Penggabungan bank dan koperasi kredit mencapai titik tertinggi sepanjang masa

Jumlah transaksi yang melibatkan serikat kredit pada tahun 2024 mencapai 15 minggu ini — kurang satu dari tertinggi tahunan sepanjang masa.

REV Federal Credit Union dengan aset $1,1 miliar di pinggiran kota Charleston, Carolina Selatan, mengatakan pihaknya berencana untuk mengakuisisi First Neighborhood Bank dengan aset $150 juta di Spencer, Virginia Barat. Para eksekutif REV memuji kesepakatan tersebut dalam siaran pers Selasa malam sebagai langkah strategis untuk mendapatkan skala dan mendiversifikasi jejaknya. Serikat kredit tersebut saat ini beroperasi di Carolina dan akan memasuki Virginia Barat.

REV tidak mengungkapkan ketentuan keuangan atau jangka waktu yang ditargetkan untuk menutup transaksi tersebut. First Neighborhood akan memberikan tambahan 7.000 anggota kepada REV yang beranggotakan 67.000 orang. REV memiliki 11 cabang di South Carolina dan empat di North Carolina.

“Misi kami adalah pertumbuhan dengan tujuan,” kata Jason Lee, presiden dan CEO REV, dalam rilis tersebut. “Tujuan ini berpusat pada dampak anggota, dampak sosial, dampak ekonomi, dan memastikan kelangsungan hidup jangka panjang kami… Melalui kemitraan ini, kami ingin terlibat aktif dalam komunitas dan menciptakan tingkat dampak ini” di Virginia Barat.

REV sebelumnya memperoleh sepasang koperasi kreditTransaksi minggu ini menandai kesepakatan perbankan pertamanya.

Serikat kredit tersebut memperoleh laba sekitar $3,3 juta untuk paruh pertama tahun 2024, meningkat 2% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, menurut data laporan panggilan dari Administrasi Serikat Kredit Nasional.

Kesepakatan REV untuk membeli First Neighborhood membuat industri tersebut berada pada kecepatan untuk melampaui rekor tahunan sebanyak 16 untuk kombinasi semacam itu yang dicapai pada tahun 2022. Industri tersebut telah melampaui total tahun 2023 sebanyak 11.

Terbaru, US Eagle Federal Credit Union di Albuquerque, New Mexico, mengatakan pada bulan Agustus bahwa mereka akan mengakuisisi bank pesaing sekota Southwest Capital BankBulan lalu juga, Serikat Kredit Guru Spokane di Liberty Lake, Washington, setuju untuk membeli Community Bank di Joseph, Oregon.

Kesepakatan REV juga menambah jumlah transaksi M&A bank secara keseluruhan tahun ini. Lebih dari 70 bank mengumumkan rencana untuk menjual pada tahun 2024, menurut S&P Global Market Intelligence. Industri ini berada di jalur yang tepat untuk melampaui jumlah tahun lalu yang mencapai 100.

Hingga bulan Juli tahun ini, transaksi M&A perbankan memiliki nilai transaksi agregat sebesar $9,25 miliar, jauh lebih banyak dari $4,15 miliar untuk keseluruhan tahun lalu, data S&P Global menunjukkan.

“Kita mencapai level yang lebih normal,” kata Daniel Goerlich, pemimpin transaksi perbankan dan pasar modal AS di PwC.

Selain pengawasan ketat dari regulator, M&A pada tahun 2023 tertahan oleh kenaikan suku bunga yang menyebabkan biaya simpanan bank meningkat, menekan permintaan pinjaman, dan memicu perkiraan resesi. Meskipun kehilangan momentum seiring dengan sektor manufaktur yang melambat, ekonomi secara keseluruhan terus tumbuh hingga paruh pertama tahun 2024. Federal Reserve Atlanta memperkirakan pertumbuhan sebesar 2% untuk kuartal saat ini.

Terlebih lagi, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan pada simposium bulan Agustus bahwa para pembuat kebijakan moneter berada di ambang pemotongan suku bunga untuk merangsang ekonomi. Mereka akan bertemu lagi pada 17-18 September.

Goerlich mengatakan kejelasan tentang arah suku bunga dapat membantu mendorong lebih banyak diskusi tentang kesepakatan. Saham bank yang diperdagangkan secara publik juga telah meningkat tahun ini, dan ini dapat menarik lebih banyak pembeli ke arena M&A karena pembeli dapat menggunakan harga saham yang lebih tinggi untuk membayar kesepakatan yang lebih besar, katanya.

Sementara itu, transaksi bank-serikat kredit semakin umum dan selalu kontroversial. Independent Community Bankers of America dan lembaga perbankan lainnya Kelompok advokasi telah melobi menentang mereka.

Para kritikus berpendapat bahwa koperasi kredit dibebaskan dari pajak federal karena mereka seharusnya fokus pada ceruk pasar yang kurang terlayani. Ketika mereka membeli bank, koperasi kredit secara efektif menjadi bank sambil mempertahankan status nirlaba. Hal ini merampas pendapatan pajak dari masyarakat dan menciptakan persaingan yang tidak adil bagi bank-bank tradisional yang bersaing dengan koperasi kredit yang mengakuisisi, kata para penentang.

Namun, penjual bank kecil sering kali menganggap transaksi semacam itu menarik karena koperasi kredit membayar tunai, sehingga transaksi menjadi relatif mudah. ​​Koperasi kredit juga mengatakan bahwa, ketika mereka membeli bank, mereka membantu memastikan masyarakat mempertahankan layanan keuangan lokal.