Saham perbankan terpukul oleh kemerosotan pasar global

Saham perbankan AS bergejolak pada hari Senin sebagai bagian dari pergolakan global yang menghancurkan pasar Jepang, menghantam saham teknologi, dan memunculkan pertanyaan mengenai sikap kebijakan suku bunga Federal Reserve.

Harga saham turun lebih dari 5% di Citigroup, 4% di Wells Fargo, dan 2% di JPMorgan Chase. Dana yang diperdagangkan di bursa KRE, yang melacak kinerja bank regional, turun lebih dari 3%.

Di Bank of America, yang sahamnya merupakan milik investor legendaris Warren Buffett telah melakukan pembongkaransaham turun lebih dari 3% menjadi $36,22. Berkshire Hathaway milik Buffett juga menjual sekitar setengah dari kepemilikannya pada raksasa teknologi Apple, mengumpulkan posisi kas yang besar dan meningkatkan kekhawatiran bahwa investor utama akan segera keluar.

Saham teknologi terpukul keras akibat aksi jual di AS, yang menandakan meningkatnya skeptisisme investor atas ledakan kecerdasan buatan yang akan datang. Saham Jepang mengalami hari terburuknya sejak 1987, dengan indeks saham Nikkei anjlok 12,4%.

Analis sebagian menyalahkan kekalahan itu pada apa yang disebut dengan pembatalan perdagangan yen carry, di mana investor meminjam uang dalam yen murah, menukarnya dengan dolar AS dan menenggelamkan uang itu ke saham teknologi dan investasi lainnya. Bank sentral Jepang, yang telah lama mempertahankan suku bunga sangat rendah, membuat perhitungan perdagangan menjadi lebih rumit setelah menaikkan suku bunga dan membuat yen lebih mahal.

Kekacauan ini juga menyusul rilis laporan pekerjaan AS terbaru pada hari Jumat, yang menunjukkan peningkatan yang relatif kecil sebanyak 114.000 pekerjaan pada bulan Juli dan kenaikan tingkat pengangguran menjadi 4,3%.

Saham perbankan jatuh setelah rilis laporan pekerjaan tersebut akibat kekhawatiran bahwa ekonomi sedang terpuruk, sehingga memberi tekanan pada peminjam bank.

Laporan pekerjaan yang lemah memicu taruhan bahwa Federal Reserve mungkin terpaksa memangkas suku bunga untuk mempertahankan ekonomi — pandangan yang meningkat setelah gejolak pasar pada hari Senin.

Ketahanan ekonomi telah meningkatkan harapan bahwa ekonomi AS dapat menahan suku bunga yang lebih tinggi dan menghindari resesi.

“Namun dengan tingkat pengangguran yang naik 0,5% selama empat bulan, semakin besar kemungkinan bahwa penurunan tersebut hanya tertunda,” tulis ekonom Citigroup Andrew Hollenhorst dalam sebuah catatan kepada klien, seraya menambahkan bahwa risikonya “condong ke arah pemotongan suku bunga yang lebih dalam dan lebih cepat”.

Pemangkasan suku bunga darurat menjelang pertemuan rutin Fed berikutnya pada pertengahan September “mungkin terjadi jika aksi jual berisiko terus berlanjut,” tulis Hollenhorst, meskipun ia menambahkan bahwa skenario tersebut tetap tidak mungkin terjadi.

Di dalam wawancara dengan CNBC pada hari SeninPresiden Chicago Fed Austan Goolsbee mengatakan kondisi “belum tampak seperti resesi” meskipun laporan pekerjaan lebih lemah dari perkiraan. Namun, ia juga mengindikasikan kebijakan suku bunga Fed saat ini “restriktif,” yang menunjukkan ruang untuk pemotongan suku bunga.

“Tugas The Fed sangat jelas, memaksimalkan lapangan kerja, menstabilkan harga, dan menjaga stabilitas keuangan. Itulah yang akan kami lakukan,” kata pejabat bank sentral tersebut dalam sebuah wawancara di program “Squawk Box” CNBC. “Kami berpandangan jauh ke depan. Jadi, jika kondisi secara kolektif mulai muncul seperti itu di jalur utama, terjadi penurunan di salah satu bagian tersebut, kami akan memperbaikinya.”

Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun acuan telah turun tajam dalam beberapa hari terakhir, karena spekulasi tentang pemangkasan suku bunga Fed dan kekhawatiran atas ekonomi yang terus berlanjut. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun acuan berkisar sekitar 3,7% pada hari Senin, turun dari lebih dari 4% akhir bulan lalu.

“Sentimen investor telah bergeser secara jelas ke arah kekhawatiran ekonomi ketimbang optimisme,” tulis Ian Lyngen, analis suku bunga di BMO Capital Markets, dalam sebuah catatan kepada klien.

Aksi jual besar-besaran di pasar pada hari Senin merupakan “faktor yang mempersulit” Komite Pasar Terbuka Federal yang menetapkan suku bunga, tambahnya.

“Besarnya aksi jual saat ini belum mencapai level yang seharusnya diantisipasi FOMC untuk memberikan respons kebijakan,” tulis Lyngen. “Jika aksi jual baru saja dimulai, tentu saja, ada level penurunan untuk saham yang akan dipertimbangkan Fed untuk melakukan pemangkasan suku bunga antar pertemuan.”