Bank perlu menjadi pusat ekonomi peluang menurut Harris

Pada tahun 1989, Steven Covey menerbitkan “Tujuh Kebiasaan Orang yang Sangat Efektif“, sebuah kemajuan perintis dalam genre bisnis/bantuan diri yang menjadi sesuatu yang sedang tren pada awal tahun 1990an, setara dengan bayi beanieBahasa Indonesia: topi ember Dan kemeja flanelSalah satu kebiasaan yang dijelaskan Covey adalah “Mulailah dengan mengingat hasil akhirnya” — yaitu, saat mengerjakan proyek apa pun, miliki visi yang jelas tentang hasil yang Anda inginkan dan kerjakan secara mundur untuk mengembangkan langkah-langkah yang harus diambil untuk mewujudkannya.

Saya memikirkan hal ini minggu lalu ketika menonton debat antara Wakil Presiden Kamala Harris dan pesaingnya, mantan Presiden dan calon presiden dari Partai Republik Donald Trump. Meskipun bukan momen yang paling viral dalam debat tersebut, dorongan Harris untuk apa yang disebutnya “ekonomi peluang” menurut saya merupakan slogan yang cukup bagus untuk visi yang cukup bagus tentang seperti apa seharusnya ekonomi bagi sebagian besar warga Amerika.

“Saya percaya pada ambisi, aspirasi, dan impian rakyat Amerika,” kata Harris dalam debat tersebut. “Dan itulah sebabnya saya membayangkan dan memiliki rencana untuk membangun apa yang saya sebut ekonomi peluang.”

Harris telah mengungkapkan slogan ini beberapa minggu sebelum debat dalam pidatonya pada tanggal 16 Agustusdan menjabarkan tujuan yang ada dalam pikirannya dan cara untuk mencapai tujuan tersebut, setidaknya dalam gambaran yang paling luas. Ekonomi peluang, dia bilangadalah tempat di mana “setiap orang dapat bersaing dan memiliki kesempatan nyata untuk berhasil,” tempat di mana semua orang Amerika memiliki kesempatan untuk membangun kekayaan lintas generasi, dan tempat di mana “kita menghilangkan hambatan terhadap kesempatan sehingga siapa pun yang ingin memulai bisnis atau memajukan karier mereka dapat mengakses perangkat dan sumber daya yang diperlukan untuk melakukannya.”

Banyak dari landasan terberat dari platform ekonomi peluang Harris tidak berjalan langsung melalui perbankan — reformasi pajak, keringanan utang pinjaman mahasiswa, perluasan akses ke penitipan anak, dan pelarangan penimbunan harga memiliki dampak sekilas pada industri perbankan secara keseluruhan. Namun, yang ia gambarkan adalah dunia di mana prinsip-prinsip inti kehidupan keluarga — rumah yang baik, pekerjaan yang baik, dan anak-anak yang mampu Anda asuh — dapat dicapai tidak hanya oleh orang-orang yang beruntung dan terlahir baik, tetapi juga oleh warga Amerika kelas pekerja.

Itu adalah tujuan yang terpuji, baik dalam hal politik maupun praktis. Orang-orang yang memiliki atau merasa dapat mencapai hal-hal yang mereka inginkan dalam hidup lebih bahagia, dan pemilih yang bahagia adalah pemilih yang akan memilih Anda dan memilih Anda kembali. Dan jika orang merasa hidup mereka menuju ke arah yang stabil secara finansial, mereka akan membelanjakan dan menginvestasikan uang mereka dengan cara-cara yang mengarah pada ekonomi yang lebih kuat dan lebih tangguh. Perlu dicatat juga bahwa, bagi banyak orang Amerika, hal-hal tersebut saat ini berada di luar jangkauan: pembentukan rumah tangga sekarang terjadi di tingkat terendah yang pernah tercatatdan harga jual rumah rata-rata telah hampir dua kali lipat dalam 15 tahun terakhir sementara pendapatan rumah tangga telah hanya tumbuh sekitar 15% selama periode yang sama. Jadi, apa pun peluang ekonominya, apa yang kita alami saat ini bukanlah peluang itu.

