FDIC mengusulkan aturan penyimpanan kustodian baru, menyelesaikan kebijakan merger

WASHINGTON — Dewan Federal Deposit Insurance Corp. pada hari Selasa mengeluarkan usulan aturan mengenai rekening simpanan kustodian dan menyelesaikan kebijakannya mengenai transaksi merger bank.

Usulan FDIC mengharuskan bank yang memegang rekening simpanan kustodian yang digunakan untuk transaksi untuk menyimpan catatan yang secara jelas mengidentifikasi pemilik manfaat simpanan tersebut dan saldo rekening untuk setiap pemilik.

“Mengingat pertumbuhan pesat dan meningkatnya kompleksitas pengaturan simpanan pihak ketiga ini, menetapkan persyaratan untuk memperkuat pencatatan guna memastikan pengetahuan tentang pemilik simpanan yang sebenarnya dan untuk mendukung pembayaran asuransi simpanan yang cepat jika terjadi kebangkrutan bank adalah perlu dan sudah lewat jatuh tempo,” kata Ketua FDIC Martin Gruenberg. “(Aturan) ini merupakan langkah penting untuk memastikan bahwa bank mengetahui pemilik sebenarnya simpanan yang ditempatkan di bank oleh pihak ketiga, apakah simpanan tersebut benar-benar telah ditempatkan di bank, dan bahwa bank dapat menyediakan dana mereka kepada para deposan bahkan jika perusahaan pihak ketiga tersebut bangkrut.”

Usulan ini muncul setelah pengaturan kustodian pihak ketiga — di mana perusahaan fintech dan entitas non-bank lainnya bertindak sebagai perantara antara konsumen dan bank yang diasuransikan FDIC — menjadi sorotan setelah kebangkrutan Synapse Financial Technologiessebuah perusahaan middleware teknologi yang bekerja sama dengan beberapa bank, pada bulan April. Karena adanya perbedaan pencatatan antara Synapse dan bank mitranya, ribuan pelanggan fintech telah tidak dapat mengakses dana mereka dan tidak tahu apakah mereka akan pernah melakukannya. Meskipun konsumen ini yakin bahwa dana mereka aman dalam rekening yang diasuransikan FDIC, kegagalan dalam memelihara catatan yang jelas dan akurat membuat sulit untuk menentukan kepemilikan dan memastikan akses tepat waktu ke tabungan mereka.

Jika dirampungkan, aturan yang diusulkan akan mengharuskan bank untuk menyimpan catatan terperinci dan akurat yang mengidentifikasi pemilik manfaat dari rekening kustodian tersebut sehingga, jika terjadi kegagalan bank, FDIC dapat segera mengidentifikasi dana nasabah dan memproses klaim asuransi simpanan. Bank juga akan diminta untuk memperbarui saldo yang dapat diatribusikan kepada setiap pemilik. Jika bank mengandalkan entitas pihak ketiga untuk mengelola catatan ini, bank perlu memastikan akses tanpa gangguan ke catatan ini, bahkan jika terjadi gangguan atau kegagalan bisnis pihak ketiga. Bank akan diminta untuk melakukan validasi independen tahunan atas hubungan pihak ketiga untuk memastikan keakuratan dan kelengkapan catatan dan merekonsiliasi rekening simpanan kustodian setiap hari, untuk memastikan bahwa saldo secara akurat mencerminkan kepemilikan individu,

Rekening yang sudah tunduk pada persyaratan penyimpanan catatan ketat lainnya — seperti simpanan perwalian dan rekening yang dibuka oleh pialang atau penasihat investasi berdasarkan undang-undang sekuritas — akan dikecualikan dari persyaratan tersebut, seperti halnya kasus-kasus di mana transaksi yang terlibat bersifat minimal.

Proposal tersebut disetujui dengan suara bulat oleh dewan FDIC yang bipartisan, tetapi tidak tanpa beberapa perbedaan pendapat kecil di antara para anggota. Wakil Ketua Dewan FDIC Travis Hill mengatakan saat ia menyetujui penerbitan proposal tersebut, ia menyuarakan beberapa kekhawatiran tentang potensi bebannya pada bank.

“Sementara kisah Synapse masih berlangsung, masalah-masalah ini dapat diidentifikasi lebih awal jika bank-bank mitra menjaga catatan yang lebih baik dan melakukan rekonsiliasi rutin yang sering,” kata Hill. “(Namun,) saya sangat yakin kita harus mempertimbangkan ambang batas minimum untuk kapan persyaratan aturan tersebut berlaku … Saya mendorong komentar tentang jenis ambang batas apa yang harus kita pertimbangkan — khususnya, metrik apa dan berapa jumlahnya, dan mengapa?”

