Konsorsium Sixth Street akan membeli unit hipotek UBS

Sekelompok investor yang dipimpin oleh Sixth Street Partners telah sepakat untuk membeli bisnis layanan hipotek AS Credit Suisse dari UBS Group, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.

Sixth Street tengah bekerja sama dengan investor bersama Davidson Kempner Capital Management dalam kesepakatan untuk mengakuisisi Select Portfolio Servicing milik UBS, kata mereka, yang meminta identitasnya dirahasiakan karena rinciannya belum dipublikasikan. Penjualan tersebut diharapkan akan tuntas pada kuartal pertama tahun 2025.

UBS mengatakan dalam laporan kuartal kedua minggu ini bahwa mereka telah mencapai kesepakatan untuk menjual bisnis tersebut tanpa mengidentifikasi pembelinya. Kesepakatan itu akan mengurangi aset perusahaan yang tertimbang menurut risiko sekitar $1,3 miliar, kata UBS, yang merupakan langkah maju dalam menutup atau menyingkirkan bisnis yang tidak diinginkan yang diwarisi dari mantan pesaingnya.

Pada hari Kamis, UBS mengatakan akan melikuidasi aset warisan Credit Suisse lainnya, dana real estat senilai $2,2 miliar di tengah tekanan dari permintaan penebusan. Kemajuan dalam mengurangi aset Credit Suisse membantu bank yang berpusat di Zurich tersebut dalam melaporkan laba yang lebih baik dari perkiraan untuk kuartal kedua.

UBS mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya tidak memperkirakan akan memperoleh laba atau rugi material dari transaksi tersebut.

Sixth Street, Davidson Kempner dan UBS menolak berkomentar.

UBS, yang mengakuisisi Credit Suisse dalam penyelamatan darurat tahun lalu, telah mengelola Select Portfolio di divisi bisnis non-inti dan lamanya. Select Portfolio telah menjadi penyedia layanan utama pinjaman rumah bagi orang-orang dengan kredit buruk selama beberapa dekade. Credit Suisse membeli bisnis tersebut, yang dulunya dikenal sebagai Fairbanks Capital, pada tahun 2005. Di AS, layanan hipotek didominasi oleh perusahaan-perusahaan khusus sedangkan di Eropa sering dilakukan oleh bank.

Sixth Street, pengelola aset alternatif senilai $75 miliar, telah tumbuh pesat di tengah maraknya kredit swasta. Perusahaan ini baru saja membeli perusahaan asuransi properti & kecelakaan Enstar Group seharga $5,1 miliar, yang merupakan transaksi asuransi ekuitas swasta terbesar kedua tahun ini.

Sixth Street juga merupakan pemain dalam pembiayaan berbasis aset dan berfokus pada penyaluran dana antara $100 juta hingga lebih dari $2,5 miliar di berbagai bidang termasuk hipotek komersial dan perumahan. Upaya tersebut dipimpin oleh Michael Dryden, yang bergabung sebagai mitra pada tahun 2022 dari Credit Suisse.