Fakta, bukan bias, harus menentukan aturan deposito yang ditengahi FDIC

Winston Churchill pernah berkata, “Jangan biarkan krisis yang baik menjadi sia-sia.” Dalam semangat tersebut, Ketua Federal Deposit Insurance Corporation Martin Gruenberg menggunakan krisis bank yang tidak terkait dan terisolasi sebagai pembenarannya. pembalikan aturan sepenuhnya FDIC baru diterapkan tiga tahun lalu yang memberikan kepastian ke lembaga keuangan dan ekonomi fintech Amerika.

Pada tahun 2021, FDIC menyelesaikan aturan baru yang mengatur deposito perantara. Organisasi saya sangat mendukung upaya FDIC untuk merancang kerangka kerja baru karena ini merupakan langkah maju yang positif dalam memodernisasi peraturan. Faktanya, itupenelitian yang dihasilkanoleh Asosiasi Pembayaran Inovatif (kemudian disebut Asosiasi Kartu Prabayar Bermerek Jaringan) meletakkan dasar bagi apa yang kemudian menjadiMengaktifkan Uji Transaksiatau ETT.

Aturan tahun 2021 dirancang untuk melindungi lembaga keuangan dan konsumen dari pialang simpanan yang hanya mengejar kenaikan suku bunga. Peraturan tahun 2021 merupakan pengakuan langsung bahwa inovasi dalam komunitas pembayaran memberikan manfaat bagi nasabah dengan menghadirkan produk perbankan berbiaya rendah baru kepada masyarakat yang tidak memiliki akses ke perbankan tradisional.

Perubahan terkini diusulkan oleh Ketua Gruenberg dan dewan direksi FDIC terhadap aturan simpanan perantara badan tersebut akan sepenuhnya menghilangkan pengecualian terhadap klasifikasi simpanan perantara, termasuk ETT yang diberlakukan lembaga tersebut selama bulan-bulan pertama pemerintahan Biden. Dengan menciptakan ETT, FDIC mengakui besarnya peran komunitas pembayaran dalam membawa lebih banyak orang ke dalam sistem jasa keuangan.

Kenyataannya adalah jika FDIC dapat menyelesaikan perubahan yang mereka usulkan, dampaknya tidak hanya terbatas pada produk fintech. Berdasarkan proposal FDIC, banyak produk pembayaran berbeda seperti PayPal, Venmo, dan Aplikasi Tunai yang digunakan oleh jutaan orang Amerika untuk mengelola keuangan sehari-hari mereka berpotensi dianggap “diperantarai”.

Klasifikasi yang luas seperti ini pada akhirnya akan meningkatkan biaya untuk memasarkan produk-produk inovatif, membatasi akses konsumen terhadap produk-produk dasar perbankan yang sangat dibutuhkan, dan pada akhirnya mengurangi pilihan konsumen pada saat kepercayaan konsumen dan komersial terhadap perekonomian nasional kita penuh dengan ketidakpastian.

Karena lembaga keuangan bukan perusahaan telepon seluler, mereka harus bermitra dengan pihak ketiga untuk menjadi bagian dari dunia elektronik yang saat ini ditinggali konsumen. Artinya, berdasarkan peraturan yang diusulkan, setiap simpanan dari bank mana pun yang bermitra dengan aplikasi pembayaran, yang membantu antarmuka bank dengan ponsel, akan dianggap berisiko secara inheren. FDIC mengambil tindakan ini meskipun lembaga tersebut mengetahui bahwa simpanan fintech adalah simpanan paling stabil di perbankan konsumen karenaUU Penggabungan Bankyang mengatur pemindahan simpanan dari satu bank ke bank lain. Undang-Undang Penggabungan Bank diberlakukan oleh FDIC.

Gruenberg menyebutkan kegagalan di Signature Bank, Silicon Valley Bank, dan Synapse sebagai alasan pembalikan besar-besaran ini. Faktanya adalah, jika Anda membaca laporan FDIC diTanda tangandan laporan The Fed tentangSVB,Anda akan mengetahui bahwa setiap institusi gagal terutama karena salah urus, bukan simpanan yang ditengahi. Terakhir, Synapse bermitra dengan tiga bank, yang seharusnya mendiskualifikasi mereka dari pengecualian mana pun.

Saat ini Anda mungkin berpikir dewan FDIC memiliki bukti tambahan, atau penelitian empiris yang menunjukkan perlunya menghilangkan perubahan pada tahun 2021. Mereka melakukannya. Namun, penelitian yang dirujuk dikeluarkanhampir 10 tahunsebelum aturan tahun 2021 berlaku. Studi ini dilakukan pada saat FDIC tidak dapat membayangkan penggunaan teknologi baru yang memungkinkan konsumen mengelola keuangan sehari-hari hanya dengan genggaman tangan.

Oleh karena itu, ulasan tahun 2022Studi Pembayaran Federal Reservemenunjukkan bahwa penggunaan pembayaran meningkat hampir 10% selama pandemi. Peningkatan ini lebih dari dua kali lipat dibandingkan periode tiga tahun sebelumnya dan lebih dari tiga kali lipat dibandingkan tahun 2000 hingga 2018. Menurut laporan FDIC pada tahun 2022.tidak memiliki rekening bank dan tidak memiliki rekening bankDalam studi ini, Amerika Serikat berada pada tingkat nasional unbanked yang terendah sejak lembaga tersebut memulai studinya pada tahun 2009. Komunitas pembayaran memainkan peran penting dalam mewujudkan hal tersebut.

Hampir setahun yang lalu, saya menulis opini berjudul, “FDIC tidak perlu mengutak-atik aturan deposito perantaranyadi mana saya mengantisipasi bahwa FDIC mungkin akan melakukan hal ini. Sayangnya, FDIC cenderung mengabaikan kenyataan, memaksa masyarakat Amerika untuk melakukan perbankan sesuai dengan keinginan lembaga tersebut, hanya karena ideologi. Kita harus menuntut lebih banyak dari regulator pemerintah yang tidak dapat melakukan hal tersebut. lihat hutan untuk pepohonan. Jika FDIC mengambil langkah mundur yang berisiko ini, konsumen Amerika juga akan mengambil lompatan mundur yang besar.