Wells Fargo terkena tindakan penegakan AML baru

MEMPERBARUI: Artikel ini menyertakan komentar analis, detail tambahan, dan konteks.

Untuk kedua kalinya dalam beberapa tahun terakhir, Wells Fargo sedang dalam masalah atas upayanya mencegah pencucian uang, dengan regulator federal utamanya mengenakan hukuman terbaru pada hari Kamis.

Kantor Pengawas Mata Uang menandai “kekurangan” di megabank tersebut dalam tindakan penegakan hukum yang dirilis pada hari Kamis. Tindakan tersebut merupakan kemunduran besar bagi Wells, yang dibebaskan dari perintah anti pencucian uang yang terpisah dengan OCC pada tahun 2021.

Saham bank tersebut anjlok sekitar 4% pada Kamis sore setelah berita tersebut. Para investor berharap bahwa CEO Wells Charlie Scharf, yang bergabung dengan bank tersebut pada akhir tahun 2019, akhirnya dapat membebaskan perusahaan San Francisco tersebut dari berbagai masalah regulasi.

Dalam sebuah pernyataan pada hari Kamis, bank dengan aset senilai $1,9 triliun itu mengatakan bahwa pihaknya telah “berusaha untuk memenuhi sebagian besar persyaratan dalam perjanjian formal.”

“Kami berkomitmen untuk menyelesaikan pekerjaan dengan urgensi yang sama seperti komitmen regulasi kami lainnya,” kata bank tersebut.

Sementara itu, OCC mengatakan bahwa mereka mengharuskan Wells untuk mengambil “tindakan korektif yang komprehensif” guna memastikan bahwa mereka melaporkan aktivitas yang mencurigakan, selain melakukan uji tuntas nasabah dan identifikasi nasabah yang memadai. Bank tersebut, yang telah terkekang oleh pembatasan aset sejak 2018, juga harus mengambil langkah ekstra saat mempertimbangkan peluncuran produk dan layanan baru.

Dalam waktu dua bulan, bank harus menyerahkan rencana untuk menilai risiko pencucian uang dan sanksi yang terkait dengan produk dan layanan baru. Sementara itu, bank tidak dapat melakukan ekspansi ke produk atau pasar dengan risiko pelanggaran yang lebih tinggi tanpa mendapatkan pernyataan penolakan yang tegas dari regulatornya.

Di antara langkah-langkah lainnya, OCC mengharuskan Wells untuk menyerahkan rencana tindakan tentang bagaimana cara untuk kembali patuh, termasuk dengan menggambarkan peran dan pelatihan yang lebih baik bagi staf garis depan.

Perintah OCC tidak menyertakan pengumuman denda moneter.

Bulan lalu, Wells Fargo mengungkapkan dalam pengajuan peraturan triwulanan bahwa “otoritas pemerintah” telah “melakukan penyelidikan atau investigasi” terhadap program anti pencucian uang dan sanksinya.

Scott Siefers, analis di Piper Sandler, menulis pada hari Kamis dalam sebuah catatan kepada klien bahwa ia berharap pengungkapan bank pada bulan Agustus 2024 kepada investor hanya karena “standar pengungkapan yang rendah” daripada menunjuk pada lebih banyak masalah regulasi di masa mendatang.

“Jelas, kami terlalu optimis,” tulis Siefers. “Tak perlu dikatakan, ini adalah langkah mundur yang tidak diharapkan tetapi tidak mengejutkan dalam apa yang seharusnya menjadi kemajuan yang baik tahun ini dalam menyelesaikan masalah regulasi.”

OCC itu tindakan penegakan hukum sebelumnya sehubungan dengan upaya anti pencucian uang Wells Fargo berlaku sejak tahun 2015 dan akhirnya berlaku selama lebih dari lima tahun.

Hal ini bermula dari masalah yang ditemukan regulator di unit perbankan grosir Wells, yang bekerja dengan nasabah korporat yang memiliki penjualan tahunan lebih dari $5 juta. OCC pada saat itu memutuskan bahwa proses bank untuk menentukan apakah nasabah perorangan berisiko melakukan pencucian uang tidak efektif.

Tak lama setelah tindakan penegakan itu dicabut, Scharf mengatakan bahwa keputusan OCC merupakan bukti kemajuan bank, meskipun ia juga mencatat bahwa Wells masih membangun infrastruktur risiko dan pengendaliannya.

“Meskipun kami senang dengan tindakan ini, kami memiliki banyak pekerjaan yang harus diselesaikan dan akan terus mengalokasikan sumber daya yang diperlukan untuk upaya ini,” kata CEO tersebut dalam siaran pers saat itu.

Bank terus beroperasi di bawah batasan aset yang diberlakukan Federal Reserve lebih dari enam tahun lalu, yang sebagian besar merupakan respons terhadap skandal sebelumnya atas praktik penjualan eceran. Investor berharap bahwa Wells resolusi terbaru masalah regulasi lainnya berarti batasan aset akan segera dicabut, yang berpotensi memacu pertumbuhan bank.

Karena tindakan OCC terkini tidak terkait langsung dengan praktik ritel, tindakan tersebut kemungkinan tidak akan “berdampak pada prospek” penghapusan batasan aset, tulis Gerard Cassidy, analis di RBC Capital Markets, dalam catatan kepada klien.

Meski begitu, ia mencatat bahwa masalah anti pencucian uang mungkin “memerlukan waktu untuk diselesaikan dan memerlukan biaya besar untuk memperbaikinya,” dengan potensi denda di kemudian hari.

Regulator telah mencabut enam perintah persetujuan terhadap Wells Fargo sejak 2019. Sembilan tindakan penegakan publik terhadap bank tersebut, termasuk yang diumumkan pada hari Kamis, saat ini sedang berlaku.