Berinvestasi Harus dan Harus Dilakukan dengan Sangat Sederhana (Ini Alasannya)

Pada awalnya, berinvestasi itu sederhana.

Sekelompok orang duduk di sekitar pohon buttonwood di Wall Street (tidak secara harfiah, tetapi Anda bisa membayangkannya). Untuk membeli dan menjual saham, Anda harus menghubungi pialang saham. Caranya mudah, tetapi mahal (komisi 0,25% per perdagangan!).

Saat ini, investasi terlihat rumit karena memiliki banyak bagian. Ada saham dan obligasi, derivatif dan opsi, reksa dana dan reksa dana indeks, dll. Ada banyak istilah, tetapi banyak di antaranya yang tidak Anda perlukan.

Pada intinya, berinvestasi masih cukup sederhana jika Anda berjuang untuk mempertahankannya.

Dan sebagaimana halnya segala sesuatu dalam hidup, yang lebih sederhana lebih baik.

Mengapa Kita Mencari Kompleksitas?

Kita menemukan kenyamanan dalam kompleksitas.

Berinvestasi berarti mempersiapkan masa depan dan masa depan tidak dapat diprediksi. Masa depan kita juga sangat penting. Anda tidak ingin mengacaukannya.

Ketika kita harus membuat pilihan hari ini tentang masa depan yang tidak pasti, kita menjadi cemas. Kita takut.

Dalam menghadapi hal tersebut, lebih mudah untuk bersandar pada para ahli dan kompleksitas karena hal tersebut merasa seperti kita berbuat lebih banyak.

Dan beberapa ahli menyukai ini karena ini merupakan kesempatan untuk menghasilkan uang. 💵💵💵

Jika Anda menghabiskan waktu berjam-jam untuk menyusun rencana dan gagal, Anda dapat menunjukkan semua pekerjaan yang telah Anda lakukan dan orang-orang akan lebih rela menerima kegagalan tersebut. Jika Anda menghabiskan waktu beberapa menit untuk menyusun rencana dan gagal, orang-orang akan mempertanyakan dedikasi dan kerja keras Anda. Mengapa Anda hanya menghabiskan beberapa menit untuk sesuatu yang begitu penting?

Jika kita menghabiskan banyak waktu membangun sistem yang rumit, sistem itu pasti bekerja lebih baik daripada sesuatu yang sederhana, bukan?

Lihatlah betapa rumitnya itu!!!

Dan jika kita merekrut para ahli, kredibilitasnya akan semakin meningkat. Anda membayar untuk keahlian tersebut tetapi juga ketenangan pikiran yang menyertai keahlian tersebut.

Meskipun kompleksitas tidak selalu buruk, namun selalu lebih mahal.

Terakhir, rencana itu sendiri tidak bersifat transformasional. Lebih baik daripada tidak punya rencana tetapi Anda tetap harus menjalankannya.

Terkadang asumsi Anda tidak sesuai. Jika Anda mengharapkan pasar saham menghasilkan laba 7-8% per tahun selama empat puluh tahun tetapi yang ditawarkan hanya 3% (atau Anda pensiun di waktu yang salah), rencana Anda akan gagal bukan karena kesalahan Anda.

Kompleksitas tidak menjamin keberhasilan.

Oh, dan tidak ada yang salah dengan membayar untuk ketenangan pikiran, selama Anda tahu Anda melakukannya..

Untuk Menang Dalam Investasi, Anda Hanya Memerlukan Tiga Langkah

Ada tiga bagian untuk portofolio yang sukses:

1. Kontribusi rutin (menabung lebih awal dan sering)
2. Alokasi aset yang tepat berdasarkan kebutuhan & tujuan Anda (disesuaikan bila perlu)
3. Biarkan saja (dan tunggu)

Itu saja.

Namun, Anda tidak dapat menghasilkan uang dengan menjualnya. Inilah sebabnya mengapa semua orang setuju dengan pendekatan itu, tetapi mereka berfokus pada #2 – apa yang Anda investasikan. Di situlah orang dapat memperoleh banyak biaya dan komisi jika mereka dapat mengarahkan Anda ke produk mereka.

