Bank Federal Home Loan tolak Departemen Keuangan, tak akan berikan 20% untuk perumahan

Para eksekutif puncak Federal Home Loan Banks telah menolak permintaan Departemen Keuangan untuk menyisihkan 20% dari keuntungan mereka untuk perumahan terjangkau, dengan mengatakan bahwa jumlah apa pun di atas 10% yang disisihkan saat ini yang diwajibkan oleh undang-undang harus disetujui oleh Kongres.

Ketua dewan direksi 11 Bank Pinjaman Perumahan Federal mengirim surat pada hari Kamis kepada Wakil Menteri Keuangan Wally Adeyemo yang menolak permintaannya awal bulan ini untuk mengeluarkan lebih banyak dana pada program perumahan terjangkau sistem tersebut.

“Kami yakin bahwa sekadar menaikkan AHP dan kontribusi sukarela menjadi 20% dari laba bersih prapenilaian kami tidak akan mengatasi kompleksitas mendasar dari krisis perumahan,” kata para pimpinan bank dalam surat tersebut. “Peningkatan tingkat pendanaan ini, yang memerlukan persetujuan tahunan oleh setiap dewan direksi FHLBank, adalah 50% lebih banyak dari yang disyaratkan oleh undang-undang. Pertimbangan mengenai penyisihan yang lebih tinggi harus dilakukan oleh Kongres.”

Responsnya adalah pertikaian terbaru dalam pertempuran yang lebih besar antara Sistem Bank Pinjaman Rumah, yang sedang dalam pengawasan setelah tiga bank regional bangkrut musim semi lalu dan satu lagi melikuidasi diridan pemerintahan Biden, yang berupaya mendanai perumahan yang lebih terjangkau. Wakil Presiden Kamala Harris juga memiliki ambisi besar untuk memacu pembangunan lebih banyak perumahan.

Ketua Home Loan Banks mengatakan mereka menentang segala upaya untuk mengalihkan laba dari para anggotanya, dengan alasan bahwa tindakan tersebut akan melemahkan posisi modal sistem. Tahun lalu, Home Loan Banks setuju untuk masing-masing secara sukarela menyumbangkan 15% dari laba bersih mereka untuk program perumahan terjangkau sistem tersebut. Kontribusi tersebut diharapkan mencapai $1 miliar tahun ini, menjadikannya salah satu penyandang dana perumahan terjangkau terbesar di negara tersebut.

Surat tersebut akan memberikan lebih banyak bahan bakar bagi para kritikus yang mengklaim bahwa sistem yang kurang dikenal tersebut, yang diciptakan pada tahun 1932 untuk mendukung pinjaman hipotek setelah Depresi Besar, menerima miliaran dalam bentuk subsidi dan menghasilkan laba yang sangat besar bagi para anggotanya sambil memberikan dukungan yang jauh lebih sedikit untuk misinya menyediakan perumahan yang terjangkau.

Itu keuntungan bank meroket tahun lalu karena semakin banyak bank yang memanfaatkan sistem ini untuk pinjaman selama krisis perbankan regional. Bank Pinjaman Rumah memperoleh $6,7 miliar pada akhir tahunmelonjak 111% dari tahun sebelumnya. Sistem ini juga membayar dividen senilai $3,4 miliar kepada anggotanya, lebih dari dua kali lipat dari $1,4 miliar yang dibayarkan pada tahun 2022.

Pada awal bulan Agustus, Adeyemo dan Direktur Badan Keuangan Perumahan Federal Sandra Thompson bertemu dengan 11 presiden Home Loan Bank dan meminta agar sistem tersebut menggunakan lebih banyak sumber daya untuk memperluas pasokan perumahan, menurut sebuah laporan ringkasan pertemuanAdeyemo meminta Bank Pinjaman Rumah untuk menggunakan sebagian pendapatan mereka untuk membantu menurunkan biaya perumahan.

Dalam surat tiga halaman tersebut, para ketua menolak melakukan hal itu.

“Kami menentang pendekatan apa pun yang dapat melemahkan posisi modal kami, karena hal ini pada akhirnya akan mengurangi kemampuan kami untuk memenuhi mandat hukum kami dalam menyediakan likuiditas bagi sistem keuangan dan mendukung pembiayaan perumahan dan pembangunan masyarakat,” kata surat itu.

Meskipun Bank Pinjaman Rumah Federal adalah perusahaan yang disponsori pemerintah, mereka terstruktur berdasarkan undang-undang sebagai koperasi swasta, yang didanai dengan modal swasta dari 6.500 lembaga keuangan termasuk bank, serikat kredit, dan perusahaan asuransi.

Meskipun demikian, para kritikus mengklaim bahwa anggota Home Loan Bank menerima miliaran dana berbiaya rendah dan bahwa sistem tersebut memberikan terlalu sedikit imbalan atas subsidi pemerintah yang besar. Tahun lalu, Congressional Budget Office memperkirakan bahwa subsidi pemerintah adalah $7,3 miliar — dengan $6,9 miliar berasal dari “jaminan tersirat” pada obligasi yang dijual kepada investor.

Bank Pinjaman Rumah dibebaskan dari pajak federal, negara bagian, dan lokal, dan dari persyaratan pendaftaran pada Komisi Sekuritas dan Bursa, yang mengurangi biaya operasional sistem.

Presiden Bank Pinjaman Rumah mengatakan struktur tersebut “harus dipertahankan” untuk memastikan keberlangsungan stabilitas dan keandalan sistem.

“Laba ditahan dan cadangan modal kami tidak hanya menjadi dasar bagi operasi kami yang aman dan sehat; tetapi juga melindungi para pembayar pajak AS dari risiko,” kata para pimpinan dalam surat tersebut. “Namun yang terpenting, keduanya berfungsi sebagai landasan untuk mendukung lembaga keuangan anggota kami, yang aktivitasnya dengan FHLBanks merupakan penggerak utama misi perumahan terjangkau dan pembangunan masyarakat FHLBanks.”

Dalam surat kedua yang dikirim ke Adeyemo, presiden Home Loan Bank menulis bahwa FHFA seharusnya berupaya menghilangkan “hambatan yang ada” yang menurut mereka menghambat kemampuan bank untuk menerapkan dan mengembangkan strategi perumahan terjangkau, termasuk memperluas akses ke Lembaga Keuangan Pembangunan Komunitas dan mengurangi beban administratif dan regulasi program perumahan.

“Likuiditas yang disediakan oleh masing-masing FHLBanks kepada para anggotanya merupakan landasan yang mendukung sumber modal swasta terbesar untuk perumahan terjangkau dan inisiatif pembangunan masyarakat di negara ini,” kata presiden. “Penting untuk mempertahankan proposisi nilai FHLBanks dan kami berupaya menghindari perubahan pada Sistem FHLBank yang akan mengurangi pendapatan bersih dan mengakibatkan berkurangnya pendanaan untuk perumahan terjangkau dan kegiatan pembangunan masyarakat.”

FHFA, regulator sistem, sudah melakukan uji coba Tinjauan sistem selama 100 tahun ketika penarikan simpanan di Silicon Valley Bank memicu krisis likuiditas Maret lalu yang menyebar ke seluruh sistem perbankan. Minggu lalu, sebuah laporan dari Kantor Inspektur Jenderal mengungkapkan bahwa FHFA telah mengeluarkan tindakan penegakan informal terhadap Bank Pinjaman Rumah Federal San Francisco dan New York karena melanggar peraturan dan gagal menghentikan pinjaman kepada bank-bank dengan kondisi keuangan dan likuiditas yang menurun dengan cepat.