First Citizens memperoleh peningkatan pendapatan dari kembalinya klien SVB

First Citizens BancShares menentang tren industri yang lesunya pertumbuhan pinjaman dan simpanan, memulihkan jumlah yang meningkat bisnis dari mantan nasabah Silicon Valley Bank lebih dari setahun setelah membeli sisa-sisa bank yang bangkrut tersebut.

Perusahaan yang berpusat di Raleigh, North Carolina ini melihat harga sahamnya melonjak sekitar 7% pada hari Kamis setelah kinerja kuartal keduanya mengalahkan perkiraan analis, dan mengumumkan rencana pembelian kembali saham senilai $3,5 miliar.

First Citizens, yang telah menghidupkan kembali merek SVB dan berusaha untuk menarik basis pelanggan startup bank yang gagal tersebut, juga menaikkan panduan tahun penuhnya pada pinjaman, simpanan, pendapatan bunga bersih dan kualitas kredit.

Meningkatnya aktivitas dalam ekuitas swasta dan modal ventura membantu meningkatkan pinjaman komersial di unit SVB bank menjadi $42 miliar, naik 6% dari kuartal sebelumnya, kata Ketua dan CEO First Citizens Frank Holding Jr. kepada para analis.

Dan simpanan komersial di unit SVB tumbuh untuk pertama kalinya sejak awal tahun 2022, mencapai $35,9 miliar pada kuartal kedua.

“Jika kita melihat ke depan, masih terlalu dini untuk menyebut ekonomi inovasi sebagai pembalikan, meskipun jumlah transaksi meningkat dan tren investasi menggembirakan,” kata Holding. “Kami yakin bahwa pemulihan akan signifikan, karena tingginya jumlah modal ventura tetap menjadi katalis yang kuat untuk pertumbuhan di masa mendatang.”

Holding menambahkan bahwa bank mengharapkan momentum tersebut akan terus berlanjut sepanjang sisa tahun ini, tetapi First Citizens akan “tetap waspada terhadap tingkat absolut pertumbuhan simpanan mengingat tantangan yang terus berlanjut dalam lingkungan tersebut.”

Sementara bank dengan aset $220 miliar itu memperkirakan dua kali pemotongan suku bunga pada paruh kedua tahun ini, yang mengakibatkan tertekannya margin bunga bersih, bank itu juga mengantisipasi bahwa akuisisi klien akan membantu mengembangkan neracanya.

Pada kuartal kedua, First Citizens mencatat laba bersih sebesar $707 juta, yang lebih tinggi dari perkiraan analis, tetapi turun 3% dari kuartal sebelumnya. Laba bersih perusahaan terdampak oleh faktor ekonomi yang menekan pendapatan bunga bersih dan biaya berkelanjutan akibat pelipatgandaan SVB.

Steven Alexopoulos, seorang analis di JPMorgan menulis dalam sebuah catatan bahwa, “dengan semua mata tertuju pada kinerja Silicon Valley Bank, kuartal ini lebih baik dari yang diharapkan.” Peningkatan simpanan dan pinjaman, tambahnya, menunjukkan “semakin cepatnya mantan klien kembali ke SVB.”

“Secara keseluruhan, kami melihat ini sebagai kuartal yang kuat dengan saldo SVB yang meningkat secara positif dan menunjukkan bahwa klien kembali ke waralaba,” tulis Alexopoulos. “Meskipun pasar kemungkinan akan merespons kuartal ini dan berita pembelian kembali dengan positif, bagi kami hal yang paling menonjol dari kuartal ini adalah waralaba SVB mulai sekali lagi bergerak ke posisi terdepan sebagai bank ekonomi inovasi.”

First Citizens mengakuisisi aset SVB senilai $110 miliar dari Federal Deposit Insurance Corp. ketika lembaga yang berkantor pusat di Santa Clara, California itu bangkrut musim semi lalu. Sejak saat itu, harga saham First Citizens telah meningkat lebih dari tiga kali lipat. Bulan lalu, bank tersebut masuk dalam daftar Fortune 500 perusahaan terbesar berdasarkan pendapatan untuk pertama kalinya.

Mengingat pertumbuhan yang tajam, bank telah berfokus pada peningkatan kerangka manajemen risikonya, kata Holding pada hari Kamis.

Rasio modal inti ekuitas umum First Citizens telah berkisar sekitar 13% selama setahun terakhir. Program pembelian kembali saham senilai $3,5 miliar merupakan bagian dari rencananya untuk mengelola rasio tersebut hingga turun menjadi 10,5% pada akhir tahun depan.

Kepala Keuangan Craig Nix mengatakan bank akan terus menilai strategi pengelolaan modalnya berdasarkan pendapatan dan lingkungan ekonomi.

“Pemanfaatan modal untuk mendukung pertumbuhan organik tetap menjadi prioritas utama kami,” kata Nix. “Pendapatan yang kuat telah menghasilkan posisi modal yang berlebih. Pembelian kembali saham memberikan peluang bagi kami untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham dan ke tingkat modal yang lebih efisien untuk saat ini.”