BNY akan memenangkan kontrak manfaat Direct Express dari Departemen Keuangan

Bank of New York diperkirakan akan dipilih oleh Departemen Keuangan untuk mengambil alih kontrak pemerintah yang menguntungkan yang sebelumnya dipegang oleh Comerica Bank untuk mengoperasikan program kartu debit Direct Express yang melayani penerima manfaat pemerintah yang tidak memiliki rekening bank dan kurang memiliki rekening bank, kata sumber.

Meskipun Bank of New York, bank tertua di negara ini, bukanlah bank ritel, namun mendorong pembayaran lebih cepat dan meletakkan dasar untuk memperluas pembayaran kepada mereka yang tidak memiliki rekening bank. Dengan kontrak tersebut, BNY memperoleh sumber likuiditas gratis lebih dari $3 miliar dalam bentuk simpanan setiap bulan. Bank yang berkantor pusat di New York menghilangkan kata “Mellon” dari namanya bulan lalu.

Tahun lalu, BNY membentuk aliansi dengan MoCaFi, platform fintech yang didirikan oleh orang kulit hitam, untuk menyediakan pembayaran melalui platform Vaia milik BNY, yang memungkinkan pemerintah dan pengguna korporat mengirimkan bantuan bencana, bantuan keuangan, dan pembayaran gaji karyawan kepada konsumen yang tidak memiliki rekening bank.

Pada tahun 2021, BNY mengambil bagian dalam program mentor-protese agen keuangan Departemen Keuangan dengan memperluas hubungannya dengan Optus Bank, bank dengan aset $350 juta di Columbia, SC. ​​Saat itu, BNY memberi Optus $3 juta untuk melengkapi investasi lembaga tersebut di masyarakat berpendapatan rendah dan menengah.

Departemen Keuangan tidak menanggapi permintaan komentar. BNY menolak berkomentar.

Para eksekutif BNY telah terbuka mengenai upaya mereka untuk menerapkan pembayaran secara real-time.

Para eksekutif BNY juga mengatakan bahwa cara terbaik untuk menutup kesenjangan pendapatan adalah dengan melakukan investasi jangka panjang di komunitas yang kurang terlayani dan membentuk kemitraan yang unik. BNY diharapkan menawarkan rekening bank yang diasuransikan FDIC, kartu debit, dan layanan pelaporan kredit kepada konsumen Direct Express melalui platform MoCaFi.

Comerica mengungkapkan pada hari Jumat bahwa pihaknya telah menerima pemberitahuan awal dari Departemen Keuangan bahwa tawarannya untuk memperbarui kontrak Direct Express ditolak. Kontrak lima tahun bank Texas dengan aset senilai $71,8 miliar itu dengan Departemen Keuangan berakhir pada tahun 2025. Comerica pertama kali memenangkan kontrak tersebut pada tahun 2008, dan kontrak tersebut diperbarui pada tahun 2014 dan 2020.

Comerica mengalami kesulitan dalam menjalankan programnya. Mereka menghadapi tuduhan bahwa mereka telah membagikan data konsumen yang sensitif dengan vendor, dan gagal mengganti kerugian penerima manfaat pemerintah yang mengklaim keuntungan mereka telah dicuri karena penipuan.

Ada minat yang cukup besar di kalangan bank untuk mengadopsi beberapa layanan pembayaran yang lebih cepat yang berjalan pada jalur pembayaran yang didukung bank — termasuk Zelle, Same Day ACH, jaringan RTP milik The Clearing House dan FedNow milik Federal Reserve, meskipun ada kekurangan yang membandel standarisasi di antara sistem-sistem iniRequest for Pay, juga dikenal sebagai RfP, adalah salah satu opsi yang didorong BNY melalui peningkatan teknologi di balik RfP.

Diperkirakan 4,5% rumah tangga AS, atau 5,9 juta warga Amerika tidak memiliki rekening bank pada tahun 2021, yang berarti mereka tidak memiliki rekening giro atau tabungan di bank atau koperasi kredit. Sebanyak 14% rumah tangga lainnya, atau 18,7 juta orang tidak memiliki rekening bank, dan memiliki setidaknya satu rekening bank. Bagi pemerintah, ada kebutuhan mendesak untuk mendigitalkan pembayaran kepada konsumen yang tidak memiliki rekening bank dan yang memiliki rekening bank. terutama mengingat banyaknya penipuan pada kartu prabayar dan cek dikirim melalui Layanan Pos AS.

Transaksi real-time di AS diperkirakan akan meningkat menjadi 11,4 miliar pada tahun 2026, naik dari 1,4 miliar pada tahun 2021, menurut Negarawannamun masih mewakili kurang dari 4% transaksi pembayaran yang diharapkan di AS