Partai Populer Puerto Rico memangkas ekspektasi pertumbuhan pinjaman di daratan utama

Meskipun terjadi peningkatan dalam pinjaman dan pendapatan bunga bersih selama kuartal kedua, perusahaan induk Banco Popular yang berpusat di Puerto Riko menurunkan panduan setahun penuh untuk kedua metrik tersebut, menyalahkan tren penyaluran pinjaman yang lebih lambat di daratan AS.

Popular mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya memperkirakan pendapatan bunga bersihnya akan naik sebesar 8% hingga 10% tahun ini, bukan kisaran 9% hingga 13% yang telah diproyeksikan pada bulan Januari. Perusahaan juga mengantisipasi bahwa pertumbuhan pinjamannya pada tahun 2024 akan berada pada batas bawah kisaran 3% hingga 6% yang diumumkan sebelumnya.

Panduan pendapatan yang lebih lemah berasal dari perbedaan antara prospek perusahaan dengan aset $72,8 miliar untuk bisnisnya di Puerto Rico dan perkiraannya di Amerika Serikat, kata para eksekutif. Popular, yang mengoperasikan cabang-cabang daratan di Florida Selatan dan wilayah metro New York, memfokuskan operasinya di luar pulau pada klien bisnis kecil dan menengah.

“Kami merasa senang dengan Puerto Riko,” kata CEO Popular Ignacio Alvarez saat menyampaikan laporan pendapatan kuartalan perusahaan, menjelaskan bahwa sektor pariwisata dan perhotelan terus menjadi sumber kekuatan ekonomi di pulau itu. “Namun, kami merasa AS sedikit lebih lambat dari yang kami perkirakan.”

Salah satu alasan ekspektasi yang menurun melibatkan buku pinjaman real estat komersial Popular di daratan utama. Sektor CRE telah menarik perhatian dari regulator AS di tengah kekhawatiran tentang dampak suku bunga tinggi pada kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran, serta dampak tren kerja jarak jauh pada tingkat hunian.

Alvarez mengatakan pada hari Rabu bahwa Popular sedang mempertimbangkan sektor CRE dengan hati-hati, dan ia menyatakan keyakinannya pada kekuatan portofolio bank tersebut. Namun ia menambahkan bahwa regulator memberikan banyak tekanan untuk memastikan bahwa bank mengelola pertumbuhan CRE mereka dengan hati-hati.

“Kami akan berhati-hati dengan sektor real estat komersial, sama seperti sektor lainnya,” katanya.

Pada akhir kuartal kedua, Popular memiliki pinjaman real estat komersial senilai $8,15 miliar, termasuk pinjaman yang dimiliki pemilik dan yang tidak dimiliki pemilik. Angka tersebut naik 4,7% dari kuartal kedua tahun 2023, tetapi pada dasarnya tidak berubah dibandingkan dengan kuartal pertama tahun ini.

Secara keseluruhan pada kuartal kedua, Popular melaporkan pinjaman yang dimiliki dalam portofolionya sebesar $35,6 miliar, naik 1,3% dari kuartal sebelumnya dan naik 7,8% dari periode yang sama tahun lalu.

Margin bunga bersih perusahaan naik tipis dari kuartal pertama sebesar enam basis poin menjadi 3,22% tiga bulan kemudian. Dan pendapatan bunga bersihnya naik sebesar 3,1% dari periode tiga bulan sebelumnya menjadi $568,3 juta.

Laba kuartalan Popular didorong oleh perbaikan kualitas kredit, dengan laba bersih naik menjadi $177,8 juta pada kuartal kedua dari $103,3 juta tiga bulan sebelumnya.

Bank tersebut meningkatkan panduan setahun penuhnya mengenai kualitas kredit, dengan mengatakan bahwa pihaknya sekarang memperkirakan penghapusan piutang bersih akan turun pada batas bawah kisaran 65-85 basis poin yang diumumkan sebelumnya.

“Mengingat suku bunga yang lebih tinggi dan tekanan inflasi, kami tetap optimis dengan kinerja buku pinjaman kami,” kata Lidio Soriano, kepala risiko perusahaan.

Popular juga mengumumkan pada hari Rabu bahwa pihaknya berencana untuk membeli kembali $500 juta saham biasa dan menaikkan dividennya dari 62 menjadi 70 sen per saham.

Alvarez mengatakan bahwa keputusan tentang berapa banyak modal yang akan dikembalikan kepada pemegang saham berasal dari analisis buku kredit Popular. “Jadi jelas, itu menunjukkan keyakinan kami terhadap masa depan,” katanya.