FDIC juga menyetujui pernyataan kebijakan akhir mengenai transaksi merger bank, yang mencerminkan pembaruan dari rancangan versi yang dirilis awal tahun ini. Pernyataan akhir ini memperbarui kebijakan FDIC yang terakhir diubah pada tahun 2008 dan menggabungkan masukan dari 23 komentar publik yang diterima.

Pernyataan akhir FDIC menekankan tinjauan menyeluruh terhadap faktor-faktor hukum seperti persaingan, sumber daya keuangan, dan dampak terhadap masyarakat. Kebijakan tersebut memperkenalkan standar yang lebih ketat untuk penggabungan yang melibatkan bank dengan aset lebih dari $50 miliar, termasuk ekspektasi adanya sidang dengar pendapat publik, dan mewajibkan pengawasan yang lebih ketat untuk penggabungan yang menghasilkan pembentukan lembaga dengan aset lebih dari $100 miliar.

Salah satu pembaruan penting dari proposal tersebut adalah penghapusan bahasa yang menyatakan bahwa FDIC tidak akan menyetujui penggabungan yang menghasilkan lembaga yang “lebih lemah”. Pernyataan akhir sekarang mengklarifikasi bahwa penggabungan hanya akan disetujui jika lembaga gabungan tersebut menghadirkan risiko keuangan yang lebih rendah daripada entitas yang terpisah. Selain itu, meskipun kebijakan tersebut masih berfokus pada dampak persaingan dari penggabungan — terutama di daerah pedesaan — kebijakan tersebut sekarang memperhitungkan peran pesaing nonbank, seperti koperasi kredit dan lembaga Sistem Kredit Pertanian, dalam menilai dampak penggabungan terhadap konsentrasi pasar di suatu daerah.

Namun, pernyataan akhir tersebut tetap mempertahankan persyaratan untuk sidang dengar pendapat publik bagi penggabungan yang melibatkan lembaga yang akan menghasilkan bank gabungan dengan total aset lebih dari $50 miliar. Selain itu, pihak-pihak yang melakukan penggabungan harus secara tegas menunjukkan bahwa transaksi tersebut akan menguntungkan komunitas perusahaan yang bergabung. FDIC mengatakan contoh-contoh manfaat bagi komunitas dapat mencakup kemampuan perusahaan yang bergabung untuk memperluas akses lokal ke layanan keuangan, produk perbankan baru atau yang telah ditingkatkan, peningkatan pinjaman kepada populasi yang kurang terlayani, atau biaya yang lebih rendah bagi konsumen.

FDIC menyatakan meskipun ukuran perusahaan pasca-penggabungan saja tidak serta merta mendiskualifikasi transaksi tersebut, FDIC akan menerapkan pengawasan yang lebih ketat terhadap penggabungan yang melibatkan lembaga yang akan menghasilkan perusahaan yang sangat besar — ​​seperti perusahaan dengan aset $100 miliar — yang dapat menimbulkan risiko sistemik.

“Pernyataan akhir menekankan bahwa ukuran semata tidak menentukan risiko terhadap stabilitas sistem keuangan Amerika Serikat,” kata FDIC dalam rilis yang menyertai peraturan tersebut. “(Usulan) tersebut tetap mengakui bahwa transaksi yang menghasilkan IDI besar lebih mungkin menimbulkan potensi masalah stabilitas.”

Baik Hill maupun sesama anggota dewan FDIC dari Partai Republik Jonathan McKernan menentang kebijakan tersebut, dan yang terakhir mengatakan bahwa pernyataan akhir tersebut mempertahankan bias yang melekat terhadap penggabungan bank. Ia mengatakan kekhawatirannya — yang mencakup apa yang ia lihat sebagai tidak adanya perlindungan berbasis metrik dalam proposal tersebut dan kurangnya pedoman yang jelas dan khusus untuk penggabungan pasar pedesaan — belum ditangani secara memadai dalam aturan yang diusulkan.

Industri perbankan juga menentang perubahan kebijakan merger. Presiden dan CEO Bank Policy Institute Greg Baer mengatakan kebijakan tersebut akan membuat pertimbangan merger menjadi kurang tepat waktu dan kurang objektif.

“Pasar M&A bank sudah terperosok dalam ketidakpastian regulasi, dan perubahan kebijakan lembaga saat ini memperburuknya,” kata Baer. “Proses persetujuan merger lembaga membutuhkan waktu singkat; sebaliknya mereka memberi kita Four Corners, memperpanjang waktu permainan, dan menciptakan aturan baru yang aneh.”