Apakah koperasi kredit punya masalah cerukan?

Serikat kredit menampilkan diri mereka sebagai “orang baik,” organisasi nirlaba yang dijalankan oleh anggota yang tidak mampu terlibat dalam layanan keuangan predator. Meskipun ini berlaku bagi banyak orang, penelitian saya telah mengungkap serikat kredit, termasuk beberapa yang terbesar, yang telah mengembangkan kecanduan terhadap produk cerukan yang mencerminkan bank predator terburuk.

Akankah serikat kredit ini dan gerakan serikat kredit yang lebih luas mengatasi masalah ini atau menggunakan pengaruh lobi mereka yang besar untuk membela beberapa serikat kredit dengan praktik yang buruk?

Selama bertahun-tahun serikat kredit predator menyembunyikan masalah cerukan mereka dengan tidak harus melaporkan data. Bank dengan aset lebih dari $1 miliar mulai melaporkan pendapatan biaya cerukan pada laporan panggilan mereka pada tahun 2015. Saya meminta serikat kredit untuk melaporkan data ini kesaksian di depan Kongres pada tahun 2022Negara bagian California bergerak lebih dulu, yang mengharuskan semua serikat kredit yang memiliki izin negara bagian California untuk mengungkapkan data cerukan mulai tahun 2023. Baru-baru ini, Administrasi Serikat Kredit Nasional diperlukan semua koperasi kredit dengan aset lebih dari $1 miliar untuk mengungkapkan data cerukan mereka dimulai dengan laporan panggilan kuartal pertama tahun 2024.

Data baru menunjukkan bahwa banyak koperasi kredit yang menjadi contoh dengan ketergantungan yang rendah atau tidak sama sekali pada pendapatan cerukan. Namun, lebih dari segelintir koperasi kredit telah menjadi apa yang saya sebut “pecandu cerukan,” yang memperoleh sebagian besar laba dari cerukan. Bank-bank yang kecanduan cerukan termasuk First National Bank Texas, Gate City, Woodforest, dan Armed Forces, yang biaya cerukan masing-masing mencapai 186%, 178%, 83%, dan 61% laba bersih pada tahun 2023.

Bagi koperasi kredit, konsep laba berbeda, jadi saya mempertimbangkan laba bersih. Frontwave Credit Union memperoleh 140% laba bersihnya dari cerukan sementara UNCLE memperoleh 186%, tanda-tanda yang jelas dari kecanduan.

Data ini menunjukkan seberapa mirip koperasi kredit dan bank yang kecanduan cerukan dalam hal jumlah pendapatan terkait cerukan yang mereka hasilkan per nasabah atau anggota. Bandingkan dengan Bank of America dan PenFed, dua lembaga besar yang tidak bergantung pada cerukan.

Frontwave adalah contoh yang mengkhawatirkan. Serikat kredit tersebut berkantor pusat di Oceanside, California, tempat Pangkalan Marinir Pendleton juga berada. Marinir yang terdaftar adalah “diinstruksikan untuk menggunakan Frontwave“ketika mereka menjalani kamp pelatihan. Pengaturan eksklusif Frontwave dengan Korps Marinir mendorong surat dari Senator Elizabeth Warren, D-Mass., dan JD Vance, R-Ohio, yang mempertanyakan praktik serikat kredit tersebut. Frontwave menggunakan pendapatan cerukannya untuk membeli hak penamaan untuk tim sepak bola profesional dan arena musik; apakah itu benar-benar yang terbaik bagi sebuah koperasi kredit untuk melayani anggotanya?

