Penawaran pinjaman konsumen baru LendingClub membantu meningkatkan pendapatan

LendingClub melampaui panduannya sendiri tentang penyaluran pinjaman dan ukuran pendapatan pada kuartal kedua, perusahaan mengumumkan pada hari Selasa. Para eksekutif mengaitkan hasil perusahaan dengan peluncuran produk pinjaman konsumen baru-baru ini, kerugian kredit yang stabil hingga membaik di semua usia pinjaman, dan jenis baru sekuritas swasta yang telah ditawarkan kepada investor institusional dan manajer aset.

Perusahaan telah mengeluarkan panduan pada kuartal lalu bahwa mereka memperkirakan akan memperoleh pinjaman senilai $1,6 miliar hingga $1,8 miliar. Hasil aktualnya hanya lebih dari $1,8 miliar. Demikian pula, LendingClub mengatakan bahwa mereka memperkirakan akan memperoleh antara $30 juta dan $40 juta dalam pendapatan bersih pra-pencadangan (PPNR); aktualnya adalah $55 juta.

Meskipun secara teknis mengejutkan, ini merupakan kuartal keenam berturut-turut di mana LendingClub berhasil mengalahkan panduannya sendiri tentang PPNR. Selain itu, untuk kuartal keenam berturut-turut, perusahaan tersebut mengalahkan proyeksi analis tentang laba per saham (EPS) yang diperoleh dari prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dan laba bersih GAAP, sebagaimana dilacak oleh S&P Capital IQ.

Dibandingkan dengan proyeksi rata-rata laba bersih GAAP sebesar $4,25 juta yang diperoleh dari 10 estimasi analis, LendingClub memiliki $14,90 juta pada kuartal kedua.

Demikian pula, proyeksi rata-rata untuk EPS GAAP sebesar $0,04; nilai aktualnya adalah $0,13 untuk kuartal tersebut.

Menurut CEO Scott Sanborn, kinerja LendingClub pada kuartal ini terjadi berkat keunggulan kepemilikannya — model khusus, data tentang peristiwa pembayaran kembali, kemampuan respons cepat terhadap perubahan kondisi makro, dan platform penjaminan emisinya — tetapi ia juga menunjuk pada inisiatif pinjaman konsumen baru dan permintaan yang kuat dari investor pasar.

Salah satu contoh pinjaman konsumen yang baru diluncurkan yang membantu LendingClub adalah pinjaman TopUp, yang memungkinkan peminjam yang ada memperoleh dana tambahan sambil mempertahankan pembayaran bulanan tunggal.

“Hasil awal menjanjikan, dengan tingkat respons dan penerimaan yang kuat serta tingkat kepuasan sebesar 93%, yang melampaui produk pinjaman pribadi andalan kami,” kata Sanborn tentang program TopUp selama panggilan pendapatan hari Selasa.

Salah satu contoh produk yang mendorong permintaan dari investor pasar adalah Program Sertifikat Pinjaman Structured LendingClubyang ditawarkan perusahaan sebagai alternatif jalur pergudangan (yang melibatkan mitra institusional yang menyediakan modal yang dapat digunakan pemberi pinjaman untuk menerbitkan pinjaman) dan sekuritisasi (yang melibatkan pembelian bundel pinjaman).

Program sertifikat terstruktur adalah sekuritisasi dua tahap di mana LendingClub mempertahankan satu tahap — bagian berisiko rendah dari bundel — dan investor pasar dapat membeli bagian berisiko tinggi. LendingClub memperoleh pendapatan biaya dan pendapatan bunga sambil melepaskan risiko kepada spekulator, yang memperoleh keuntungan dari fleksibilitas dan efisiensi yang lebih besar daripada yang akan mereka peroleh dari sekuritas serupa di tempat lain. Pada bulan Juni, program tersebut melebihi $3 miliar dalam pinjaman yang dijual.

Selain permintaan yang meningkat, LendingClub juga telah membuat proses pengajuan pinjaman pribadi menjadi lebih murah hingga sepertiga selama tahun lalu, menurut Sanborn. Berdasarkan hal ini, perusahaan juga mulai memasarkan aplikasinya secara luas untuk nasabah pinjaman pribadi pada kuartal ini, setelah peluncuran terbatas di awal tahun.

Perkembangan terakhir yang dibahas Sanborn pada hari Selasa adalah platform pra-persetujuan baru LendingClub, yang infrastrukturnya dapat diperluas di luar perusahaan. Ia menambahkan bahwa LendingClub saat ini sedang menguji coba solusi tersebut dengan seorang mitra, yang tidak disebutkan namanya.