Renasant akan mengakuisisi bank Mississippi senilai $1,2 miliar

Perusahaan Renasant di TupeloMississippi, mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi perusahaan sejenis di negara bagian The First Bancshares di Hattiesburg.

Itu Aset Renasant senilai $17 miliar mengatakan akan membayar $1,2 miliar dalam bentuk saham untuk aset senilai $8 miliar The First, yang memiliki simpanan sebesar $6,6 miliar, pinjaman sebesar $5,3 miliar, dan 111 cabang di seluruh negara bagian asalnya, Louisiana, Alabama, Florida, dan Georgia.

“Sebagai dua bank terbesar yang berkantor pusat di Mississippi, masing-masing memiliki kantor cabang di wilayah Tenggara, baik Renasant maupun The First telah tumbuh untuk saling mengenal dan menghormati filosofi operasi masing-masing, dedikasi untuk menyediakan layanan pelanggan terbaik di kelasnya, dan komitmen terhadap komunitas tempat kami beroperasi,” kata CEO Renasant Mitchell Waycaster dalam siaran pers yang mengumumkan kesepakatan tersebut.

Penggabungan tersebut, yang diharapkan tuntas pada paruh pertama tahun 2025, akan menciptakan waralaba perbankan enam negara bagian di Tenggara dengan aset sekitar $25 miliar, pinjaman $18 miliar, dan simpanan $21 miliar.

Transaksi ini memberi harga The First sebesar 184% dari nilai buku berwujudnya.

“Seperti halnya Renasant, The First telah berkembang ke beberapa pasar yang paling dinamis dan paling cepat berkembang di wilayah Tenggara,” kata Waycaster. “Bersama-sama, kami menciptakan perusahaan yang lebih bernilai dengan skala yang berarti yang dibutuhkan untuk bersaing dalam lingkungan operasi saat ini.”

Hoppy Cole, presiden dan CEO The First, akan menjadi wakil presiden eksekutif senior di bank gabungan tersebut. Ia dan tiga direktur lainnya dari The First akan bergabung dengan dewan direksi Renasant.

Renasant berencana memangkas sekitar 30% dari biaya nonbunga tahunan The First. Perusahaan berharap dapat memperoleh kembali dilusi sekitar 9% dari nilai buku berwujudnya dalam waktu sekitar tiga tahun.

Renasant memproyeksikan biaya terkait merger sebesar $75 juta. Jika biaya-biaya tersebut tidak termasuk, perusahaan memperkirakan kesepakatan tersebut akan langsung meningkatkan laba per saham Renasant.