dot $44 juta atas praktik tidak adil

Federal Reserve telah mengeluarkan perintah penghentian dan penghentian terhadap Titik hijau dan didenda spesialis kartu debit prabayar $44 juta untuk praktik tidak adil dan menipu.

The Fed, yang mengawasi bank Provo, Utah, dan perusahaan induknya yang berpusat di Austin, Texas, Green Dot Corporation, mengatakan para pemeriksanya juga mengidentifikasi “kekurangan signifikan” terkait dengan kemampuannya mengidentifikasi aktivitas mencurigakan dan mencegah pencucian uang.

Green Dot memperingatkan investor awal tahun ini bahwa tindakan penegakan hukum mungkin akan segera dilakukan. Selama panggilan pendapatan bulan Februari, Kepala Keuangan Jess Unruh mengatakan bank tersebut menetapkan menyisihkan $20 juta setelah menerima rancangan persetujuan dari Fed.

Pendiri dan CEO Green Dot George Gresham mengeluarkan pernyataan tertulis pada hari Jumat yang menyatakan bahwa kekurangan yang disebutkan dalam tindakan penegakan hukum tersebut sudah ada sejak lama dan perusahaan telah mengambil langkah-langkah untuk memperbaikinya dan meningkatkan proses. Ia menambahkan bahwa perusahaan telah bekerja sama dengan regulator untuk mengatasi masalah tersebut.

“Kami berkomitmen untuk bekerja sama dan bermitra erat dengan regulator kami guna memastikan semua masalah yang tercantum dalam perintah persetujuan ditangani dan dipatuhi dan bahwa pelanggan kami dilayani dengan baik dan dilindungi secara berkelanjutan,” kata Gresham. “Sebagai pengelola sumber daya berharga milik pelanggan kami, kami menganggap komitmen dan tanggung jawab ini dengan sangat serius.”

Dalam tindakan penegakan hukum publik yang dirilis hari Jumat, The Fed mengatakan Green Dot melanggar undang-undang perlindungan konsumen dalam cara memasarkan, menjual, dan melayani produk kartu prabayarnya. Ini termasuk pernyataan palsu yang mengatakan bahwa akun akan ditutup setelah saldo mencapai nol, padahal sebenarnya akun tetap terbuka dan dikenakan biaya bulanan.

The Fed juga mengatakan Green Dot mencantumkan pernyataan palsu pada kemasan kartu debitnya tentang nasabah yang dapat mendaftarkan kartu mereka melalui telepon. Perintah penghentian dan penghentian tersebut juga mencatat kebijakan yang kurang bersemangat untuk mencabut pemblokiran akun dan masalah pihak ketiga yang mengakibatkan penangguhan otorisasi yang diperpanjang, yang keduanya menyebabkan nasabah kehilangan dana mereka.

Green Dot Corporation juga didakwa atas praktik penipuan yang dilakukan oleh salah satu anak perusahaannya, Santa Barbara Tax Products Group, antara tahun 2017 dan 2022. Anak perusahaan tersebut memiliki kontrak dengan layanan penyiapan pajak besar yang tidak disebutkan namanya untuk menangani pembayaran, menurut tindakan penegakan hukum tersebut. Kelompok tersebut mengiklankan bahwa konsumen tidak akan membayar “apa pun dari kantong mereka” untuk layanan penyiapan jika mereka memotong pembayaran dari pengembalian pajak mereka. Namun, pelanggan dikenakan biaya pemrosesan terpisah yang hanya diungkapkan dalam cetakan kecil.

Selain insiden-insiden khusus ini, The Fed mencatat bahwa berbagai kebijakan mitigasi risiko di dalam bank tidak dapat diterima. Kebijakan-kebijakan ini termasuk kepatuhannya terhadap standar anti pencucian uang dan Undang-Undang Kerahasiaan Bank, atau AML/BSA, serta sistemnya untuk menandai aktivitas-aktivitas yang mencurigakan.

Green Dot menandatangani perjanjian persetujuan dengan Fed, menyetujui ketentuan perintah tersebut dan mengesampingkan haknya untuk menentangnya.

Bersamaan dengan denda tersebut, perusahaan juga setuju untuk melibatkan pihak ketiga guna mengidentifikasi akar penyebab kekurangan kepatuhannya dan merancang program baru. Perusahaan juga harus mempekerjakan kelompok luar untuk memantau aktivitas transaksi.

Green Dot juga telah setuju untuk mengambil langkah-langkah guna memperbaiki kebijakannya di masa lalu dan memastikan hal itu tidak terjadi lagi. Green Dot juga harus memberikan rencana tertulis untuk meningkatkan pengawasan dewan direksi dan melakukan perbaikan lainnya. Selain itu, Green Dot akan memberikan informasi terbaru secara berkala kepada Fed tentang kemajuannya dalam memenuhi berbagai kewajibannya.

Aksi Jiko

The Fed juga mengeluarkan tindakan penegakan hukum yang terpisah dan tidak terkait terhadap Jiko Group, perusahaan induk bank yang memiliki Mid-Central National Bank.

Jiko dimulai sebagai platform teknologi keuangan. dibeli Bank Tabungan Federal Tengah-Tengah pada tahun 2020 dan mengubahnya menjadi bank nasionalPerusahaan ini berkantor pusat di San Francisco.

Dalam perintah penghentian tersebut, The Fed mencatat beberapa masalah dengan kondisi keuangan perusahaan, termasuk arus kas, likuiditas, dan pendapatannya, serta modal dan perencanaan strategisnya. Bank telah setuju untuk mengatasi masalah ini dan meningkatkan mekanisme pengawasannya.

Platform teknologi Jiko menawarkan kepada nasabah kemampuan untuk menginvestasikan dana dalam surat berharga negara alih-alih rekening deposito tradisional sehingga mereka dapat memperoleh hasil yang lebih tinggi.

Jiko Securities menyediakan layanan akun pialang untuk lembaga keuangan lainnya, termasuk fintech yang baru-baru ini diluncurkan Uang Abadi.

Bank mitra Fintech telah melihat peningkatan tindakan penegakan hukum dari Fed dan lembaga regulator federal lainnya tahun ini, meskipun sebagian besar berpusat pada masalah yang terkait dengan manajemen risiko pihak ketiga.