Gubernur Fed: Regulator ‘tidak mengerti’ implikasi dari aturan baru

Seorang pejabat Federal Reserve mengecam para pembuat kebijakan regulasi pada hari Selasa karena tidak menghargai beban peraturan baru yang berlaku pada industri perbankan.

Gubernur Michelle Bowman, berbicara di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Kentucky Bankers Association, mengatakan regulator lain tidak memahami konsekuensinya kebijakan yang telah mereka usulkan dan adopsi dalam beberapa tahun terakhir. Ia mengatakan masalah ini bermula dari kurangnya pengalaman perbankan di kalangan pejabat utama.

“Kita butuh lebih banyak orang yang paham perbankan dan pernah berkecimpung di bidang perbankan yang terlibat dalam proses pembuatan kebijakan,” kata Bowman. “Sampai Anda memiliki keahlian dalam peran pembuatan peraturan, sulit untuk memahami beban yang kita berikan kepada orang-orang.”

Kurangnya pengalaman di dunia nyata terlihat jelas di proses peninjauan penggabunganbaik di Fed maupun di antara regulator lainnya, katanya. Prosesnya memberatkan dan memakan waktu, sehingga menyulitkan bank dari semua ukuran dengan cara yang sering kali tidak disadari oleh mereka yang tidak memiliki pengalaman dalam industri ini, kata Bowman.

“Mereka tidak memahami apa saja implikasinya, baik yang diharapkan maupun yang tidak diharapkan,” katanya.

Pernyataan Bowman muncul setelah Federal Deposit Insurance Corp. dan Office of the Comptroller of the Currency (Kantor Pengawas Mata Uang) menyelesaikan kebijakan baru untuk meninjau aplikasi penggabungan. Perubahan tersebut sejalan dengan pembaruan pedoman penggabungan dari Departemen Kehakiman.

Meskipun Fed belum secara resmi mengubah pendekatannya terhadap merger dan akuisisi, Bowman mengatakan bahwa pihaknya telah mengubah formulir aplikasinya untuk meminta estimasi lebih lanjut tentang dampak proyek dari penggabungan yang diusulkan. Lembaga tersebut telah menunda persetujuan pada aplikasi terkini, yang membuat merger menjadi lebih mahal dan lebih menantang, katanya.

Mengacu pada pengalamannya sendiri bekerja di bank milik keluarganya — Farmers & Drovers Bank di Council Groves, Kansas — Bowman mengatakan pendekatan yang lebih ketat terhadap kombinasi bank ini khususnya menantang bagi bank komunitas dengan keterbatasan sumber daya yang sering kali mengandalkan M&A untuk pertumbuhan atau perencanaan suksesi.

“Penting untuk dipahami bahwa sering kali hasil terbaik bagi suatu komunitas atau lembaga keuangan adalah merger atau diakuisisi,” katanya. “Anda dapat memiliki jangkauan geografis yang lebih baik bagi nasabah, ada pertimbangan perencanaan suksesi … ada sejumlah tantangan, tetapi ada sejumlah manfaat besar dari merger, akuisisi, dan pendirian bank baru.”

Kemitraan Fintech

Kurangnya pengalaman perbankan juga mewarnai cara regulator mendekati kemitraan pihak ketiga, termasuk dengan kelompok teknologi keuangan, kata Bowman.

Bank tidak boleh dikenai sanksi ketika mitra fintech mereka gagal menegakkan perjanjian mereka pada masalah kepatuhan tertentu, katanya. Sering kali bank tidak tahu bahwa mereka terlibat dengan entitas yang memiliki kekurangan atau yang telah ditempatkan pada daftar pantauan pengawas hingga setelah mereka menandatangani kontrak dengan kelompok tersebut, kata Bowman, yang mencatat bahwa lembaga dilarang memperingatkan bank tentang kelompok ini sebelumnya karena sensitivitas mengenai informasi pengawasan rahasia.

“Kami tidak memiliki pembatas bagi bank untuk bekerja dengan mitra yang tervalidasi dan terkonfirmasi yang menurut pengawas sah,” kata Bowman, seraya menambahkan bahwa ia ingin melihat Fed menghidupkan kembali program jam kantornya, yang melaluinya bank, perusahaan teknologi finansial, dan pengawas bank sentral dapat saling terhubung. Program tersebut terhenti selama pandemi COVID-19.

Likuiditas

Bidang perhatian lain yang dikemukakan Bowman adalah reformasi likuiditas.

Regulator perbankan belum memperkenalkan aturan baru mengenai hal ini — sebagai gantinya mereka memilih untuk memperbarui panduan tentang manajemen likuiditas dan penggunaan jendela diskonto — tetapi dia memiliki kekhawatiran tentang beberapa reformasi yang sedang dibahas. Ini termasuk kebijakan yang akan membuat bank beralih dari penggunaan bank Federal Home Loan sebagai sumber pendanaan atau beralih ke jendela diskonto Fed dengan lebih mudah.

Bowman mengatakan beberapa usulan ini akan menghilangkan pilihan yang dimiliki oleh masing-masing bank dan bankir.

“Menyadari pentingnya cara Anda memilih layanan adalah sesuatu yang tidak disadari oleh orang-orang yang tidak pernah terjun dalam bisnis,” katanya.

Proses pengadilan

Bowman juga mempertimbangkan dampak keputusan Loper Bright Enterprises v. Raimondo pada bulan Juni, di mana Mahkamah Agung membatalkan preseden hukum yang sudah berlangsung lama yang dikenal sebagai penghormatan Chevron. Prinsip tersebut telah memberikan keleluasaan yang luas kepada lembaga-lembaga terkait cara menafsirkan undang-undang yang tidak jelas. Tanpa prinsip tersebut, keleluasaan tersebut kini akan beralih ke pengadilan.

Keputusan ini mengubah kalkulasi yang dibuat oleh badan-badan dalam pembuatan peraturan dengan cara yang positif, kata Bowman

“Risiko litigasi sudah membuat lembaga-lembaga berpikir tentang regulasi baru menjadi hal yang menakutkan,” katanya. “Menurut saya, itu merupakan pengaruh yang sangat baik pada proses regulasi kami dan akan membantu kami untuk terus maju.”