Klarna memasuki arena dengan bank-bank besar karena menambahkan layanan keuangan

Klarna, yang telah membangun merek di AS dan Eropa melalui layanan beli sekarang/bayar nanti, akan segera mengetahui apakah basis pelanggannya akan berubah menjadi pengguna untuk perbankan yang lebih tradisional.

Perusahaan pembayaran dan jasa keuangan Swedia minggu ini menambahkan layanan perbankan ritel seperti rekening tabungan di AS dan beberapa bagian Eropa. Langkah ini dilakukan saat Klarna membangun penawaran umum perdana yang rencananya akan dilaksanakan pada awal tahun 2025. Hal ini juga menempatkan Klarna dalam persaingan pengumpulan setoran langsung dengan bank-bank di AS dan Eropa.

Sementara Klarna telah lama memposisikan BNPL sebagai alternatif kartu kredit terbitan bank, Klarna akan menghadapi pasar pesaing yang padat saat mencoba membangun simpanan dan menjual silang layanan keuangan di AS. Klarna menghadapi ancaman dari bank mapan dan perusahaan pembayaran digital lain yang juga menambahkan lebih banyak layanan perbankan seperti PayPal dan Block.

Klarna juga mungkin merasa sulit untuk membuat konsumen AS melihatnya sebagai lebih dari sekadar opsi pembayaran cicilan di titik penjualan.

“Konsumen memilih BNPL sebagai sarana untuk menyelesaikan pembelian dengan pedagang, tidak harus dengan penyedia BNPL,” kata James Wester, direktur mata uang kripto dan salah satu kepala pembayaran di Javelin Strategy & Research. Dengan menggunakan akun baru tersebut, konsumen Klarna di AS dan 11 negara Eropa dapat mentransfer dana dari rekening bank ke dompet digital Klarna, yang disebut Klarna Balance. Dompet tersebut mencakup pemasaran insentif untuk mendorong konsumen berbelanja di pedagang di jaringan Klarna dan melakukan fungsi lain seperti memperoleh pengembalian dana.

Rekening di AS pada awalnya tidak akan diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corp., yang membuat rekening Klarna lebih mirip dengan Venmo atau dompet atau aplikasi pembayaran seluler lainnya daripada rekening tabungan di bank. Jika rekening tidak diasuransikan, Klarna bisa jadi akan dirugikan di AS. lebih dari 4.400 lembaga penyimpanan yang diatur di AS, menurut Statista.

“Pasar ini sulit dioperasikan ketika ada begitu banyak lembaga yang diasuransikan FDIC,” kata Ariana-Michele Moore, penasihat perbankan ritel dan pembayaran di Datos Insights. “Kecuali jika lembaga ini menawarkan opsi tabungan yang sebenarnya di AS, pada dasarnya lembaga ini hanyalah rekening pembayaran biasa.” Di Swedia, tempat Klarna memiliki lisensi perbankan, lembaga ini menawarkan suku bunga hingga 3,58%. Di AS, tidak jelas jenis suku bunga apa yang dapat ditawarkannya. Klarna bermitra dengan WebBank yang berbasis di Utah dan kemungkinan akan menggunakan bank untuk mendukung rekening tabungan AS. Klarna tidak mengomentari strategi layanan keuangan barunya.

“Mungkin Klarna dapat menggunakan jaringan pedagang dan pengakuisisi pedagang BNPL untuk membuat rekening simpanan. Akan selalu ada permintaan yang besar untuk kredit konsumen jangka pendek tanpa biaya,” kata Eric Grover, kepala di Intrepid Ventures, seraya menambahkan beberapa peminjam BNPL mungkin akan menerima pembukaan rekening simpanan dan menyiapkan setoran langsung gaji. “Tetapi jika saya Chase, BofA atau Wells Fargo, saya tidak akan gemetar.”

Klarna dikabarkan tengah mempertimbangkan Goldman Sachs, Morgan Stanley atau JPMorgan Chase untuk memimpin IPO-nya yang potensial. Klarna, yang belum mengonfirmasi bahwa pihaknya tengah mencari IPO, awalnya merencanakan pencatatan publik pada tahun 2021 tetapi menunda pencatatan publik selama masa ketika sebagian besar industri fintech tengah mengalami koreksi.

Seiring dengan berkurangnya jumlah pekerja di perusahaan fintech dan merampungkan putaran pendanaan dengan valuasi yang lebih rendah, valuasi Klarna turun dari $46 miliar menjadi sekitar $7 miliar antara tahun 2021 dan 2022. Perusahaan tersebut melakukan perampingan dan berinvestasi dalam bentuk-bentuk baru kecerdasan buatan sebagai bagian dari fokus yang lebih luas untuk merampingkan bisnis. Kinerja keuangannya telah pulih sejak saat itu, dan Klarna kembali ke profitabilitas pada akhir tahun 2023 setelah tidak menguntungkan sejak tahun 2019.

Dalam upaya meningkatkan layanan keuangannya, perusahaan pada awal tahun 2024 menawarkan versi baru Kartu debit Visa yang memungkinkan konsumen membayar cicilan dengan bunga, menggantikan kartu debit $4,99 per bulan yang mendukung pinjaman cicilan tradisional Klarna. Kartu Klarna Visa yang diperbarui merupakan bagian dari upaya untuk bersaing dengan pemberi pinjaman BNPL lain yang menawarkan kartu serupa, seperti Menegaskan Dan Pembayaran setelahnyaPasar BNPL nonbank sedang mengalami tekanan dan berupaya untuk memperluas aliran pendapatan dengan lebih banyak bank memasuki pasar dan regulator menyelidiki fintech BNPL atas kekhawatiran mengenai kesehatan keuangan peminjam.

“Klarna tengah memasuki pasar yang sangat ramai untuk dompet berbasis saldo dan produk tabungan alternatif,” kata Aaron Press, direktur riset strategi pembayaran global di IDC. “Konsep penyederhanaan penebusan uang tunai merupakan tambahan yang bagus dan seharusnya berjalan dengan baik mengingat jangkauan Klarna yang sudah luas ke komunitas ritel … tetapi saya rasa itu tidak cukup untuk mendorong banyak konsumen mengubah hubungan keuangan utama, atau bahkan sekunder, ke platform mereka.”

Klarna baru-baru ini menyatakan telah memperluas kredit BNPL ke 37 juta konsumen AS pada tahun 2023, atau 15% lebih banyak dari yang dilayaninya pada tahun 2022. Hal itu memberinya basis pelanggan yang sudah ada yang dapat dimanfaatkan untuk memperkenalkan layanan perbankan baru, menurut Stewart Watterson, penasihat strategis di Datos Insights.

“Dan memiliki berbagai layanan keuangan kemungkinan akan sangat penting bagi potensi IPO Klarna,” kata Watterson. “Menawarkan berbagai layanan yang lebih luas dapat membantu mengurangi ketergantungan pada BNPL dan menciptakan sumber pendapatan yang lebih stabil dan beragam.”