Ironisnya, koperasi kredit yang lebih besar yang memiliki sebutan untuk serikat kredit berpendapatan rendah menghasilkan lebih banyak cerukan per anggota secara rata-rata daripada koperasi kredit yang tidak ditunjuk. Analisis terhadap koperasi kredit dengan aset lebih dari $10 miliar menunjukkan bahwa koperasi kredit dengan sebutan untuk serikat kredit berpendapatan rendah rata-rata menghasilkan hampir $40 dalam biaya cerukan dan NSF per anggota dibandingkan dengan $21 untuk koperasi kredit yang tidak ditunjuk. Mungkin koperasi kredit berpendapatan rendah melayani lebih banyak orang yang memiliki cerukan, tetapi sulit dipercaya bahwa mereka akan menghasilkan hampir dua kali lipat pendapatan cerukan tanpa sesuatu yang mendorong mereka untuk memiliki lebih banyak cerukan. Regulator perlu memeriksa praktik cerukan sebagai bagian dari penentuan sertifikasi berpendapatan rendah.

Langkah pertama untuk memecahkan masalah adalah mengakuinya. Sayangnya, beberapa pendukung serikat kredit terus-menerus melawan reformasi. Asosiasi perdagangan terbesar dari serikat kredit memperingatkan tentang “risiko reputasi yang signifikan yang mungkin akan segera muncul dengan pengungkapan data cerukan kepada publik”. Posisi mereka secara efektif adalah bahwa jika orang mengetahui tentang praktik buruk yang dilakukan beberapa koperasi kredit, maka koperasi kredit tersebut mungkin akan menderita.

Logika ini mempertanyakan apakah sebagian gerakan serikat kredit telah melupakan bahwa “serikat kredit dimiliki oleh anggota, dikendalikan secara demokratis, dan beroperasi untuk tujuan memaksimalkan manfaat ekonomi bagi anggota dengan menyediakan layanan keuangan dengan tarif yang kompetitif dan wajar,” menurut World Council of Credit Unions. Alih-alih menentang pengungkapan, lebih banyak negara bagian harus mengikuti jejak California dan NCUA dan mewajibkan pengungkapan yang lebih besar.

Kedua, semua lembaga keuangan harus mencatat saldo kredit nasabah sebelum saldo debit untuk mengurangi saldo berlebih. Sembilan puluh persen bank melakukan ini, sementara hanya dua pertiga koperasi kredit yang melakukannya.

Ketiga, koperasi kredit harus menghapuskan biaya NSF. Pada bulan Oktober 2023, CFPB melaporkan bahwa 80% dari serikat kredit dengan aset lebih dari $10 miliar masih mengenakan biaya NSF. Sebaliknya, hanya sepertiga dari bank sebesar itu yang masih mengenakan biaya NSF. Sementara setiap bank dengan aset lebih dari $75 miliar telah menghapus biaya NSF, satu-satunya serikat kredit sebesar itu, Navy Federal, sedang dalam kecepatan untuk menghasilkan $367 juta dalam biaya NSF pada tahun 2024, yang berjumlah 21% dari laba bersihnya. Bank-bank terbesar di Amerika mulai mengatasi cerukan beberapa tahun yang lalu, sudah saatnya serikat kredit mengikutinya.

Serikat kredit harus kembali menjadi pemimpin dalam melayani warga Amerika berpendapatan rendah dan menengah. Serikat kredit dapat melakukan apa yang telah dilakukan oleh bank-bank besar terbaik: termasuk menciptakan masa tenggang bagi nasabah untuk menghindari biaya cerukan dan menghilangkan biaya NSF. Mereka juga dapat mengurangi biaya cerukan menjadi biaya aktual yang harus ditanggung serikat kredit — $8 hingga $10, menurut CFPB — dari $20 hingga $35 yang umum dibebankan saat ini. Serikat kredit juga dapat menawarkan pinjaman kecil yang terjangkau dengan biaya yang lebih mirip dengan yang dibayarkan nasabah yang lebih kaya untuk jalur kredit.

Saya sangat percaya pada gerakan serikat kredit. Rekening transaksi utama saya adalah di United States Senate Federal Credit Union sejak 2001. USSFCU baru-baru ini menghilangkan biaya NSF dan biaya cerukandan menawarkan saya batas kredit sebesar $2.000 dengan tingkat bunga tahunan sebesar 17,5%. Jika koperasi kredit saya bisa, koperasi Anda juga bisa.