OCC mendukung bank dalam perjuangan melawan undang-undang pertukaran Illinois

WASHINGTON — Kantor Pengawas Mata Uang telah mengajukan dukungan hukum singkat tantangan industri perbankan terhadap larangan Illinois mengenai biaya pertukaran, dengan menyatakan bahwa undang-undang tersebut mengganggu otoritas perbankan federal.

Melarang biaya pertukaran akan “mengikis infrastruktur penting ini, meninggalkan bank-bank nasional dengan beban operasional yang luar biasa yang kemungkinan besar akan dibebankan kepada konsumen dalam bentuk biaya yang lebih tinggi, berkurangnya layanan dan melemahnya perlindungan terhadap penipuan,” ungkapnya. OCC menulis secara singkat diajukan pada hari Rabu. “(Undang-Undang Larangan Biaya Pertukaran) mencegah atau secara signifikan mengganggu kekuatan perbankan yang disahkan oleh pemerintah federal yang merupakan hal mendasar bagi perbankan yang aman dan sehat serta mengganggu fungsi inti yang menggerakkan perekonomian negara.”

IFPA – yang ditandatangani menjadi undang-undang pada bulan Juni – melarang lembaga keuangan membebankan biaya pertukaran atas tip serta bagian pajak negara bagian dan lokal dari transaksi. Undang-undang Illinois juga membatasi kemampuan lembaga untuk menggunakan data transaksi untuk hal lain selain memproses pembayaran atau kewajiban hukum.

OCC mengatakan pembatasan ini dapat memaksa bank untuk menghentikan penggunaan kartu kredit di Illinois, sehingga mengganggu hak bank berdasarkan Undang-Undang Bank Nasional. Oleh karena itu, tulis lembaga tersebut, undang-undang tersebut inkonstitusional berdasarkan Klausul Supremasi.

“Untuk mematuhi IFPA, lembaga-lembaga akan terpaksa mengeluarkan biaya yang sangat besar dalam menciptakan sistem dan proses baru untuk melaksanakan pengecualian pajak dan jumlah tip yang pertama kali dilakukan oleh IFPA dari pemrosesan biaya pertukaran,” kata OCC dalam sebuah pernyataan. itu singkat. “Kepatuhan terhadap IFPA saja tampaknya mengharuskan bank-bank nasional untuk mengakomodasi skema perpajakan di ratusan wilayah Illinois, sehingga menggagalkan tujuan sistem perbankan nasional dan mengganggu kemampuan bank nasional untuk menjalankan bisnis perbankan secara efektif dan efisien.”

Kekuasaan preemption OCC, yang berakar pada Klausul Supremasi, memungkinkan bank-bank nasional untuk mengabaikan undang-undang negara bagian yang bertentangan dengan otoritas federal. Namun, putusan Mahkamah Agung baru-baru ini telah membatasi kekuasaan iniyang mengharuskan pengadilan untuk secara independen meninjau undang-undang negara bagian dan menerapkan standar yang lebih ketat, seperti uji campur tangan yang signifikan dari undang-undang Dodd-Frank, daripada tunduk pada interpretasi OCC.

Standar campur tangan, yang ditetapkan dalam kasus Mahkamah Agung tahun 1996 Barnett Bank v. Nelson dan kemudian dikodifikasi dalam Dodd-Frank, menyatakan bahwa bank nasional hanya dapat mendahului undang-undang negara bagian jika undang-undang tersebut secara signifikan mengganggu kemampuan bank untuk menjalankan kekuasaannya. Artinya, jika undang-undang negara bagian hanya menambah beban atau peraturan kecil namun tidak menghambat operasional bank secara signifikan, maka undang-undang negara bagian tersebut tidak dapat didahulukan.

OCC memperingatkan bahwa jika IFPA tetap bertahan, hal ini dapat menyebabkan sistem pembayaran nasional terfragmentasi dan diikuti oleh negara-negara lain. Badan tersebut juga menyatakan kekhawatirannya bahwa pembatasan undang-undang terhadap penggunaan data akan menghambat kemampuan bank dalam menggunakan data transaksi untuk fungsi-fungsi penting seperti deteksi penipuan, manajemen risiko, dan layanan konsumen.

Meskipun undang-undang tersebut akan berlaku penuh pada 1 Juli 2025, analis TD Cowen Jaret Seiberg mengatakan laporan badan tersebut dapat meningkatkan kemungkinan hakim federal untuk sementara waktu memblokir undang-undang tersebut agar tidak berlaku seiring kasus berlanjut. Sidang mengenai mosi industri perbankan untuk keputusan awal dijadwalkan pada 30 Oktober.

“Perintah ini sangat penting karena kami tidak melihat bagaimana bank akan dapat mengecualikan pajak dan tip dari biaya pertukaran karena pedagang tidak mengirimkan tagihan yang diperinci,” tulis Seiberg dalam sebuah catatan. “Yang paling ekstrem, hal ini dapat memaksa bank dan jaringannya untuk setidaknya memblokir sementara penggunaan kartu kredit di negara bagian.”