Penjualan layanan komersial Wells Fargo menjadikan Trimont sebagai pemimpin

Wells Fargo berencana untuk keluar dari bisnis komersial pihak ketiga non-agensi layanan hipotek bisnis melalui penjualan yang akan menjadikan pembeli sebagai pemimpin di satu bagian pasar AS.

Trimont yang berkantor pusat di Atlanta telah setuju untuk membeli layanan non-agensi dalam akuisisi tersebut.

Wells akan mempertahankan layanan tertentu untuk hipotek terkait pemerintah. Värde Partners, sebuah firma investasi yang mengkhususkan diri dalam kredit dan aset terkait kredit yang membeli Trimont pada tahun 2015, mendukung kesepakatan tersebut.

Seperti Wells saluran keluar koresponden keluarga tunggal dan perampingan portofolio layanan terkaitnya tahun lalu, langkah terbaru ini sejalan dengan upaya bank untuk mengurangi operasinya.

“Transaksi ini konsisten dengan strategi Wells Fargo untuk berfokus pada bisnis yang menjadi inti bagi klien konsumen dan korporat kami,” kata Kara McShane, wakil presiden eksekutif dan kepala divisi real estat komersial Wells, dalam siaran pers.

“Kami tetap berkomitmen pada bisnis real estat komersial terdepan di pasar, dan kami akan terus melayani klien kami dengan serangkaian kemampuan pinjaman, konsultasi, dan pasar modal yang luas,” tambahnya.

Wells adalah lembaga penyimpanan terbesar kedua dalam pinjaman real estat komersial berdasarkan volume pinjamannya pada akhir kuartal pertama, menurut peringkat yang diterbitkan pada bulan Juni oleh penerbit saudara NMN, American Banker. Tahun lalu, perusahaan ini merupakan pemberi pinjaman multikeluarga Fannie Mae terbesar kedelapan.

Sementara itu, Trimont melaporkan bahwa penjualan tersebut akan menjadikannya pemain pemberi layanan teratas dalam porsi sekuritisasi pasar real estat komersial domestik.

Setelah akuisisi selesai, Trimont akan menangani pinjaman AS senilai $640 miliar, jumlah yang dihitung setara dengan sekitar 11% dari US CRE. Secara global, Trimont mengelola lebih dari $715 miliar dalam bentuk pinjaman real estat komersial.

“Penambahan bisnis layanan hipotek komersial Wells Fargo akan memberikan nilai tambah bagi Trimont dan akan memperkuat posisi pasarnya di tahun-tahun mendatang,” kata Jim Dunbar, ketua perusahaan terakhir dan mitra di Värde, dalam siaran pers terpisah.

Kedua pihak dalam akuisisi tersebut memperkirakan akuisisi akan selesai awal tahun depan, tergantung pada ketentuan penutupan yang lazim.

Wells menunjuk divisi sekuritasnya sebagai penasihat keuangan untuk transaksi tersebut. Perusahaan juga memperoleh nasihat hukum terkait transaksi tersebut dari firma hukum Wachtell, Lipton, Rosen, dan Katz.

Penasihat keuangan Trimont dan Värde adalah JPMorgan Securities dan Goldman Sachs. Para pembeli juga bekerja sama dengan dua firma hukum, Trilegal dan Cadwalader, Wickersham & Taft.