Bank Pinjaman Perumahan Federal hadapi tekanan lebih besar dari pemerintahan Biden dan senator

Pemerintahan Presiden Joe Biden dan Senat Demokrat meningkatkan tekanan pada sistem Federal Home Loan Bank untuk memompa lebih banyak uang guna memecahkan krisis perumahan nasional.

Senator Catherine Cortez Masto, Elizabeth Warren, Ron Wyden dan anggota parlemen lainnya mengirim surat kepada FHLB minggu lalu, dengan menyerukan berapa banyak sistem yang didukung pemerintah membayar kepada para eksekutif. Mereka juga meminta para pemberi pinjaman untuk meningkatkan porsi laba yang mereka berikan untuk perumahan terjangkau dan program pembangunan masyarakat di atas 15% yang telah mereka janjikan.

Wakil Menteri Keuangan Wally Adeyemo dan Direktur Badan Keuangan Perumahan Federal Sandra Thompson juga mengadakan panggilan telepon dengan para eksekutif di FHLB Rabu lalu untuk mendorong mereka berbuat lebih banyak untuk meningkatkan pasokan perumahan. Percakapan tersebut dimaksudkan untuk meningkatkan tekanan pada bank-bank setelah Menteri Keuangan Janet Yellen panggilan untuk mereka untuk mendedikasikan setidaknya 20% dari keuntungan mereka untuk program perumahan awal tahun ini.

“Saya kecewa dengan kurangnya ide tambahan yang mereka miliki,” kata Adeyemo dalam sebuah wawancara setelah pertemuan tersebut. “Pada akhirnya, regulator dan Kongres mereka kemungkinan besar harus bertindak.”

Upaya penjangkauan ini dilakukan saat Demokrat menyampaikan kepada para pemilih bahwa mereka tengah mengatasi biaya perumahan yang sangat tinggi. FHLB memiliki kelebihan modal puluhan miliar dolar, sebagian sebagai hasil dari rekor laba yang mereka peroleh dengan menopang bank-bank regional tahun lalu. Hal itu menjadikan mereka target bagi para anggota parlemen dan regulator yang berpendapat bahwa mereka harus berbuat lebih banyak untuk mendukung kepemilikan rumah dan perumahan sewa, terutama mengingat manfaat pemerintah yang diperkirakan mencapai hampir $7 miliar tahun fiskal ini.

Bank-bank pemberi pinjaman perumahan diwajibkan oleh hukum untuk mengalokasikan 10% dari laba mereka untuk program perumahan terjangkau. Ketika regulator menyusun rencana untuk mereformasi sistem tahun lalu, FHLB secara sukarela setuju untuk meningkatkan jumlah tersebut menjadi 15%.

Meskipun janji itu tidak menetapkan batas waktu, tinjauan oleh anggota parlemen, berdasarkan data yang diberikan oleh kelompok perdagangan FHLB sendiri, menunjukkan bahwa empat bank gagal mencapai target 15% pada tahun 2023.

“Kontribusi perumahan terjangkau FHLB yang terbatas sangat meresahkan mengingat kompensasi besar yang saat ini diberikan kepada para eksekutif dan anggota dewan FHLB,” tulis kelompok senator, yang juga termasuk Tina Smith, Tammy Baldwin, Bernie Sanders, dan John Fetterman.

FHLB telah bertemu dengan pemerintah, anggota parlemen, dan pihak lain di pemerintahan dalam beberapa bulan terakhir untuk membahas apa lagi yang dapat mereka lakukan untuk meningkatkan pasokan perumahan, kata Ryan Donovan, presiden Council of Federal Home Loan Banks, dalam pernyataan melalui email.

“Dalam semua kasus, diskusi ini bersifat konstruktif dan telah menyoroti peluang untuk inovasi serta keringanan regulasi yang dapat memfasilitasi FHLBanks untuk berbuat lebih banyak,” katanya.

Bank-bank tersebut berharap untuk mengucurkan sekitar $1 miliar untuk perumahan terjangkau tahun ini dan telah memulai tiga lusin program baru dalam dua tahun terakhir untuk memenuhi kebutuhan perumahan dan pengembangan masyarakat, katanya.

Fokus pada misi

Misi FHLB telah menjadi topik hangat. Kongres memberi wewenang kepada lembaga tersebut selama Depresi Besar untuk menyuntikkan likuiditas ke perusahaan asuransi dan lembaga simpan pinjam yang sedang kesulitan — yang saat itu merupakan pemain utama di pasar hipotek. Baru-baru ini, seperti yang dilaporkan Bloomberg News dalam serangkaian artikel, bank-bank tersebut telah menjadi sumber dana berbiaya rendah bagi sebagian besar perusahaan keuangan, yang banyak di antaranya tidak banyak memberikan pinjaman langsung untuk perumahan.

FHFA, regulator utama perbankan, kini tengah berupaya untuk memperjelas misi mereka dan mengaitkannya secara lebih langsung dengan perumahan dan pembangunan masyarakat. Sebuah koalisi kelompok advokasi nasional telah bergabung dalam menyerukan FHLB untuk berbuat lebih banyak guna mengatasi krisis perumahan.

Namun keputusan Mahkamah Agung baru-baru ini dapat membatasi kemampuan regulator untuk mendorong perubahan sendiri, seperti yang dicatat Dewan dalam surat kepada lembaga tersebut bulan lalu.

FHFA telah menyatakan beberapa reformasi yang ingin mereka lihat — termasuk meningkatkan pembayaran yang diperlukan untuk perumahan terjangkau hingga setidaknya 20% dari keuntungan — akan memerlukan tindakan Kongres.