Serikat kredit Massachusetts berusaha merger dengan bank tetangga

Bank-bank sudah terbiasa dengan akuisisi bank komunitas oleh serikat kredit, dengan 40 transaksi semacam itu diumumkan sejak awal tahun 2022. Yang terbaru melibatkan Spokane Teachers Credit Union berencana untuk membeli Community Bank yang berkantor pusat di Joseph, Oregon, dengan aset $550 juta dengan jumlah yang tidak diungkapkan.

Sekarang, tampaknya ada kesepakatan yang bergerak ke arah yang berlawanan.

Menurut seorang juru bicara, Administrasi Serikat Kredit Nasional sedang meninjau permohonan Arrha Credit Union yang berpusat di Springfield, Massachusetts untuk bergabung dengan Pittsfield Cooperative Bank yang memiliki aset $382 juta di Pittsfield, Massachusetts.

Arrha, yang memiliki aset senilai $148 juta, yang melayani sekitar 9.500 anggota di Massachusetts dan Connecticut, juga menerbitkan pemberitahuan di surat kabar kota asalnya, Springfield Republican, yang mengumumkan rencana penggabungan tersebut. Penggabungan dengan lembaga yang lebih besar akan “menciptakan peningkatan produk dan layanan bagi anggota dan pendanaan tambahan untuk pertumbuhan,” kata Arrha dalam pemberitahuan tertanggal 29 Juni.

Menurut laporan di Credit Union Times, dewan direksi Arrha memberikan suara pada tanggal 30 Juli untuk menyetujui rencana penggabungan dengan Pittsfield Cooperative. Kesepakatan itu juga harus mendapat persetujuan dari anggota Arrha dan dari regulator federal dan negara bagian. CEO Michael Ostrowski belum menanggapi permintaan komentar pada batas waktu.

Irama yang terus-menerus tentang akuisisi bank oleh serikat kredit membuat beberapa pihak di industri tersebut gelisah, dengan Independent Community Bankers of America menyerukan pengawasan yang lebih besar status pajak dari serikat kredit yang mengakuisisi, serta apa yang disebut pajak keluar yang dirancang untuk mendapatkan kembali pendapatan pajak penghasilan yang hilang.

Serikat kredit dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan negara bagian. Spokane Teachers yang berkantor pusat di Spokane, Washington, yang menjalankan bisnis sebagai STCU, mengumumkan rencana akuisisinya pada hari Selasa. Ini adalah akuisisi bank-serikat kredit ke-13 pada tahun 2024. Ada 11 pada tahun 2023 dan rekor 16 pada tahun 2022.

Beberapa koperasi kredit telah melakukan hal sebaliknya dalam beberapa tahun terakhir. Pada bulan Juni, Thrivent Financial for Lutherans menerima piagam pinjaman industri dan mengumumkan rencana untuk menggabungkan asetnya sebesar $800 juta, Thrivent Federal Credit Union di Appleton, Wisconsin, ke dalam bank baru.

Konversi koperasi kredit menjadi bank merupakan peristiwa yang sering terjadi, dengan setidaknya tiga lusin peristiwa terjadi sejak pertengahan 1990-an hingga awal 2010-an. Lembaga terakhir yang berhasil mengubah piagamnya adalah HarborOne Bancorp yang memiliki aset senilai $5,8 miliar di Brockton, Massachusetts, yang menjadi bank pada tahun 2013. HarborOne dibuka sebagai Brockton Credit Union pada tahun 1917.

Arrha yang berusia 95 tahun secara umum telah menghasilkan laba dalam beberapa tahun terakhir, meskipun laba bersihnya mengalami tren penurunan, dari $908.000 pada tahun 2021 menjadi $642.000 pada tahun 2022 menjadi $273.000 pada tahun 2023. Selama enam bulan pertama tahun 2024, Arrha pada dasarnya mencapai titik impas, melaporkan kerugian sebesar $9.000. Pittsfield Cooperative, yang didirikan pada tahun 1889, telah lebih sukses, melaporkan laba sebesar sekitar $9 juta antara tahun 2021 dan 2023. Selama enam bulan pertama tahun 2024, laba bersih Pittsfield Cooperative adalah $300.000.

Lembaga gabungan tersebut akan memiliki aset sekitar $530 juta, pinjaman senilai total $374 juta, dan simpanan senilai $423 juta. Seorang juru bicara Pittsfield Cooperative belum menanggapi permintaan komentar hingga batas waktu.