Ke mana perginya semua bank baru?

Bagi bank de novo, tahun 2024 dimulai dengan baik.

Nova Bank di Huntsville, Alabama, dibuka pada bulan Januari, menerima setoran pertamanya pada tanggal 26 Januari, menurut Kepala Petugas Kredit Marc Minish.

Tidak jelas pada saat itu, tetapi Nova terbukti menjadi sesuatu yang penting. Lebih dari enam bulan kemudian, Nova menjadi salah satu dari dua bank de novo yang mulai beroperasi tahun ini. Four States Bank yang berbasis di Carthage, Missouri dibuka awal bulan ini. Kelompok lain, Bank Altos di Los Altos, California, menargetkan apa yang disebut CEO-nya, Tom Vertin, sebagai “soft opening” pada bulan November yang akan diikuti oleh grand opening resmi pada awal tahun 2025. Altos adalah salah satu tujuh bank dalam organisasi yang permohonan asuransi simpanannya disetujui oleh Federal Deposit Insurance Corp. pada tahun 2024.

Menurut sebagian besar laporan, tahun 2024 merupakan tahun yang lambat untuk pembentukan de novo. Tahun ini merupakan tahun yang lambat lagi pada tahun 2023, ketika lima bank dibuka. Penurunan laju pembentukan de novo, tidak mengherankan, telah berdampak pada jumlah bank secara keseluruhan. Jumlah lembaga turun dari 4.706 pada akhir tahun 2022 menjadi 4.546 pada tanggal 13 September, menurut FDIC.

“Kita benar-benar membutuhkan lebih banyak bank,” kata Chris Cole, penasihat hukum senior di Independent Community Bankers of America. Penurunan ini menciptakan apa yang disebut Cole sebagai “gurun perbankan, area yang sangat membutuhkan lebih banyak layanan perbankan.”

“Kita sudah sampai pada titik di mana ada banyak sekali daerah yang hanya memiliki satu bank,” katanya.

Meskipun Huntsville, kota terbesar di Alabama, tidak dapat dianggap sebagai gurun perbankan, kota itu terbukti menjadi pasar yang reseptif bagi bank komunitas baru yang berkantor pusat di daerah tersebut, kata Minish dari Nova.

“Kami sama sekali tidak kekurangan permintaan pinjaman berkualitas,” kata Minish. “Banyak pemilik bisnis yang sangat membutuhkan seseorang yang bersedia mendengarkan mereka. Mereka ingin akses ke pembuat keputusan mereka. Mereka ingin fleksibilitas. … Sejujurnya, masih ada ruang untuk lima de novo lagi di Huntsville. Kami bahkan tidak akan saling menginjak kaki.”

Nova kurang beruntung di sisi deposito.

“Kami masih berusaha menyelesaikan operasi simpanan kami. Bahkan setelah tujuh bulan, kami masih harus melakukan beberapa pekerjaan,” kata Minish. “Kami harus menjalankan jalur simpanan kami agar dapat memanfaatkan semua keuntungan dan keberhasilan yang kami peroleh sejauh menyangkut pinjaman.”

Beberapa kesulitan Nova berasal langsung dari status de novo-nya.

“Apa yang kami pelajari dengan cara yang sulit adalah bahwa hanya ada sedikit de novo di luar sana sehingga semua vendor perangkat lunak keuangan dan banyak bank lain, tidak memperbarui perangkat lunak mereka untuk nomor perutean baru,” kata Minish.

Salah satu vendor pembayaran tagihan terkemuka menjadi contoh kasus.

“Orang-orang yang ingin bertransaksi dengan kami, nasabah kami, masuk dan mencoba mengisi saldo akun Nova mereka. Nah, bank itu tidak mengenali kami sebagai bank yang sah,” kata Minish. “Butuh waktu berminggu-minggu bagi kami untuk membereskan semuanya. … Tantangan seperti itu telah (memaksa) kami untuk memperlambat pembukaan penuh kami.”

Menemukan akar permasalahannya

Para ahli sepakat mengenai adanya kekeringan tepi sungai baru, meskipun mereka berbeda pendapat mengenai alasan di baliknya.

Bagi Cole dari ICBA, isu-isu tersebut terutama terkait kebijakan. Secara khusus, Cole menunjuk pada jumlah modal yang harus dinaikkan oleh regulator dari kelompok bank de novo, yang saat ini jauh lebih tinggi dibandingkan beberapa tahun yang lalu.

“Itulah hambatan terbesar bagi pembentukan bank de novo,” kata Cole. “Tidak perlu diragukan lagi. Saya telah berbicara dengan sejumlah pelamar dan calon pelamar. Modal adalah masalah terbesar.”

