Live Oak Bank menyiapkan inisiatif perbankan-sebagai-layanan baru untuk ekspansi

Meskipun Live Oak Bancshares bertujuan untuk menjadi pemain yang lebih besar di bidang perbankan sebagai layananmengambil pendekatan lambat terhadap ekspansi setelah mengungkap kemitraan pertamanya bulan lalu.

“Kami tidak ingin menyerah,” kata Chief Strategy Officer Stephanie Mann dalam wawancara baru-baru ini. “Saat ini kami tengah berdiskusi dengan banyak perusahaan fintech untuk mitra kedua dan ketiga.”

Live Oak yang memiliki aset senilai $11,9 miliar mengumumkan mitra fintech pertamanya, Anatomy Financial, sebuah fintech yang berbasis di San Francisco yang menawarkan layanan otomasi keuangan kepada praktisi kesehatan, pada tanggal 3 Juni. Live Oak memandang kolaborasi tersebut, serta desain perbankan-sebagai-layanan yang lebih luas, sebagai perluasan dari misi utamanya, melayani pemilik usaha kecil, kata Mann.

“Kami jelas berfokus pada usaha kecil,” kata Mann. “Mitra kami harus sejalan dengan misi.”

Metodologi Live Oak yang berpusat di Wilmington, Carolina Utara berbeda dari metodologi yang digunakan banyak bank yang terlibat dalam layanan perbankan. Daripada mengandalkan perangkat lunak pihak ketiga untuk bertindak sebagai penghubung antara pengguna akhir dan lembaga keuangan yang berpartisipasi, solusi internal Live Oak memungkinkan Anatomy memberikan layanan perbankan langsung kepada nasabah. Akun-akun dicatat di Live Oak, kata CEO Chip Mahan dalam siaran pers.

“Ini berarti uang (nasabah) tidak terjerat dalam struktur rekening omnibus yang umum,” kata Mahan.

“Apa yang Anda temukan dalam banyak kemitraan (perbankan sebagai layanan) ini adalah mereka harus mengabstraksikan buku besar umum,” kata Stephanie Mann dalam wawancara tersebut. “Ada buku besar umum di sini untuk kemitraan Anda, dan buku besar umum di sini untuk bank utama Anda. Buku besar kami adalah satu kesatuan.”

Kurangnya kontrol buku besar umum yang ketat dan absolut telah muncul sebagai titik lemah bagi sejumlah bank. Memang, masalah ini menjadi fokus utama musim semi ini, ketika Synapse yang berbasis di San Francisco, sebuah perusahaan yang menghubungkan perusahaan fintech rintisan dengan layanan perbankan, berupaya perlindungan kebangkrutanRuntuhnya Synapse menyebabkan dana klien senilai puluhan juta dolar dibekukan, akibat perbedaan signifikan antara buku besar yang dikelolanya dan buku besar mitra banknya, Evolve Bank and Trust yang memiliki aset $1,6 miliar.

Menurut pernyataan pada tanggal 12 Juli yang dirilis oleh Evolve yang berpusat di Memphis, “buku besar yang disediakan oleh Synapse menunjukkan perbedaan yang signifikan dalam saldo pengguna akhir Synapse Brokerage dari satu hari ke hari berikutnya, tanpa adanya pergerakan dana yang sesuai. Beberapa penyimpangan ini berdampak pada jutaan dolar dana pengguna akhir, tanpa penjelasan.”

Live Oak yakin dapat menghindari jebakan semacam itu. Dalam modelnya, akun-akun berada di dalam Live Oak Bank. “Kami menyiapkan proses yang sama untuk kemitraan ini seperti yang kami siapkan untuk semua bisnis Live Oak kami,” kata Mann. “Harus beralih ke penyedia middleware atau fintech untuk menjawab pertanyaan dari regulator membuat semua orang berada dalam posisi yang sangat sulit.”

Sejumlah bank lainnya sedang mengupayakan rute serupa, langsung, dan tanpa mitra untuk menawarkan layanan perbankan. Aset MainStreet Bancshares senilai $2,1 miliar di Fairfax, Virginia, mengoperasikan Avenu, anak perusahaan yang menawarkan layanan kepada mitra fintech, yang menghubungkan mereka langsung ke inti MainStreet.

Seperti Live Oak, MainStreet telah mengambil pendekatan yang disengaja untuk mengembangkan Avenu yang berusia hampir tiga tahun. Perusahaan tersebut tidak merekrut klien operasional pertamanya, sebuah firma transfer uang yang berbasis di Bloomington, Minnesota, hingga Oktober 2023. Sementara Avenu semakin dekat untuk meluncurkan hubungan klien kedua, perusahaan tersebut terus melanjutkan dengan hati-hati. “Kami benar-benar fokus untuk menyelesaikan semua masalah,” kata CEO Jeff Dick dalam sebuah wawancara.

