Gelombang perekrutan baru mempercepat transformasi komersial Dime

Dime Community Bancshares di Hauppauge, New York, telah menambah 15 tim bankir dalam waktu kurang dari setahun. Mungkin perekrutan belum selesai.

“Kami masih berdiskusi dengan banyak orang,” kata Stuart Lubow, presiden dan CEO Dime yang memiliki aset senilai $13,5 miliar, bulan lalu dalam panggilan konferensi dengan para analis. “Kami menanam benih untuk tahun depan. Saya rasa ada beberapa peluang.”

Perekrutan karyawan secara cepat muncul sebagai tema industri yang berulang pada musim panas lalu dan hingga tahun 2024, karena serangkaian kegagalan yang melibatkan lembaga-lembaga besar dan terkemuka mengubah ratusan bankir menjadi agen bebas. Namun, hanya sedikit bank yang bergerak secepat atau setegas Dime untuk memanfaatkan peluang tersebut. Sejak April 2023, gaji dan tunjangan triwulanan perusahaan telah meningkat lebih dari 20%, mencapai $32,2 juta pada tanggal 30 Juni 2024.

“Kami mengadakan acara belum lama ini, di mana kami mengundang bank swasta dan komersial kami,” kata Lubow dalam sebuah wawancara. “Ada 100 orang di ruangan itu. Lebih dari separuhnya tidak bersama kami setahun yang lalu.”

Kelompok-kelompok baru tersebut telah memberikan dampak yang terukur pada simpanan, yang meningkat 5% menjadi $11 miliar dalam enam bulan pertama tahun 2024. Pada saat yang sama, mereka telah mempercepat transformasi Dime menjadi apa yang digambarkan Lubow sebagai “bank komersial komunitas yang canggih dan dinamis.” Pinjaman bisnis, yang didefinisikan sebagai real estat komersial dan industri serta real estat komersial yang dimiliki pemiliknya, berjumlah $2,53 miliar pada tanggal 30 Juni, sekitar seperempat dari portofolio pinjaman perusahaan sebesar $10,7 miliar. Proporsinya adalah 21% pada akhir tahun 2023.

Lubow, yang juga menjabat sebagai CEO anak perusahaan bank Dime, Dime Community Bank, mengharapkan perluasan pinjaman bisnis akan terus berlanjut karena pemberi pinjaman Dime, termasuk vertikal perawatan kesehatan yang baru saja dibuatteruslah mencatatkan pinjaman. Tim perbankan baru “berkinerja baik,” kata Lubow dalam wawancara. “Hal itu terlihat dari angka-angka.”

Mengoptimalkan neraca

Dime, tentu saja, bukanlah satu-satunya lembaga yang meningkatkan perekrutan setelah kegagalan yang menimpa Silicon Valley Bank dengan aset $209 miliar, First Republic Bank dengan aset $233 miliar, dan Signature Bank dengan aset $110 miliar. Misalnya, Five Star Bancorp di Rancho Cordova, California, dengan aset $3,6 miliar, mengandalkan hampir dua lusin karyawan baru untuk memimpin pindah ke San FransiscoDemikian pula, Peapack-Gladstone Financial di Bedminster, New Jersey, menunjuk seorang alumni First RepublicJeanne Scungino, bersama sekelompok bankir baru untuk memimpin ekspansinya di New York.

Hasil keuangan kuartal kedua di kedua perusahaan mengikuti pola yang sama. Five Star melaporkan peningkatan yang cukup besar dalam pinjaman dan simpanan antara 30 Juni 2024 dan periode yang sama pada tahun 2023. Peapack-Gladstone yang memiliki aset senilai $6,5 miliar melaporkan peningkatan simpanan, serta peningkatan pinjaman komersial dan industri dalam jaringannya.

Di Dime, masuknya simpanan inti memungkinkannya mengurangi pinjaman Federal Home Loan Bank hampir $700 juta pada paruh pertama tahun 2024, yang berkontribusi pada perluasan margin bunga bersih sebesar 20 basis poin, menjadi 2,41%, selama tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni. Five Star dan Peapack-Gladstone juga melaporkan perluasan berurutan dari margin bunga bersih masing-masing.