FDIC mengharuskan Nova untuk mengumpulkan $21,7 juta sebagai syarat pembukaan. Four States Bank di Carthage, Missouri, diharuskan untuk mengumpulkan $23,5 juta. Kelompok de novo di pasar yang lebih besar telah diberi target modal awal yang lebih tinggi. Integrity Bank, yang ingin membuka cabang di Houston, diharuskan untuk mengumpulkan $37 juta, dan Greater Gotham, $50 juta.

Sebaliknya, ketika Freedom Bank yang berkantor pusat di Maywood, New Jersey, dengan aset $744 juta dibuka pada bulan April 2008, kebutuhan modal awalnya adalah $12 juta. Tiga bulan sebelumnya, pada bulan Februari 2008, Monument Bank di Doylestown, Pennsylvania, dibuka setelah mengumpulkan $8 juta. Monument menjual dirinya kepada Citizens & Northern Corp. yang memiliki aset $2,6 miliar seharga $43 juta pada tahun 2019.

Krisis keuangan tahun 2008 dan gelombang lebih dari 400 kebangkrutan bank yang diakibatkannya, banyak di antaranya melibatkan lembaga yang relatif baru, memengaruhi cara regulator memperlakukan bank de novo, kata Cole. “Pengalaman itu benar-benar meninggalkan kesan yang kuat,” katanya. “Itulah sebabnya mereka menaikkan persyaratan dan berkata, ‘Kami akan menginginkan lebih banyak modal sekarang.'”

Pendekatan ini membuahkan hasil dalam beberapa hal. Hanya 22 bank yang bangkrut sejak 2017. Namun, jumlah bank baru yang terdaftar juga menurun drastis, dengan 66 lembaga yang dibuka dalam periode delapan tahun yang sama. Sebelum krisis keuangan, bank baru yang terdaftar hampir terjadi setiap hari. Pada tahun 2007, 181 bank telah terdaftar, menurut FDIC. Pada tahun 2006, jumlah bank baru adalah 191.

“Saya pikir mereka sudah terlalu banyak menaikkannya,” kata Cole tentang persyaratan modal de novo. “Jika mereka menginginkan bank baru, mereka harus menurunkannya.”

Setidaknya satu regulator terkemuka, Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman, telah mengidentifikasi penurunan jumlah bank sebagai penyebab kekhawatiran. Dalam pidatonya pada tanggal 27 Juni pada konvensi tahunan Asosiasi Bankir Idaho, Nevada, Oregon, dan Washington di Stevenson, Washington, Bowman mengatakan tren penurunan terus membuatnya khawatir.

“Menurut pandangan saya, tidak adanya pembentukan bank de novo dalam jangka panjang akan menciptakan kekosongan dalam sistem perbankan, kekosongan yang dapat menyebabkan menurunnya ketersediaan kredit yang dapat diandalkan dan berharga wajar, tidak adanya layanan keuangan di pasar yang kurang terlayani, dan berlanjutnya peralihan kegiatan perbankan ke luar sistem perbankan,” katanya.

Meskipun Bowman tidak menunjuk pada kebijakan atau strategi tertentu seperti yang dilakukan Cole, ia juga tidak membebaskan regulator dari kesalahan. Memang, proses penyusunan piagam “dapat menjadi hambatan signifikan bagi pembentukan bank de novo,” katanya.

“Sering kali butuh waktu lebih dari setahun untuk menerima semua persetujuan regulasi yang diperlukan untuk memulai bisnis,” kata Bowman. “Penundaan ini menghadirkan tantangan unik bagi para pendiri de novo, termasuk munculnya lebih banyak biaya awal, kesulitan merekrut dan mempertahankan manajemen yang berkualifikasi … dan tantangan dalam meningkatkan investasi modal awal tambahan.”

Regulator sering kali waspada terhadap aplikasi de novo, karena takut akan akibat yang mungkin menyertai kesalahan, menurut Steve Scurlock, pensiunan direktur hubungan pemerintah di Independent Bankers Association of Texas. “Sulit bagi pegawai pemerintah untuk membuat keputusan karena mereka mungkin salah,” kata Scurlock. “Saya pikir beberapa pejabat terpilih senang untuk memanggil orang-orang ini dalam sidang komite dan menunjukkan kepada mereka betapa pintarnya mereka, bagaimana (regulator) tertidur saat mengambil keputusan, dan sebagainya.”

Hasilnya, kata Scurlock, adalah proses yang panjang dan membuat frustrasi bagi pelamar baru. “Sulit untuk menemukan seseorang yang mau bertanggung jawab dan berkata, ‘Ya, mari kita beri mereka kesempatan,'” kata Scurlock. “Mereka menutupinya dengan dokumen. … Menjadi sangat sulit untuk menyelesaikan apa pun.”