Bagaimana dengan Pengelolaan Kekayaan Pribadi?

Jika segala sesuatunya begitu sederhana, mengapa manajemen kekayaan ada?

Pertama, terkadang Anda telah menghasilkan begitu banyak uang sehingga Anda ingin mengalihdayakan sebagian pekerjaan Anda. Banyak orang menggunakan jasa pembersih rumah karena mereka tidak ingin membersihkan rumah mereka. Banyak yang menggunakan jasa tukang kebun karena mereka tidak ingin menyapu dedaunan.

Bukan berarti mereka tidak tahu cara membersihkan kamar mandi atau memangkas pagar, mereka hanya tidak mau dan senang membayar seseorang untuk melakukannya. Hal yang sama berlaku untuk mengelola uang Anda.

Tetapi apakah orang kaya mendapatkan akses pada investasi yang tidak bisa Anda atau saya?

Tentu saja – tetapi itu tidak berarti kinerjanya lebih baik.

Ini adalah kiriman Twitter yang bagus dari Moiz Ali, yang mendirikan Native Deodorant dan menjualnya seharga $100 juta kepada Proctor & Gamble. Ia telah bekerja dengan 3 pengelola kekayaan yang berbeda dan mengatakan bahwa mereka sama sekali tidak memberikan nilai tambah dalam meningkatkan kekayaan bersihnya.

Moiz adalah seseorang yang telah menghasilkan banyak uang dan belajar, melalui pengalaman langsung, bagaimana pengelola kekayaan pribadi tidak lebih baik. Dia tidak punya apa pun untuk dijual kepada Anda.

Berikut ini apa yang dia katakan:

A. Mereka hampir tidak memberikan nilai tambah apa pun dalam meningkatkan kekayaan bersih saya.

Mereka menjanjikan akses ke peluang investasi eksklusif, tetapi investasinya tidak sebaik atau seeksklusif yang Anda kira.

Elliott Management mengelola $71 Miliar. Seberapa eksklusif menurut Anda? Setiap pengelola kekayaan menawarkan saya “akses eksklusif” ke Elliott. Itu adalah Vanguard pengelola kekayaan swasta. Forerunner Ventures? Mereka mengumpulkan $1 miliar dolar. Tidak ada yang tidak bisa Anda akses jika Anda benar-benar menginginkan/mencobanya.

Namun, untuk dana yang tidak dapat Anda akses, mereka juga tidak bisa. Sequoia? Tidak mungkin.

B. Mereka terstruktur terhadap kesuksesan.

Anda tahu apa yang ingin saya investasikan? Orang kecil yang tidak punya apa-apa yang membeli dua properti di SoCal atau Idaho atau Oklahoma dan belajar cara bekerja dengan kontraktor dan menjualnya. Sekarang, dia ingin membeli 10 atau satu gedung apartemen kecil dan melakukan hal yang sama.

Namun, Manajer Kekayaan Swasta semuanya fokus untuk mendapatkan dan mempertahankan klien besar dan kaya. Mengapa? Karena kompensasi mereka didasarkan pada persentase uang yang Anda miliki bersama mereka. Jika Anda menginvestasikan $10 juta bersama mereka, mereka menghasilkan lebih sedikit daripada jika Anda menginvestasikan $100 juta. Jadi, mereka menginginkan klien besar.

Akibatnya, mereka tidak dapat berinvestasi pada seseorang yang mengumpulkan $10 juta untuk membeli real estat di Coral Gables, Florida, karena dia terlalu kecil bagi mereka. Mereka hanya dapat berinvestasi pada Elliots di dunia.

C. Gagasan bahwa mereka akan memberi Anda penasihat unik yang akan membantu adalah omong kosong.

Orang-orang yang mereka jodohkan dengan Anda adalah pengacara atau akuntan biasa. Mereka tidak kreatif. Mereka tidak bijaksana. Mereka tidak hebat. Jika mereka hebat, mereka akan berhenti bekerja dan menghasilkan banyak uang. Anda pikir pengacara pajak terbaik bekerja di Goldman Sachs dan menghasilkan $1 juta per tahun? Dia dapat memulai perusahaannya sendiri dan menghasilkan 10 kali lipat dari itu.