Berkurangnya ketergantungan pada dana pinjaman membantu Dime “meningkatkan hasil pinjaman, selisih bunga bersih, dan pendapatan bunga bersih,” tulis Jeremy LaKosh, investor yang berbasis di Eureka, Illinois dalam catatan penelitian terbaru.

“Kelanjutan tren ini akan membantu pendapatan bank,” tambah LaKosh.

Kelanjutan adalah tepat apa yang diperkirakan Dime saat karyawan baru menambah buku pinjaman mereka dan saat bank menerapkan gelombang berikutnya dari simpanan inti segar untuk mengurangi simpanan yang diperantarai, Kepala Keuangan Avinash Reddy berkata pada panggilan konferensi.

Dalam laporan terkini, Kroll Bond Rating Agency memuji Dime karena memiliki tingkat simpanan inti yang lebih tinggi, “yang telah tumbuh secara stabil dalam beberapa kuartal terakhir dan diperkirakan akan terus berkembang.”

Hubungan inti baru ini — Lubow mengatakan Dime telah membuka antara 3.000 dan 4.000 akun bisnis selama setahun terakhir — “berkualitas tinggi dan mempertahankan saldo tanpa bunga pada tingkat yang lebih tinggi, yang dikombinasikan dengan upaya pengurangan utang dapat menghasilkan pengurangan biaya simpanan di masa mendatang,” kata Kroll.

Seperti memulai bank baru

Ketip diangkat menjadi CEO Lubow pada 31 Agustus 2023. Lubow bergabung dengan Dime pada bulan Januari 2017, dengan mandat untuk membantu diversifikasi neraca. Delapan tahun yang lalu, Dime pada dasarnya adalah “monoline thrift” yang berfokus pada pinjaman multifamily dan CRE di dan sekitar New York, kenang Lubow. Dime sangat menguntungkan, tetapi sangat terkonsentrasi. Memang, hingga 31 Desember 2020, tepat sebelum penyelesaian Penggabungan senilai $489 juta yang setara dengan Bridge Bancorp di Bridgehampton, New York, pinjaman multikeluarga dan CRE mencapai 55% dari portofolio pinjaman Dime senilai $4,6 miliar. Lima tahun sebelumnya, pinjaman multikeluarga saja mencapai 80% dari portofolio pinjaman Dime senilai $4,7 miliar.

“Bank tersebut telah melakukan tugasnya dengan baik. Bank tersebut memiliki riwayat kredit yang baik dan merupakan organisasi yang dikelola dengan baik,” kata Lubow. Namun, “dewan direksi menyadari bahwa sudah saatnya untuk melakukan perubahan… Kami telah mengatakan sejak awal bahwa kami ingin mendiversifikasi neraca dan memoderasi eksposur CRE kami, dan kami telah melakukannya.”

Saat ini, portofolio pinjaman Dime semakin beragam, imbuh Lubow. “Kami memang memiliki cakupan yang luas, tetapi secara keseluruhan, hubungan pinjaman kami sangat terperinci dan ukuran pinjaman rata-rata kami di semua portofolio kurang dari $1,5 juta.”

Namun, Dime tidak berencana untuk keluar dari pinjaman CRE. Lubow mengatakan pihaknya berencana untuk “memoderasi” keterlibatan dalam apa yang disebutnya bisnis transaksional yang tidak disertai dengan simpanan. “Kami akan terus menjalankan bisnis CRE, dan melayani serta mengembangkan hubungan layanan penuh,” kata Lubow.

Lubow, yang mendirikan dan menjual dua bank komersial yang berbasis di Long Island sebelum bergabung dengan Dime, mengatakan pekerjaannya di sana terasa seperti mengembangkan bank dari bawah ke atas.

Meskipun Dime didirikan pada tahun 1864 dan mengoperasikan 65 kantor cabang, “sebenarnya sangat mirip dengan memulai dan membangun bank baru,” kata Lubow. Dime “memiliki hal-hal mendasar. Mereka memiliki kantor cabang. Mereka memiliki sistem yang tepat, tetapi bisnisnya sangat berbeda dari yang seharusnya…Itu adalah hubungan perbankan, membangun portofolio pinjaman yang lebih beragam dan budaya kredit yang berfokus pada bank komersial.”