Umpqua terjun ke perbankan kilang anggur selama krisis industri

Ketika Umpqua Bank ingin memperluas bisnis perbankan anggurnya beberapa tahun yang lalu, persaingannya terlalu ketat.

Kini bank tersebut semakin dekat untuk mencapai misinya setelah salah satu mantan pesaingnya, First Republic Bank yang berbasis di San Francisco, runtuh tahun lalu dan meninggalkan tim bankir anggur yang berpengalaman. Langkah ini merupakan bagian dari guncangan yang berkelanjutan di Pantai Barat ketika pemberi pinjaman mengambil alih bisnis dari First Republic dan Silicon Valley Bank yang juga bangkrut.

Tim bankir anggur SVB tetap kuat, meskipun sekarang berada di bawah payung pengakuisisi SVB, First Citizens Bank yang berbasis di Raleigh, Carolina Utara. Namun tim perbankan anggur First Republic telah bergabung dengan Umpqua, memberikan bank Pacific Northwest pijakan yang lebih kuat dalam perbankan anggur yang telah lama mereka idamkan.

Umpqua dan itu perusahaan induk baruColumbia Banking System, memiliki jejak yang besar di California utara tetapi tidak memiliki kekuatan dalam industri yang paling ikonik: anggur. Ekspansi Umpqua terjadi ketika kebun anggur California sedang berjuang menghadapi krisis terbesarnya selama bertahun-tahun, karena kelebihan pasokan anggur tidak mampu mengimbangi lesunya permintaan.

Namun seperti halnya industri lainnya, membantu perusahaan melewati masa-masa tersulit akan membangun hubungan jangka panjang yang selalu dicari oleh para bankir.

“Saat seperti ini bisa menjadi waktu terbaik bagi bank untuk memasuki pasar,” kata Tory Nixon, presiden perbankan komersial Umpqua, seraya menambahkan bahwa tim tersebut berfokus pada perusahaan-perusahaan yang dapat menavigasi “pasang surut” setiap bank. siklus.

Tim perbankan anggur Umpqua dipimpin bersama oleh Corey Dahline, seorang bankir komersial yang berfokus pada arus kas dan kebutuhan pinjaman bisnis anggur, dan Greg Newhall, yang berfokus pada perbankan swasta dan kebutuhan pengelolaan kekayaan para pemilik bisnis tersebut.

Bisnis anggur – baik kebun anggur, pembuat tong, atau distributor – “sangat berpusat pada keluarga,” kata Nixon. Dan kini setelah band First Republic kembali bersatu, Umpqua dapat sepenuhnya melayani kebutuhan perbankan dan kekayaan pribadi mereka serta kebutuhan bisnis mereka, baik pinjaman komersial atau pembayaran kepada karyawan dan pemasok.

Pabrik anggur juga dapat beralih ke bankir untuk membiayai konsolidasi industri anggur, kata Rob Eyler, profesor ekonomi di Sonoma State University yang meneliti industri anggur. Beberapa kilang anggur akan menjadi lebih kuat akibat penghematan yang terjadi saat ini, kata Eyler, mungkin dengan mengambil alih operasi pabrik anggur lain atau dengan berinvestasi pada strategi baru.

Perusahaan lain kemungkinan akan menutup tokonya, sehingga berpotensi mengarah pada “eksodus” kilang anggur independen jika krisis yang terjadi cukup parah, tambahnya.

“Ketidakpastian seperti ini… akan membuat beberapa pemilik kilang anggur berkata, ‘Oke, menurut saya ini saatnya, dan saya tidak ingin pusing lagi,’” kata Eyler.

Beberapa operator kecil sudah gulung tikar, begitu pula konglomerat Vintage Wine Estates, yang memiliki bisnis besar kebangkrutan pada bulan Juli mendorong orang lain untuk melakukannya mengambil sisa-sisanya. Bukan hanya perkebunan anggur di wilayah Barat yang mengalami krisis — pembuat anggur di Italia, Prancis, dan Australia juga menderita karena penurunan konsumsi global yang dibarengi dengan kelebihan produksi dan memicu melimpahnya anggur.

“Ada beberapa perbedaan kecil yang unik, tergantung pada apakah Anda berbicara tentang satu tempat atau yang lain, tapi ini adalah fenomena global,” kata Daniel Sumner, ekonom pertanian di University of California, Davis.

Pecinta wine generasi tua perlahan-lahan mulai punah. Anak-anak muda tidak begitu cepat mengenal anggur, beberapa dari mereka memilih untuk tidak minum sama sekali dan yang lain lebih memilih seltzer kalengan dan koktail siap minum lainnya. Satu pertanyaan besarnya adalah apakah mereka hanya menunda peralihan ke minuman anggur seiring bertambahnya usia atau apakah perpindahan tersebut tidak akan sebesar sebelumnya, kata Sumner.

Karena semakin banyak pecinta anggur muda yang bepergian ke kawasan penghasil anggur terkenal di Prancis atau Spanyol, mereka mungkin menyadari bahwa mereka “tidak perlu pergi ke luar negeri untuk mendapatkan pengalaman ala Eropa” dan pergi ke kilang anggur di Napa, Sonoma, dan lebih jauh ke utara, kata Sonoma State’s Eyler. Namun hal ini memerlukan pemasaran yang kuat dan pengambilan langkah strategis yang tepat – yang mana para bankir seperti Umpqua atau SVB dapat membantu.

Beberapa diantaranya mungkin tidak berhasil meskipun mereka melakukan perubahan, sehingga berpotensi menimbulkan masalah bagi bank karena perusahaan gagal membayar pinjamannya.

Namun Nixon, bankir komersial Umpqua, mengatakan bank tersebut berfokus pada perusahaan dengan arus kas yang kuat, beban utang yang lebih rendah, dan tim manajemen yang kreatif. Baik itu kilang anggur atau dokter gigi, Umpqua ingin bekerja sama dengan pemilik yang dapat “menggabungkan kecerdasan bisnis nyata dengan kemampuan teknis,” kata Nixon.

Misalnya: Apa cara terbaik bagi kilang anggur untuk mendistribusikan produknya? Haruskah mereka menanam anggur sendiri, atau membeli anggur, yang berpotensi menggunakan kontrak derivatif yang memberikan kepastian harga anggur? Dan bagaimana mereka dapat mengatasi bencana seperti kebakaran hutan di California?

“Bagaimana mereka harus bermanuver dan sangat gesit, itu mengesankan,” kata Nixon, “dan ini membutuhkan kerja keras.”