D. Mereka tidak lebih pintar dari Anda.

Manajer Kekayaan Pribadi yang bekerja dengan saya saat ini meramalkan soft landing tanpa kenaikan suku bunga yang berarti 2,5 tahun yang lalu. Mereka menyarankan saya untuk berinvestasi sekitar $10 juta dalam obligasi jangka menengah karena ada imbal hasil 3% yang bisa didapat dan mereka tidak berpikir suku bunga akan naik. Saya ingat duduk di ruang konferensi itu mendengarkan mereka dan berpikir “apakah Anda benar-benar tidak kompeten atau gila”

Saya berinvestasi di satu dana dengan Colony Capital yang difokuskan pada real estate selama pandemi. Dana itu KEHILANGAN uang. Salah satu dari sedikit dana yang merugi selama pandemi di bidang real estate. Dan dana itu tidak difokuskan pada real estate perkantoran, jadi jangan bilang begitu.

Gelar doktor Manajer Kekayaan Pribadi akan mengatakan “arus kas yang didiskontokan” dan “analisis regresi” untuk membuat kepala Anda pusing, lalu bermasturbasi dalam kegelapan dengan uang Anda.

E. Yang terburuk adalah Goldman Sachs. Maksud saya, mereka adalah yang terburuk. Daripada berinvestasi di Elliott, mereka berkata, “Kami punya Elliott sendiri yang melakukan hal yang sama tetapi lebih baik”. Itu mungkin benar, tetapi mereka akan mengatakan itu, apa pun yang Anda sarankan. Jika Bill Gates setuju untuk membayar saya satu miliar dolar besok jika saya meminjamkannya $1 hari ini, Goldman akan menyarankan untuk tidak melakukannya. Goldman akan berkata, “Jangan pinjamkan dia dolar – berikan saja kepada kami untuk diinvestasikan” karena mereka akan mendapatkan komisi atas dolar itu.

Thread yang bagus dan beberapa tanggapan yang menarik juga. Dia mengakhiri dengan mengatakan, “Jika Anda berpikir untuk menggunakan PWM (private wealth manager), saya sarankan untuk berinvestasi di S&P500 saja.”

Bila Anda membeli dana indeks, berbagai peserta menghasilkan sedikit uang. Rasio biaya dana indeks ini sangat rendah (Fidelity juga memiliki dana dengan rasio biaya nol). VTSAX memiliki rasio 0,04%, yang berarti menghasilkan $40 untuk setiap $10.000 yang Anda investasikan. Anda tidak membayar apa pun saat membeli dan tidak membayar apa pun saat menjual. Hanya $40 untuk setiap $10.000 setiap tahun.

Bandingkan dengan investasi alternatif lainnya. Dengan real estat, Anda memiliki biaya transaksi saat membeli dan menjual. Anda memiliki biaya hipotek serta bunga. Anda memiliki biaya perawatan dan perbaikan properti. Biayanya akan jauh lebih besar dari 0,04%. Dan, jika dilakukan dengan benar, real estat sering kali merupakan investasi yang bagus bahkan dengan semua hambatan pengembalian… tetapi itu karena membutuhkan kesabaran, pengalaman, waktu, dan keahlian.

Membeli dana indeks tidak memerlukan semua itu. Namun, hanya sedikit orang yang menjual dana indeks karena tidak ada uang di dalamnya!

Oke, kembali ke apa yang seharusnya dilakukan orang biasa…

1. Kontribusi Reguler

Anda ingin memberikan kontribusi rutin ke akun pialang Anda. Ini dapat dilakukan melalui 401(k) milik perusahaan Anda atau akun pialang kena pajak, tetapi kontribusi bulanan rutin adalah kuncinya.

Dan Anda ingin berkontribusi sebanyak yang Anda bisa sedini mungkin.

Jumlahnya bisa 1% atau 30%, Anda tahu anggaran dan kebutuhan Anda. Sasaran Anda adalah mengidentifikasi uang yang tidak akan Anda perlukan selama lima tahun dan menggunakannya untuk Anda di pasar.

