Apa arti IPO Chime bagi bank dan fintech

Jika Chime go public tahun depan, neobank ini bisa menjadi lebih besar – namun bank tersebut harus transparan mengenai keuangannya dan kemungkinan besar harus mengendalikan biaya operasionalnya, termasuk mengurangi pengeluaran untuk pemasaran.

Lonceng adalah dikabarkan akan merencanakan penawaran umum perdana pada tahun 2025, dengan Morgan Stanley yang menangani kesepakatan tersebut. Chime tidak membenarkan, menyangkal atau mengomentari spekulasi tersebut.

Jika hal ini benar-benar terjadi, kesepakatan ini akan memberikan peluang bagi neobank besar untuk menjadi lebih besar. Chime sekarang memiliki lebih dari 38 juta pelanggan, menurut Penelitian Penasihat Cornerstone. Hal ini membuat basis pelanggannya lebih besar dibandingkan gabungan US Bancorp dan PNC. (Chime tidak memiliki piagam perbankan; ia bergantung pada dua mitra bank, The Bancorp Bank dan Stride Bank, untuk layanan perbankan tradisional seperti rekening giro yang diasuransikan oleh FDIC.)

“Saya pikir IPO Chime akan menjadi hal yang signifikan, karena akan secara signifikan meningkatkan modal yang tersedia bagi Chime untuk tumbuh dan berinvestasi,” kata Aaron McPherson, prinsipal di AFM Consulting. “Ini juga akan menjadi bentuk validasi model perbankan digital.”

Go public juga akan membuka pembukuan perusahaan bagi semua orang dan kemungkinan besar akan memaksa perusahaan untuk memotong biaya.

perjalanan Chime

Chime didirikan di San Francisco pada tahun 2012, tak lama setelah krisis keuangan. Ini secara resmi meluncurkan rekening dan kartu debitnya pada tahun 2014 selama segmen di Dr. Phil Show, dengan pesan menawarkan produk berbiaya rendah dan membantu orang menghindari biaya bank.

Fitur-fitur perusahaan yang ramah konsumen telah terbukti populer di kalangan Milenial dan Gen Z serta mereka yang hidup dari gaji ke gaji, seperti yang dikatakan oleh 66,2% orang Amerika dalam survei MarketWatch yang dilakukan pada bulan Agustus (48,6% orang Amerika menganggap diri mereka ” bangkrut”). Pelanggan yang langsung menyetorkan gajinya ke akun Chime bisa mendapatkan akses hingga dua hari lebih awal. SpotMe Chime memungkinkan anggota melakukan cerukan hingga $200 tanpa biaya cerukan. Pada bulan Mei, Chime meluncurkan produk akses upah yang diperoleh yang disebut MyPay yang memungkinkan konsumen mendapatkan gaji mereka sebanyak $500 sebelum hari gajian. Chime juga menawarkan Credit Builder, kartu kredit aman tanpa biaya di muka.

“Mereka telah menunjukkan tingkat sentrisitas pelanggan yang membuat mereka mendapat pujian tinggi dari konsumen,” kata Jim Perry, ahli strategi senior di Market Insights. “Dan penawaran produk mereka yang hanya bersifat digital, seperti perbankan tanpa biaya, akses awal terhadap simpanan langsung, dan akses upah dini, telah mendisrupsi industri ini dan menjadikan mereka pesaing yang signifikan, terutama bagi konsumen muda dengan pendapatan rendah hingga menengah. permodalan dapat mendukung inovasi atau perbaikan lebih lanjut yang akan meningkatkan persaingan antara bank-bank yang mengutamakan digital dan bank-bank tradisional.”

Para pemimpin Chime bangga dengan kenyataan bahwa model bisnis perusahaan didasarkan pada biaya pertukaran, bukan apa yang disebut “biaya gangguan” seperti denda cerukan. Ia juga membebankan biaya untuk pinjaman kecil dan jangka pendeknya.

Perusahaan telah mengalami kesulitan. Tahun 2021 laporan investigasi menemukan ribuan pelanggan mengeluh karena Chime tiba-tiba menutup akunnya, tanpa peringatan atau pemberitahuan. Perusahaan mengatakan penutupan rekening tersebut merupakan hasil dari upayanya untuk menindak penipuan terkait stimulus dan pembayaran pengangguran. Pada tahun 2022, Chime memberhentikan 160 karyawan, sekitar 12% dari tenaga kerjanya. Pada bulan Mei 2024, mereka membayar lebih dari $4,5 juta dalam penyelesaian dengan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen karena menunda pengembalian dana konsumen secara ilegal.

Namun juga dihujani modal ventura. Chime telah mengumpulkan total pendanaan sebesar $2,3 miliar selama 11 putaran.

Peningkatan transparansi yang dipaksakan dengan go public akan membuat model bisnis Chime lebih transparan, yang akan memudahkan untuk melihat bagaimana perusahaan menghasilkan keuntungan, kata McPherson.

Go public juga akan memeriksa pengeluaran Chime, termasuk anggaran pemasarannya.

“Namun, hal ini juga akan meningkatkan kepercayaan, yang akan mengarah pada pertumbuhan yang lebih besar,” kata MPherson. “Diperdagangkan secara publik meningkatkan persepsi legitimasi.”

Dampaknya terhadap pasar fintech

Saat ini, sudah menjadi hal yang tidak lazim bagi unicorn untuk melakukan IPO. Banyak di antara mereka yang memilih untuk tetap menjadi perusahaan swasta lebih lama karena akses yang lebih baik terhadap modal swasta dan kemampuan para pendirinya untuk tetap memegang kendali, kata McPherson.

“Tergantung bagaimana IPO berjalan, mungkin akan mendorong fintech lain untuk mengikuti jejaknya,” ujarnya.

Peter Renton, pendiri Lend Academy dan Fintech Nexus, yang kini memiliki firma penasihat independen, mengatakan IPO ini akan berdampak pada seluruh industri fintech.

“Pasar publik belum bersikap baik terhadap banyak perusahaan fintech, dan untuk mempertahankan valuasi pasar swasta, mereka harus mengeksekusinya dengan sempurna,” ujarnya. “Satu hal yang saya tahu pasti adalah bahwa seluruh sektor fintech akan mengikuti IPO ini dengan cermat dan mendoakan yang terbaik bagi mereka. IPO yang sukses dari Chime dapat membuka gelombang IPO fintech yang baru.”