Undang-undang biaya pertukaran di Illinois menjadi preseden yang berbahaya

Di tingkat nasional, industri pembayaran tunduk pada pengendalian harga pertukaran debit. Hal ini berisiko akibat Undang-Undang Persaingan Kartu Kredit Senator Durbin, yang bertujuan untuk mengkomoditisasi perutean jaringan kredit. Terakhir, perusahaan ini terancam oleh tuntutan antimonopoli terhadap Mastercard dan Visa mengenai biaya pertukaran dan aturan penerimaan.

Ada ancaman juga di tingkat negara bagian.

Undang-undang Larangan Biaya Pertukaran Illinoisyang ditandatangani menjadi undang-undang oleh Gubernur Pritzker pada bulan Juni, mengamanatkan pengendalian harga yang destruktif yang melarang biaya pertukaran pajak penjualan dan gratifikasi, serta membatasi penggunaan data transaksi. Meskipun banyak negara bagian telah mengusulkan undang-undang yang membatasi biaya pertukaran, Illinois adalah negara bagian pertama yang meloloskannya. Undang-undang tersebut mulai berlaku pada 7 Juli 2025. Undang-undang tersebut disahkan dengan tergesa-gesa atas perintah lobi pedagang dan untuk mengimbangi pengurangan kredit yang diterima pedagang di Illinois untuk memungut pajak penjualan.

Undang-undang ini akan menimbulkan konsekuensi mengerikan yang tidak disengaja dan tidak direnungkan. Pengendalian harga menyebabkan kekurangan dan kesalahan alokasi sumber daya. Menerapkan pengendalian harga ini akan memakan biaya yang sangat besar. Dan, pembatasan penggunaan data dalam RUU tersebut akan menghambat pengelolaan penipuan di industri pembayaran.

Illinois adalah negara bagian yang sulit bagi konsumen dan bisnis. Cato Institute menempatkannya di peringkat ke-39 peringkat kebebasan ekonomi di 50 negara bagian. Negara Bagian Prairie punya tarif pajak penjualan tertinggi di Midwest dan tertinggi kedelapan di AS. Di beberapa kota di Cook County, konsumen membayar pajak penjualan sebesar 11,5%.

Springfield membatasi kredit 1,75% yang diberikan kepada pengecer untuk memungut pajak penjualan. Itu akan memakan biaya pedagang $186 juta. Badan legislatif Illinois dan Gubernur Pritzker berpendapat bahwa pelarangan biaya pertukaran pada pajak penjualan dan tip akan membuat pengurangan kredit yang diterima pengecer untuk memungut pajak penjualan menjadi kurang dapat diterima.

Namun Undang-Undang Larangan Biaya Pertukaran (Interchange Fee Prohibition Act, IFPA) adalah piala beracun bagi para pedagang. Penerapannya akan memakan biaya yang besar. Hal ini juga akan merugikan konsumen, bank, serta jaringan dan pemroses pembayaran, yang pada akhirnya tidak baik bagi pedagang.

Biaya pertukaran memainkan peran penting dalam pembayaran. Mereka digunakan oleh platform pembayaran dua sisi untuk secara dinamis menyeimbangkan partisipasi di kedua sisi jaringan, dan, dengan demikian, memaksimalkan nilai total bagi konsumen dan pedagang. Biaya pertukaran mendanai rekening bank dan kartu pembayaran bebas biaya, imbalan dan manfaat, masa tenggang, manajemen risiko, dan inovasi penerbit. Pengurangan pertukaran barang secara paksa akan mengurangi pasokan barang-barang yang disukai konsumen, dan yang harus dihargai oleh para politisi Illinois.

Mematuhi IFPA akan memakan biaya yang sangat besar.

Industri pembayaran dan sebagian besar pedagang tidak menerima gratifikasi secara terpisah. Kecuali untuk transaksi bisnis-ke-bisnis, industri pembayaran jarang memperhitungkan pajak penjualan secara terpisah. Sistem penting di setiap tahap dalam rantai nilai pembayaran harus diubah untuk mengeluarkan dan menangkap tip dan pajak penjualan serta memperlakukannya secara berbeda. Merencanakan, membuat, dan menerapkan perubahan ini akan merugikan industri pembayaran dan pedagang Illinois miliaran dolar dan memerlukan waktu minimal tiga hingga lima tahun.

Pembayaran elektronik dimungkinkan oleh sistem yang saling berhubungan dan kompleks. Konsumen dan pedagang menganggap remeh kenyamanan, keandalan, keamanan, akses, dan nilai yang terus meningkat, serta kemampuan membayar di mana saja, kapan saja.

IFPA memerlukan perubahan besar-besaran pada sistem ini dan memperkenalkan operasi manual ke proses elektronik yang sampai saat ini sangat efisien. Seluruh industri pembayaran terkena dampaknya, termasuk setidaknya beberapa lusin jaringan pembayaran tradisional dan alternatif AS dan asing yang diterima secara langsung dan online di Illinois, ratusan pengakuisisi dan pemroses pedagang, gerbang pembayaran, fasilitator pembayaran, penyedia perangkat lunak dengan pembayaran terintegrasi, ribuan Penerbit kartu kredit dan debit AS dan asing, dan ratusan ribu pedagang Illinois.

Ketika undang-undang tersebut mulai berlaku pada tahun 2025, satu-satunya cara bagi industri pembayaran global dan pedagang untuk mencoba mematuhinya adalah melalui upaya besar dan padat karya, yang mengingatkan kita pada awal tahun 1970-an ketika pembayaran dengan kartu sebagian besar dilakukan secara manual. Ini akan menjadi biaya tambahan bagi pedagang dan pemroses pembayaran, penuh dengan kesalahan dan rentan terhadap penipuan. Selain itu, meskipun industri pembayaran melakukan perubahan untuk mendukung kepatuhan elektronik, banyak pedagang kecil tidak mau mengeluarkan uang untuk meningkatkan sistem mereka. Mereka akan menyerahkan dokumentasi kertas untuk meminta pengembalian dana pertukaran.

Perubahan pada sistem pembayaran harus direncanakan, dikoordinasikan, diuji, dan diterapkan dengan cermat di seluruh rantai nilai. Integrasi elektronik setiap jaringan pembayaran dengan setiap pemroses dan penerbit harus diuji secara cermat. Perubahan besar dalam industri ini mengandung risiko.

Selain itu, kemungkinan besar beberapa jaringan pembayaran asing dan pengakuisisi pedagang kecil akan memutuskan bahwa tidak ada gunanya terus melayani pedagang Illinois.

Akan ada biaya peluang yang sangat besar. Industri pembayaran terus berinvestasi dalam memperluas akses bagi konsumen dan pedagang, mengurangi gesekan dan menambahkan fitur, serta meningkatkan keamanan. Sumber daya yang terbatas akan digunakan untuk mentransfer uang dari satu kelompok kantong (pemegang kartu dan bank) ke kelompok lain (pedagang) dibandingkan memperbaiki sistem pembayaran untuk kepentingan konsumen, pedagang dan bank.

Ada bahaya bahwa negara-negara bagian lain akan melakukan hal yang sama, sehingga mengakibatkan terjadinya tambal sulam dalam pengendalian harga jaringan pembayaran khusus negara bagian.

Demi semua orang yang menggunakan sistem pembayaran ritel elektronik, Illinois harus mengambil tindakan dan mencabut IFPA.