Langkah besar berikutnya dari bank Michigan mungkin mendorongnya lebih dekat ke Detroit

Seperti banyak bank komunitas lainnya, Oxford Bank di Oxford, Michigan, memainkan peran yang sangat besar dalam Program Perlindungan Gaji. Keikutsertaannya memungkinkan Oxford, yang memberikan sekitar 1.350 pinjaman PPP — 800 untuk nasabah di luar bank — untuk membangun jaringan yang disebutnya “peluang hangat” yang memberikan kontribusi signifikan terhadap laba bersihnya selama empat tahun terakhir.

“Itu mendorong banyak pertumbuhan hingga (2024),” kata Presiden dan CEO David Lamb dalam sebuah wawancara. “Ini adalah tahun di mana kita tidak dapat mengandalkan (peminjam PPP) untuk pertumbuhan.”

Oxford, yang memiliki aset senilai $821 juta, yang merayakan ulang tahunnya yang ke-140 pada bulan Juni, mencatat laba bersih lebih dari dua kali lipat dalam beberapa tahun terakhir, dari $5,4 juta pada tahun 2019 menjadi $12,6 juta pada tahun 2023. Lamb, tentu saja, ingin momentum ini terus berlanjut. Meskipun ia tidak berencana untuk mengubah model bisnis Oxford, yang berfokus pada pinjaman komersial dan industri, Lamb mempertimbangkan untuk pindah ke selatan, lebih dalam ke pasar metropolitan Detroit.

“Kami ingin meliput wilayah metropolitan Detroit,” kata Lamb. “Kami benar-benar tinggal di utara, lalu kami pergi ke barat” menuju Ann Arbor. “Saya ingin meliput seluruh wilayah metropolitan Detroit hingga perbatasan dengan Ohio, dan mungkin negara bagian tetangga lainnya.”

Fakta bahwa Oxford mengalihkan pandangannya ke selatan “tidak mengejutkan saya,” kata Andrew Christians, mitra pengelola di bank investasi Donnelly Penman & Partners yang berpusat di Detroit, dalam sebuah wawancara.

Hanya segelintir bank komunitas — tujuh menurut statistik Federal Deposit Insurance Corp. — yang berkantor pusat di daerah Oakland, Wayne, dan Macomb, wilayah hukum yang menjadi jantung wilayah Greater Detroit. “Itu adalah kotak pasir besar bagi bank-bank lokal untuk bermain,’ kata Christians. “Oxford dan bank-bank lain diposisikan dengan baik mengingat kondisi ekonomi umum Detroit, Michigan. Saya pikir mereka berada dalam posisi yang baik untuk meraih keberhasilan.”

Tempat untuk berada

Awal tahun ini, Biro Sensus AS mengumumkan bahwa populasi Detroit meningkat lebih dari 2.000 orang pada tahun 2023. Meski tampak sederhana, berita tersebut menjadi berita utama di Detroit. Ini menandai laporan resmi pertama tentang pertambahan populasi tahunan sejak 1955, di pertengahan pemerintahan Eisenhower.

Detroit, yang selama ini dianggap sebagai contoh kemunduran kota, sebenarnya memimpin Michigan dalam pertumbuhan populasi total pada tahun 2023, menurut pejabat kota. Dan seiring dengan semakin banyaknya orang yang kembali ke kota, peruntungan ekonominya pun tampaknya mulai pulih. Sebuah laporan yang dirilis pada tanggal 31 Juli oleh Detroit Regional Partnership menunjukkan adanya pertumbuhan dalam produk domestik bruto di wilayah tersebut, serta peningkatan pendapatan rumah tangga rata-rata.

“Detroit dan wilayah statistik metropolitan Detroit merupakan pasar yang berkembang untuk pertama kalinya dalam waktu yang lama,” kata Christians. “Itu berkat tambahan investasi swasta yang cukup besar dalam 10 tahun terakhir di pasar (bersama dengan) diversifikasi industri dan perdagangan.”

