Pembelian bank OneAZ Credit Union memecahkan rekor kesepakatan sepanjang masa

OneAZ Credit Union di Phoenix mengatakan pihaknya mencapai kesepakatan dengan Western Arizona Bancorp untuk mengakuisisi anak perusahaan Bank Yuma yang pertama. Transaksi tersebut menandai yang ke-17 sepanjang tahun ini yang melibatkan credit union yang membeli sebuah bank – melampaui rekor sepanjang masa untuk transaksi tersebut.

OneAZ yang memiliki aset senilai $3,4 miliar mengatakan dalam siaran persnya pada hari Kamis bahwa kesepakatan tunai – sebuah upaya untuk skala dan keragaman – akan menambah lebih dari $600 juta aset, sekitar 20,000 lebih anggota dan lima cabang. Akuisisi ini akan “secara signifikan” memperluas jangkauannya di Arizona Selatan. Yuma adalah sebuah kota di sudut barat daya Arizona, dekat perbatasan California dan Meksiko.

Jika kesepakatan tercapai sesuai rencana pada pertengahan tahun 2025, OneAZ akan memiliki aset lebih dari $4 miliar, melayani sekitar 220,000 anggota di seluruh Arizona. Kedua organisasi tersebut diharapkan terintegrasi penuh pada tahun 2026. Ketentuan kesepakatan tidak diungkapkan.

“Kemitraan ini memperluas jangkauan kami ke pasar yang berkembang pesat di wilayah Yuma dan Santa Cruz,” kata Brandon Michaels, presiden dan CEO OneAZ.

Rekor merger credit union-bank sama bulan lalu, ketika ESL Federal Credit Union di Rochester, New York, mengatakan pihaknya berencana mengakuisisi saingan dalam negara bagian tersebut. Generasi Bancorp di Seneca Falls. Industri ini telah jauh melampaui total tahun 2023 yaitu 11.

Secara keseluruhan, tentang 90 penjualan bank diumumkan hingga September dengan nilai kesepakatan agregat sekitar $11 miliar, menurut S&P Global Market Intelligence. Hal ini menempatkan volume pada kecepatan yang melampaui total 100 transaksi tahun lalu. Total nilai transaksi pada tahun 2024 sudah lebih dari dua kali lipat dari $4,15 miliar sepanjang tahun lalu.

Pembeli credit union terlibat dalam hampir seperlima kesepakatan hingga saat ini tahun ini.

Aktivitas kesepakatan telah meningkat tahun ini seiring dengan ekspektasi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga, mendukung pertumbuhan ekonomi dan meningkatkan kualitas kredit bank. The Fed menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin bulan lalu. Mengurangi biaya kredit cenderung meredakan kekhawatiran mengenai peminjam rentan yang gagal membayar pinjamannya. Hal ini, pada gilirannya, meningkatkan kemampuan pembeli bank untuk menilai kesehatan penjual dan menyelesaikan transaksi.

“Dengan penurunan suku bunga baru-baru ini oleh Federal Reserve, kami mengantisipasi bahwa jumlah transaksi credit union-bank akan terus berlanjut pada kecepatan saat ini hingga akhir tahun 2024 dan memasuki tahun 2025,” kata pengacara Jeff Cardone dari Luse Gorman, yang memberi nasihat kepada OneAZ tentang transaksi.

Bank-bank komunitas melakukan penjualan ke bank-bank besar dan serikat kredit untuk mendapatkan jumlah yang diperlukan untuk mengelola biaya regulasi dan perbankan digital yang tinggi.

Serikat kredit mengakuisisi bank untuk meningkatkan skala dan mendiversifikasi lini bisnis dan jejak mereka. Mereka membayar tunai dan menyederhanakan persyaratan kesepakatan, sehingga memberikan daya tarik bagi banyak penjual. Serikat kredit juga mengatakan bahwa ketika mereka mengakuisisi bank, mereka cenderung mempertahankan cabang dan staf yang diakuisisi, serta mempertahankan layanan keuangan lokal. Ketika bank membeli bank lain, mereka sering kali menutup cabang yang tumpang tindih dan memberhentikan staf yang berlebihan untuk meningkatkan profil profitabilitas perusahaan gabungan.

Tren penjualan ke credit unions (koperasi kredit) telah meningkat pada tahun ini meskipun ada penolakan dari para kritikus.

Kelompok perdagangan bank mencatat bahwa credit unions dibebaskan dari pajak federal sehingga mereka dapat melayani pasar atau konstituen yang kurang terlayani. Ketika mereka membeli bank, credit unions menyimpang dari misi tersebut dan secara efektif menjadi perusahaan perbankan namun tetap mempertahankan status pajak khusus mereka, kata para kritikus, sehingga menciptakan persaingan yang tidak adil.

Kritikus seperti Presiden dan CEO Bankir Komunitas Independen Amerika Rebeca Romero Rainey juga berpendapat bahwa masyarakat lokal kehilangan pendapatan pajak.

“ICBA dan komunitas bankir melanjutkan seruan kami kepada Kongres untuk mengadakan dengar pendapat dan mempertimbangkan exit fee atas akuisisi credit union dari bank-bank pembayar pajak untuk mendapatkan pendapatan pajak yang hilang akibat kesepakatan ini, yang sejalan dengan preseden sejarah,” kata Rainey dalam sebuah pernyataan.

“Pada tahun 1951, Kongres mencabut pembebasan pajak untuk asosiasi bangunan dan pinjaman, bank koperasi, dan bank tabungan bersama, dan menemukan bahwa lembaga-lembaga ini beroperasi seperti bank komersial dan harus dikenakan pajak yang sesuai,” tambahnya. “Kongres harus menyelidiki secara menyeluruh kebijakan serikat kredit yang sudah ketinggalan zaman dan apakah pemerintah harus terus memberikan subsidi pada konsolidasi perbankan komunitas.”