Silicon Valley siap mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh bank-bank yang gagal

MEMPERBARUI: Artikel ini menyertakan informasi tambahan dari Steven Chang.

Ketika Steven Chang, seorang ahli bedah saraf di Palo Alto, California, mulai mengumpulkan sekelompok orang untuk mendirikan sebuah bank di dekat Los Altos, tujuannya adalah untuk memanfaatkan apa yang mereka anggap sebagai celah di pasar. Sementara Los Altos dan wilayah Silicon Valley di sekitarnya merupakan salah satu lokasi terkaya di negara ini, jumlah bank di kota asal mereka menyusut lebih dari selusin dalam beberapa tahun terakhir.

Konsolidasi tersebut memengaruhi investor kecil dan pemilik bisnis Main Street, yang “dilayani dengan buruk oleh bank-bank besar,” menurut Tom Vertin, CEO Altos Bank yang diusulkan. “Kecuali jika Anda membutuhkan pinjaman besar, sebagian besar bank besar tidak tertarik untuk berbicara. Anda tidak menggerakkan pasar,” kata Vertin pada hari Jumat.

Pada bulan Maret 2023, sebulan setelah grup Altos Bank merekrut tim eksekutifnya sebagai persiapan untuk pengajuan de novo dengan Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California, Silicon Valley diguncang oleh kegagalan Silicon Valley Bank di Santa Clara yang memiliki aset senilai $209 miliar. Sebulan kemudian, First Republic Bank yang berkantor pusat di San Francisco yang memiliki aset senilai $233 miliar bangkrut.

Kepergian mereka mengubah iklim bisnis yang sebelumnya menguntungkan bagi bank rintisan menjadi apa yang digambarkan Vertin sebagai peluang sekali seumur hidup. Vertin, yang menghabiskan 18 tahun di Silicon Valley Bank, menggambarkan kegagalannya, serta kegagalan First Republic, sebagai tragedi. Pada saat yang sama, mereka telah meninggalkan “lingkungan yang subur” setelah mereka, dengan sejumlah bankir berbakat yang terbuka untuk pekerjaan baru dan “ribuan klien yang berakhir di bank yang tidak mereka pilih.”

“Seberapa sering dua tempat penyimpanan terbesar di pasar Anda gagal,” kata Vertin.

Bagi Chang, yang menjabat sebagai ketua Altos, mendirikan lembaga keuangan di jantung Silicon Valley merupakan perwujudan mimpinya saat menjadi mahasiswa Stanford, saat ia dan teman-temannya, yang semuanya mengambil jurusan ekonomi kuantitatif, “bermain-main dengan ide untuk membuka bank.”

“Kami baru-baru ini berkumpul dan berkata, ‘Mungkin waktunya tepat,'” kata Chang, seraya menambahkan beberapa teman kuliahnya juga menjabat di dewan Altos.

Dorongan utama lain di balik keputusan Chang adalah pengalamannya sendiri sebagai nasabah bank. Selain praktik bedah sarafnya, Chang mengatakan bahwa ia melakukan investasi modal ventura dan real estat. “Saya pengguna aktif bank,” kata Chang. “Saya berbicara dengan para bankir tiga atau empat kali seminggu. Saya perhatikan bahwa seiring pertumbuhan bank saya, layanannya agak memburuk. Saya pikir jika saya pengguna aktif bank dan saya sedang berjuang, apa yang dipikirkan orang-orang di jalan?”

Altos tengah membangun tim kepemimpinannya. Perusahaan ini merekrut dua eksekutif perbankan veteran asal California, Tom Tolda dan Dante Tosetti, untuk masing-masing menjabat sebagai kepala keuangan dan kepala bagian kredit. Regulator mensyaratkan penggalangan dana sebesar $25 juta. Altos menargetkan lebih tinggi. “Kami cukup yakin bisa mencapai $30 juta,” kata Vertin. “Kami punya banyak orang yang ingin bergabung dengan kami.”

Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan menyetujui permohonan Altos untuk membuka bank baru pada hari Rabu. Vertin yakin persetujuan asuransi simpanannya oleh Federal Deposit Insurance Corp. tidak lama lagi akan segera dilakukan. Vertin mengincar pembukaan terbatas pada bulan November, yang memberi bank kesempatan untuk menguji dan menyempurnakan sistemnya, diikuti dengan pembukaan “akbar” yang lebih terbuka pada awal tahun 2025.

“Altos akan berjalan dengan baik,” kata Edward Carpenter, ketua dan CEO Carpenter & Co., sebuah firma konsultan dan ekuitas swasta di Newport Beach, California, yang telah memberikan nasihat kepada lebih dari 500 bank baru, termasuk Altos, pada hari Jumat. “Peluangnya bagus. Perusahaan ini memiliki dewan direksi yang kuat dan berada di komunitas bisnis dan perumahan yang makmur tanpa banyak persaingan lokal yang signifikan.”

Chang, imbuh Carpenter, adalah seorang dokter bedah dan akademisi yang “sangat disegani”, sekaligus seorang pebisnis yang “kuat”. “Ia adalah seorang pimpinan yang efisien dan visioner seperti yang pernah bekerja sama dengan kami selama bertahun-tahun.”

Menurut data Sensus terbaru, populasi Los Altos sekitar 30.000 jiwa. Pendapatan rumah tangga rata-rata kota ini adalah $250.000, di atas rata-rata di seluruh negara bagian. Santa Clara County di sekitarnya memiliki populasi 1,9 juta jiwa, memiliki pendapatan rumah tangga rata-rata hampir $150.000 dan menjadi rumah bagi lebih dari 47.000 bisnis, menurut Biro Sensus. Statistik FDIC menunjukkan pasar simpanan Santa Clara tumbuh hampir 13% antara tahun 2018 dan 2023 menjadi $159,3 miliar, bahkan ketika jumlah bank yang menjalankan bisnis di sana menyusut.

Meskipun jumlah perusahaan rintisan telah menurun drastis dalam beberapa tahun terakhir — hanya 72 bank yang telah dibuka sejak 2011 menurut FDIC — “peluang pasar untuk de novo sangat bagus,” kata Carpenter.

“Ini benar-benar saat yang tepat untuk memulai bank baru,” kata Carpenter, seraya menambahkan bahwa perusahaannya tengah mengalami peningkatan permintaan dari kelompok-kelompok di seluruh negeri yang tertarik untuk memulai bank komunitas. “Bank-bank baru yang telah dibuka berjalan cukup baik lebih cepat dari jadwal.”

Sejauh ini pada tahun 2024, satu bank baru, Nova Bank di Huntsville Alabama, telah dibuka, tetapi beberapa bank lainnya berharap untuk segera dibuka. Four States Bank di Carthage, Missouri, menargetkan pembukaan pada bulan September. Bank Fortunasebuah lembaga milik perempuan di Columbus, Ohio, telah menerima persetujuan bersyarat dari regulator federal dan negara bagian serta telah mengumpulkan hampir $21 juta dalam bentuk modal awal. Menurut FDIC, lembaga tersebut telah menyetujui aplikasi asuransi simpanan untuk tujuh kelompok bank de novo dengan delapan kelompok lainnya yang masih dalam proses.

Bagi Altos, proses penyewaan ini panjang tetapi “sangat bermanfaat,” kata Vertin. “Kami telah membahas setiap aspek rencana bisnis, kebijakan yang akan kami terapkan, dan pasar yang kami tuju.”