Lamb bukan satu-satunya CEO bank yang tertarik dengan wilayah Detroit. Bulan lalu, ChoiceOne Financial Services yang memiliki aset senilai $2,6 miliar di Sparta, sebelah utara Grand Rapids, setuju untuk membayar $180 juta dalam bentuk saham untuk Fentura Financialkata CEO ChoiceOne Kelly Potes, sebagian ditujukan untuk meningkatkan kehadiran perusahaan di metro Detroit.

Bank-bank lain, termasuk Old National Bancorp di Evansville, Indiana, yang memiliki aset $53 miliar, dan First Merchants Corp. di Muncie, Indiana, yang memiliki aset $18 miliar, telah menempuh rute de novo, dengan membuka cabang Old National di Troy, dan First Merchants di Detroit.

Pada bulan Januari, JPMorgan Chase, bank terbesar di negara itu, menutup pinjaman berbiaya rendah senilai $10 juta kepada Invest Detroit, sebuah lembaga nirlaba yang mendukung pembangunan perumahan, komersial, dan ritel. Pinjaman tersebut menambah lebih dari $200 juta yang telah diinvestasikan JPMorgan Chase di Detroit sejak tahun 2014.

Barangkali yang paling menggembirakan bagi Oxford, wilayah Detroit tengah menambah usaha kecil dan menengah baru, lebih dari 4.000 usaha antara tahun 2012 dan 2022, menurut Kamar Dagang Daerah Detroit. Tren peningkatan ini menunjukkan apa yang dilihat bank sebagai keunggulan pinjaman C&I. Pada tanggal 31 Maret, pinjaman komersial dan industri mencapai 25% dari portofolio pinjaman Oxford yang dimiliki swasta senilai $556 juta, menurut statistik Federal Deposit Insurance Corp. “Kami selalu sangat fokus pada pinjaman C&I. Itulah yang ingin kami lakukan,” kata Lamb.

Memanfaatkan kekuatannya

Bank komunitas seperti miliknya, menurut Lamb, memiliki keunggulan kompetitif dibanding bisnis yang lebih kecil. “Kami masih (memberikan) sebagian besar pinjaman untuk bisnis kecil,” kata Lamb. “Kami memiliki keuntungan nyata di sana, dibanding pesaing besar, yang benar-benar berfokus pada strategi khusus teknologi. Banyak bisnis kecil hingga menengah membutuhkan lebih dari sekadar strategi teknologi untuk melakukan apa yang mereka lakukan…Orang benar-benar menginginkan hubungan.”

Tidak perlu usaha yang besar bagi Oxford untuk membuat ekonomi perluasan metropolitan Detroit berhasil, kata Lamb. “Kami hanya perlu mengambil beberapa poin persentase” dari pemberi pinjaman lain. “Jika kami dapat mengambil 1%, kami akan menjadi jauh lebih besar dari sekarang,” kata Lamb.

Deposito tampaknya menjadi hambatan terbesar bagi rencana pertumbuhan Oxford. “Kami dapat menghasilkan banyak pinjaman dengan kualitas kredit yang baik,” kata Lamb. “Anda akan selalu menumbuhkan pinjaman lebih cepat daripada deposito.” Untuk menjaga keseimbangan, Oxford mengharuskan klien pinjaman baru untuk mengubah hubungan deposito utama mereka. “Kami selalu sangat disiplin dalam mewajibkan deposito bersama dengan pinjaman kami.”

Praktik ini membuahkan hasil, sampai pada taraf tertentu. Oxford menghasilkan margin bunga bersih sebesar 5,06% selama enam bulan pertama tahun 2024, delapan basis poin di atas NIM yang dilaporkannya untuk paruh pertama tahun 2023. Pada saat yang sama, total simpanan turun 3% menjadi $694 juta dalam 12 bulan yang berakhir pada 30 Juni.

Detroit adalah salah satu daerah yang menjadi incaran Oxford. “Banyak orang pindah ke sini dari Pantai Timur,” kata Lamb. “Kami berada tepat di tepi sungai. Kami berada tepat di seberang Kanada. Daerahnya indah. Kami ingin pindah ke sana. Kami hanya mencoba mencari tahu kapan.”