Masalah bisnis

James Stevens, salah satu pimpinan grup industri jasa keuangan di firma hukum Troutman Pepper di Atlanta, sama sekali tidak yakin bahwa tindakan regulasi atau tidak adanya tindakan merupakan inti dari kekeringan de novo. “Para regulator yang saya tangani terbuka untuk berbisnis,” kata Stevens. “Mereka mendorong pembentukan bank baru.”

Menurut Stevens, regulator menghitung kebutuhan modal grup de novo dengan mempertimbangkan prinsip utama: kebutuhan lembaga untuk mempertahankan rasio leverage sekitar 8% setelah tiga tahun beroperasi. Itu berarti bahwa selain kebutuhan modal inti tersebut, de novo harus mengumpulkan cukup uang tunai untuk membayar biaya regulasi dan biaya lainnya selama fase rintisan, memperoleh gedung dan teknologi, membayar staf, dan memiliki cukup uang untuk menanggung kerugian awal selama satu setengah atau dua tahun.

Semuanya bertambah.

“Saya pikir tantangan untuk pembentukan bank baru terletak pada kemampuan kelompok-kelompok ini untuk menemukan orang yang bersedia berinvestasi,” kata Stevens, yang telah membantu meluncurkan lima bank de novo sejak 2018. “Sulit untuk menghasilkan kasus investasi yang menarik ketika seseorang dapat masuk ke pasar saham dan mungkin menghasilkan lebih banyak uang dalam periode waktu yang sama.”

Stevens tidak menyangkal biaya kepatuhan telah meningkat untuk de novo, tetapi biaya tersebut meningkat secara menyeluruh, katanya. Regulator “secara umum mengatur dengan lebih ketat dan lebih kuat, dan itu memerlukan biaya lebih besar untuk mematuhinya,” kata Stevens. Namun, pada akhirnya, masalah de novo bermuara pada kasus bisnis, Stevens berpendapat.

“Saya tidak yakin regulator bekerja melawan atau menentang pembentukan bank baru. Saya pikir orang-oranglah yang membentuk bank-bank tersebut dan kemampuan mereka untuk menghasilkan transaksi yang menarik.”

Ada beberapa alasan untuk berharap. Kelompok bank baru yang merupakan “bank komunitas sejati, biasanya di kota kecil, tempat Anda dapat melingkarinya dan mengatakan ini adalah bank untuk kota ini,” biasanya melihat keberhasilan yang baik dalam mengumpulkan modal, seperti halnya kelompok yang bermaksud untuk fokus pada komunitas demografis tertentu, seperti warga Asia-Amerika, kata Stevens.

Hal itu tampaknya terjadi pada Nova, yang memperoleh modal dari lebih dari 500 investor, sebagian besar dari mereka berasal dari Huntsville. “Kami memulainya dengan berpikir bahwa kami mungkin memiliki 200 hingga 300 pemegang saham,” kata Minish. “Kami akhirnya memiliki 538, jauh lebih banyak dari yang kami kira, dan 86% (berinvestasi) $100.000 atau kurang. … Hal itu memberi kami banyak pendukung di komunitas.”

“Itu angka yang bagus,” kata Stevens tentang basis investor Nova. “Itu jenis peningkatan modal yang perlu kita lihat jika kita akan mendapatkan pembentukan bank baru.”

Sejumlah bank yang baru saja berizin juga telah mengawali dengan awal yang menjanjikan. Craft Bank di Atlanta yang memiliki aset $230 juta dibuka pada bulan Oktober 2020 dan mencapai titik impas sebelum akhir tahun keduanya. RockPointBank yang memiliki aset $280 juta di Chattanooga, Tennessee, yang dibuka pada bulan Maret 2021, dan Moultrie Bank & Trust yang memiliki aset $100 juta di Moultrie, Georgia, yang dibuka pada bulan Mei 2022, juga telah mencapai titik impas.

Keberhasilan mereka menunjukkan bahwa bank komunitas de novo “masih hidup dan sehat,” kata Leo Mallamaci, direktur penjualan di Jack Henry & Associates. “Mereka membangun dari awal, mencari investor lokal, dan mencoba menciptakan sesuatu yang istimewa bagi komunitas lokal mereka.”

Pengawasan regulasi yang lebih ketat dan persyaratan modal yang lebih tinggi menghadirkan rintangan bagi kelompok bank de novo, “tetapi hal itu menjadikan bank jauh lebih kuat ketika dibuka,” kata Mallamaci.

“Para bankir yang melakukannya sekarang benar-benar terampil,” kata Mallamaci. “Mereka terkenal di komunitas dan industri mereka. Orang-orang akan mengambil kesempatan untuk berinvestasi pada mereka.”