Bank komunitas Michigan sepakat untuk merger

ChoiceOne Financial Services di Sparta, Michigan, mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka setuju untuk mengakuisisi pesaing di negara bagian tersebut, Fentura Financial di Fenton, dengan harga $180,4 juta dalam bentuk saham. Harga tersebut menempatkan Fentura pada 134,6% dari nilai buku berwujudnya.

ChoiceOne, yang memiliki aset senilai $2,6 miliar, mengatakan dalam siaran pers bahwa mereka berharap dapat menutup transaksi tersebut pada kuartal pertama tahun 2025. Penggabungan tersebut akan menciptakan bank publik terbesar ketiga yang berkantor pusat di Michigan dengan aset sekitar $4,3 miliar dan memperkuat jejak ChoiceOne di Detroit. Secara keseluruhan, bank ini akan memiliki 56 kantor di Michigan bagian barat, tengah, dan tenggara.

“Transaksi ini akan memungkinkan ChoiceOne untuk memperkuat kehadirannya di pinggiran kota Detroit sekaligus menambah pasar Flint dan Saginaw. Kami tetap berkomitmen terhadap komunitas lokal Michigan, dan transaksi ini akan meningkatkan komitmen tersebut,” kata CEO ChoiceOne Kelly Potes dalam rilis tersebut.

ChoiceOne mengatakan pihaknya memperkirakan akuisisi tersebut akan meningkatkan laba per sahamnya lebih dari 30% pada tahun 2025. Dalam waktu tiga tahun, perusahaan berharap dapat memperoleh kembali dilusi 18,2% dari nilai buku berwujudnya.

Pembeli akan memangkas sekitar 28% dari biaya nonbunga tahunan Fentura. Perusahaan mengharapkan biaya terkait merger sebesar $18,7 juta.

ChoiceOne juga mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka akan mengumpulkan sekitar $30 juta dalam penawaran saham. Mereka mengatakan bahwa, selain untuk mendukung kesepakatan Fentura, mereka akan menggunakan hasil tersebut untuk keperluan umum perusahaan, termasuk melengkapi rasio modal yang diatur.

Penggabungan Michigan menandai akuisisi saham kedua yang diumumkan minggu ini. Pada hari Rabu, Perusahaan ACNB. di Gettysburg, Pennsylvania, mengatakan pihaknya menandatangani kesepakatan untuk mengakuisisi Traditions Bancorp di York, Pennsylvania, senilai $73,5 juta.

ACNB yang memiliki aset senilai $2,5 miliar mengatakan dalam siaran pers bahwa tawaran untuk aset senilai $859 juta Traditions diharapkan akan selesai pada kuartal pertama tahun 2025. Setelah penutupan, pemegang saham Traditions juga akan menerima dividen tunai triwulanan yang setara dengan sekitar 23 sen per saham.

Kesepakatan itu memberi harga Traditions sebesar 109% dari nilai buku berwujudnya.

Akuisisi yang diumumkan minggu ini menambah daftar yang berkembang pada tahun 2024. Telah ada lebih dari 55 kesepakatan perbankan yang diumumkan sepanjang tahun ini, yang menempatkan sektor ini pada jalur untuk melampaui 99 pengumuman kesepakatan pada tahun 2023, menurut data S&P Global Market Intelligence.