Sejalan dengan Live Oak, Avenu dan MainStreet bersikeras pada kontrol penuh atas buku besar sebagai prasyarat dasar dari setiap kemitraan perbankan sebagai layanan. “Jika klien fintech memiliki buku besar mereka sendiri, saya tidak keberatan mereka menggunakannya,” kata CEO MainStreet Jeff Dick dalam sebuah wawancara. “Namun, buku besar kami adalah buku besar yang tercatat. Buku besar kami adalah yang direkonsiliasi setiap hari.”

Jauh dari menganggapnya sebagai pesaing, Dick menyambut baik masuknya Live Oak ke dalam perbankan sebagai layanan. “Saya senang melihat seseorang dengan kedudukan (Chip Mahon) mengejar ini,” kata Dick. “Jika kami terus melakukannya dengan benar, kami akan melegitimasi apa yang pasar tahu dapat kami lakukan.”

Ironisnya, percakapan dengan Mahonlah yang menempatkan MainStreet pada jalur untuk menawarkan solusi perbankan-sebagai-layanannya sendiri, kata Dick.

Mahon “adalah orang yang menyenangkan untuk diajak bicara,” kata Dick. “Dialah yang secara tidak langsung memberi saya keyakinan untuk membangun (Avenu). Itu mungkin berasal dari dirinya dan apa yang telah dilakukannya di Live Oak.”

Pengembangan Avenu telah menimbulkan biaya. MainStreet melaporkan peningkatan gaji dan tunjangan sebesar 13,5% dari tahun ke tahun dalam laporan keuangan kuartal kedua, yang sebagian disebabkan oleh pertumbuhan unit tersebut. Namun, ada peningkatan yang sesuai dalam pengumpulan simpanan – tujuan utama Avenu. Simpanan berjumlah hampir $1,8 miliar pada tanggal 30 Juni, naik 10,2% dari periode yang sama pada tahun 2023.

CEO Kompliant, Leo Patching, mengatakan perusahaannya yang berkantor pusat di San Jose, California, sedang memberikan nasihat hukum kepada sebuah bank di Georgia yang sedang menjalankan inisiatif yang serupa dengan Live Oak dan MainStreet. Patching mengatakan bahwa ia yakin lebih banyak bank akan mengadopsi model layanan perbankan langsung ke klien — meskipun awalnya dengan enggan. Mereka akan merasa gentar dengan kompleksitas dan biaya, tetapi pada akhirnya tertarik dengan pasar yang berkembang pesat.

“Pada akhirnya, layanan yang diberikan kepada pengguna akhir masuk akal, jadi ada kebutuhan di sana,” kata Patching dalam sebuah wawancara. “Kebutuhan sebenarnya di pasar dibuktikan dengan peluang yang besar dan dapat ditingkatkan.”

Pemeriksaan pra-peluncuran yang cermat dan memakan waktu terhadap mitra fintech yang telah ditunjukkan oleh Live Oak dan Avenue, akan menjadi rutinitas di masa mendatang, Patching menambahkan. “Saya pikir hari-hari peninjauan reaktif terhadap mitra atau kemitraan atau penyedia layanan teknologi, saya pikir itu sudah berakhir,” kata Patching. “Masalahnya di sini adalah… sebenarnya menerapkan pemeriksaan, keseimbangan, dan kontrol yang diperlukan untuk memastikan penyedia melakukan pekerjaan mereka, dan melakukannya secara berkelanjutan dan terukur.”

Live Oak tengah mencari mitra fintech baru yang menawarkan solusi yang mengurangi atau menghilangkan kendala bagi usaha kecil. Dalam kasus Anatomy, Live Oak tertarik dengan fokusnya pada penyederhanaan penagihan medis. “Anatomy berkata, ‘Saya sedang membangun perangkat lunak khusus vertikal untuk perawatan kesehatan (untuk mengatasi) siklus pengelolaan pendapatan yang paling sulit di luar sana,” kata Mann. “Menagih dari semua pelaku yang berbeda ini, membayar sendiri, membayar bersama, berbulan-bulan setelah tagihan dikirim, lalu mencoba mencocokkan semuanya.”

Kini, dengan hadirnya Anatomy secara online, Live Oak sibuk mencari calon nasabah baru yang menggunakan layanan perbankan. “Yang benar-benar dibutuhkan adalah banyak percakapan,” kata Mann. “Banyak bertemu orang. Banyak konferensi. Saya punya tim dan mereka selalu mengobrol dengan orang baru.”

Live Oak melakukan proses serupa dalam memeriksa Anatomy. “Kami menghabiskan banyak waktu untuk saling mengenal dan mencoba memahami cara mereka menjalankan bisnis,” kata Mann. “Mereka adalah tim yang sangat mengesankan… Kami benar-benar terinspirasi oleh mereka.”