Jangan tertipu oleh janji palsu tentang tindakan preemptive federal

Amerika Serikat layanan keuangan Sistem ini menjadi pusat perhatian dunia, dan perbankan ganda Sistem ini merupakan jantung ekonomi senilai $27 triliun. Sistem perbankan ganda merupakan konstruksi unik Amerika yang memberikan stabilitas kerangka kerja nasional yang kuat sekaligus memungkinkan negara bagian untuk menyediakan kesejahteraan bagi warga negara dan masyarakat lokal.

Meskipun sistem perbankan ganda terbukti berhasil, ada seruan berkala — sering kali pada saat stres atau tantangan — agar pemerintah federal mengambil alih lebih banyak sistem keuangan. Usulan ini akan menyuntikkan pendekatan federal yang seragam untuk semua dalam hal regulasi dan pengawasan atas pangsa pasar jasa keuangan yang lebih besar, sehingga menghilangkan atau sangat membatasi peran penting yang dimainkan negara bagian dalam ekonomi lokal mereka. Jangan biarkan lagu sirene keseragaman federal memikat Anda menuju kematian inovasi keuangan.

Pengawas negara bagian membuat piagam dan merupakan regulator utama bagi 79% bank di negara tersebut. Negara bagian juga memberi lisensi, mengatur, dan mengawasi banyak lembaga nonbank yang berhadapan dengan konsumen, seperti pemberi pinjaman hipotek, bisnis layanan keuangan, dan perusahaan pembiayaan konsumen. Komponen nonbank dari sektor layanan keuangan kita memang sedang berkembang. Tahun lalu saja, perusahaan hipotek berlisensi negara bagian menghasilkan $925 miliar dan melayani pinjaman senilai $6,6 triliun, sementara bisnis layanan keuangan menangani pembayaran senilai $5,5 triliun bagi konsumen AS. Mengantisipasi pertumbuhan pasar ini, negara bagian meningkatkan koordinasi pengawasan dan penegakan hukum nonbank, termasuk pengembangan undang-undang model untuk menetapkan standar kehati-hatian bagi layanan hipotek dan pengiriman uang.

Produk dan layanan keuangan yang baru dan inovatif terus dikembangkan setiap hari dalam sistem perbankan ganda. Teknologi memungkinkan layanan keuangan menjangkau pelanggan baru, termasuk konsumen yang selama ini diabaikan oleh keuangan tradisional. Bank dan nonbank juga bermitra untuk meningkatkan akses dan pilihan bagi konsumen. Banyak dari inovasi ini dimungkinkan karena masing-masing negara bagian telah mengizinkan perusahaan keuangan untuk mengambil risiko yang terukur — sambil tetap menekankan perlindungan, keamanan, dan kesehatan konsumen. Variasi kebijakan di antara negara bagian sering kali memungkinkan teknologi dan produk keuangan untuk berkembang. Kerangka peraturan dan pengawasan yang disediakan oleh negara bagian memungkinkan banyak inovasi yang diandalkan konsumen setiap hari — seperti rekening giro, ATM, dan layanan pembayaran peer-to-peer.

Pertumbuhan teknologi dan perluasan layanan keuangan di luar lembaga tradisional telah menciptakan sistem yang lebih kompetitif dan inklusif, tetapi juga disertai dengan kompleksitas tambahan. Penjabat Pengawas Mata Uang Michael Hsu dengan tepat mencatat kerumitan ini minggu lalu dalam sambutannya di Exchequer Club. Namun, tindakan preemptive dan peningkatan federalisasi bukanlah jawabannya.

Regulator federal sudah memiliki kewenangan signifikan untuk mengatur dan mengawasi dalam lingkungan ini — termasuk aturan misrepresentasi asuransi simpanan dan kewenangan penegakan hukum yang dimiliki oleh FDIC, pengawasan federal terhadap bank dan penyedia layanan pihak ketiga, serta upaya CFPB yang terkait dengan daftar kegiatan dan lembaga yang terus bertambah. Panduan federal dan tindakan penegakan hukum belum menyelesaikan risiko yang terkait dengan meningkatnya kompleksitas ini atau memberi bank-bank negara kita dan mitranya jalur operasional yang bermakna untuk berinovasi.

Pendahuluan federal atas undang-undang keuangan dan perlindungan konsumen negara bagian seharusnya menjadi pengecualian, bukan aturan. Alih-alih melampaui batas untuk mendapatkan kewenangan yang lebih eksklusif, saya mendorong mitra lembaga federal kita untuk bekerja sama dengan negara bagian untuk mengelola risiko di sektor ini secara kooperatif. Kemitraan ini dapat dimulai dengan berbagi informasi dan koordinasi yang lebih baik mengenai pengawasan pihak ketiga, tetapi tidak harus berhenti di situ. Keterlibatan dan koordinasi tambahan mengenai risiko keselamatan dan kesehatan, perlindungan konsumen, dan Undang-Undang Kerahasiaan Bank/Anti Pencucian Uang dapat memperkuat ketahanan sistem dan meningkatkan alokasi sumber daya pengawasan federal dan negara bagian yang terbatas, sekaligus memberikan kejelasan regulasi tambahan bagi industri.

Sektor jasa keuangan AS harus terus berinovasi. Saling menyalahkan dan regulasi federal yang berlebihan tidak akan menyelesaikan tantangan rumit yang dihadapi ekosistem ini. Dengan bekerja sama, negara bagian dan mitra federal kita dapat menghindari godaan dan mengelola risiko kemajuan ini — melindungi konsumen dan mempromosikan persaingan dalam prosesnya.