Jika Anda menginginkan target, buatlah 20%. Anggaran 20-30-50 adalah teman Anda.

Sekarang, bagaimana Anda mengalokasikannya?

Pertimbangkan Portofolio Tiga Dana

Portofolio tiga dana begitu sederhana sehingga tampaknya tidak akan berhasil.

Ini adalah portofolio yang memiliki tiga dana:

• Dana indeks saham domestik “total market”
• Dana indeks saham internasional “pasar total”
• Dana indeks obligasi “pasar total”

Asal usul alokasi ini berasal dari Taylor Larimore, yang dianggap sebagai dekan Bogleheads (penggemar berat Vanguard dan pendirinya, Jack Bogle), dan dijelaskan dalam posting forum ini.

Sederhana sekali, tetapi jika Anda melihat Dana Pensiun Target 2055 Vanguard, inilah yang diinvestasikannya (persentase per 31/7/2024):

Dana Pensiun Target Vanguard adalah portofolio empat dana sederhana. Dana ini menggantikan satu dana pasar obligasi tunggal dengan dana obligasi domestik dan internasional.

Jika cukup baik untuk dana Pensiun Target Vanguard, mungkin cukup baik juga untuk Anda. 😀

2. Temukan Alokasi Aset yang Tepat

Ini adalah bagian “rencana” dari rencana keuangan.

Anda tahu apa yang ingin Anda beli (portofolio tiga atau empat dana sederhana), tetapi berapa persentasenya?

Alokasi aset Anda harus berdasarkan pada kebutuhan dan tujuan Anda. Ada terlalu banyak faktor yang mengharuskan Anda untuk melakukan hal ini (seperti yang kami lakukan dengan portofolio tiga dan empat dana), tetapi ide intinya adalah Anda perlu membangun rencana keuangan.

Anda dapat bekerja sama dengan seorang penasihat atau melakukannya sendiri dengan mudah, karena bagian tersulitnya ada di kepala Anda – apa tujuan Anda dan kapan Anda ingin mencapainya? Dan penasihat dapat membantu sebagai perencana dan terapis, hanya dengan meminta seseorang untuk membicarakan hal-hal ini dapat sangat berguna.

Menetapkan alokasi adalah satu hal, Anda juga perlu menyeimbangkan kembali portofolio Anda dari waktu ke waktu. Saya sarankan setiap tahun, Anda dapat melakukannya setengah tahunan, tetapi Anda ingin alokasi Anda tetap dalam rasio yang sama.

3. Sekarang Biarkan Saja!

Setiap tahun, Morningstar menerbitkan laporan yang disebut laporan Mind the Gap. Laporan ini memperkirakan perbedaan antara apa yang diperoleh investor dengan laba yang dilaporkan dari investasi mereka.

Pada grafik di atas, batang biru adalah apa yang didapat investor, garis hitam menunjukkan total pengembalian kategori aset, dan garis miring abu-abu menunjukkan kesenjangannya.

Setiap tahun, mereka memperkirakan ada kesenjangan sekitar 1%. Untuk tahun 2024, kesenjangannya adalah 1,1%. Kesenjangan terbesar terjadi pada kategori investasi yang lebih fluktuatif.

Selama 30 tahun, perbedaan 1% dapat berarti ratusan ribu dolar.

Namun mengapa imbal hasil investor tertinggal dari imbal hasil investasi aktual? Hal ini disebabkan oleh pengaturan waktu pasar – saat investor membeli dan menjual aset. Dan investor secara keseluruhan mengalami kerugian (jika kita pandai dalam pengaturan waktu pasar, imbal hasil akan lebih besar daripada total imbal hasil aset).

Jangan mencoba memasarkan waktu – cukup lakukan kontribusi rutin dan biarkan saja. Ini sangat sulit, itulah sebabnya orang menyebutnya “masa tengah yang membosankan”, tetapi sangat penting bagi Anda untuk tidak mengacaukan investasi Anda.

Berinvestasi tidak harus rumit tetapi sulit (setidaknya bagi saya!) untuk bersabar.