Ketika saya membayangkan seperti apa ekonomi peluang, itu adalah dunia di mana intermediasi keuangan konsumen dilakukan terutama oleh bank dan koperasi kredit. Lembaga penyimpanan yang diasuransikan — baik bank maupun koperasi kredit — bermain dengan aturan tertentu, dan aturan tersebut ada untuk melindungi konsumen, sistem keuangan, dan lembaga itu sendiri. Jika peluang adalah nama permainannya, IDI akan menjadi mitra ideal dalam permainan itu karena Anda tahu bahwa mereka bermain di level yang sama.

Namun, industri perbankan dan pemerintahan Biden belum memiliki hubungan yang sangat produktif hingga saat ini, dan ilustrasi terbaik dari disfungsi tersebut adalah proposal modal akhir Basel III. Proposal tersebut dieksekusi dengan buruk, Menurutku, adil untuk mengatakannyadan memicu protes dari industri yang tidak biasa dalam kecepatan dan keganasan. Regulator adalah tampaknya memilih untuk mengulang dan membayangkan rencana yang jauh lebih mudah, namun apakah usulan baru ini dapat menciptakan perdamaian abadi masih belum jelas. jauh dari kepastian.

Bagi pihak perbankan, kombinasi antara rasa frustrasi yang terpendam dan kepercayaan diri yang baru ditemukan telah menyebabkan banyaknya tuntutan hukum atas berbagai hal, mulai dari pelaporan pinjaman usaha kecil ke Aturan Undang-Undang Penanaman Modal Kembali Komunitassebuah strategi yang mungkin membuat regulator lebih berhati-hati namun juga dapat menyebabkan hasil yang tidak dapat diprediksi.

Jika kita memiliki Gedung Putih Harris, pemerintahan itu akan berusaha menemukan cara untuk memenuhi sasarannya demi keamanan dan kesehatan dalam industri perbankan tanpa memberikan sanksi yang tidak perlu kepada industri tersebut. Demikian pula, bank juga harus merangkul visi ekonomi peluang sebagai sasaran yang diinginkan — bukan karena alasan altruistik, tetapi karena kelas menengah yang bergairah dan berkembang penuh dengan jenis nasabah yang dibutuhkan bank dan koperasi kredit untuk berkembang.

Satu bidang yang dapat memenuhi kedua kebutuhan tersebut adalah memperluas lingkup regulasi untuk memberlakukan beban regulasi yang sama pada lebih banyak lembaga nonbank yang terlibat dalam aktivitas seperti bank. pengalaman baru-baru ini tentang kebangkrutan Synapse adalah contoh utama dari apa yang bisa salah ketika “inovasi” terjadi di ruang abu-abu regulasi, dan menutup celah-celah tersebut akan sangat penting bagi upaya apa pun untuk menyediakan lebih banyak kesempatan bagi lebih banyak warga Amerika.

Jika ada cukup banyak rumah untuk dibeli orang, mereka tetap akan membutuhkan hipotek; jika seseorang ingin memulai bisnis yang sehat, mereka akan membutuhkan modal awal. Jika ada peluang, orang akan menemukannya — itu bagian yang mudah. ​​Mengubah peluang menjadi kenyataan dengan aman dan tanpa penipuan atau tipu muslihat adalah bagian yang sulit, tetapi itulah inti dari perbankan. Melewati disfungsi kebijakan perbankan selama satu atau dua tahun terakhir mungkin tampak seperti masalah tingkat kedua, tetapi jika Harris ingin mewujudkan stabilitas keuangan kelas menengah bagi lebih banyak orang, ia membutuhkan dukungan dari bank. Ini adalah peluang yang terlalu bagus untuk dilewatkan.