Perintah pengurangan yang pertama kali terhadap credit union menimbulkan kejutan

Pengurangan penyelesaian yang penting dari credit union di wilayah Philadelphia dengan Departemen Kehakiman telah mendorong tanggapan yang kuat dari regulator industri dan kelompok perdagangan terkemuka.

Sebelum perintah persetujuan dengan Citadel Federal Credit Union, diumumkan pada Kamis malam, DOJ tidak pernah bertindak melawan credit union karena melakukan redlining. Pengungkapan ini tampaknya memberikan pukulan telak bagi industri yang bangga memberikan layanan yang adil dan merata kepada orang-orang yang tidak mampu serta kelompok yang secara historis kurang beruntung.

“Credit Union Amerika dengan tegas menentang pengurangan kredit dan diskriminasi lainnya dalam pemberian pinjaman. Akses yang adil dan merata terhadap layanan keuangan adalah salah satu dari banyak hal yang membedakan credit unions dengan bank,” kata Presiden dan CEO America’s Credit Unions Jim Nussle pada hari Kamis di sebuah pernyataan.

“Ketika lembaga-lembaga gagal menjalankan misi tersebut, Credit Union Amerika mengutuk tindakan tersebut. Citadel Federal Credit Union berkomitmen untuk melayani populasi yang kurang terlayani di bidang keanggotaannya dan gagal memenuhi komitmen tersebut,” kata Nussle.

Al Drago/Bloomberg

Todd Harper, ketua National Credit Union Administration, mengatakan regulator “menjaga hubungan yang kuat” dengan Departemen Kehakiman dan mendukung DOJ yang berusia tiga tahun. Memerangi Inisiatif Redlining.

“Penyelesaian Departemen Kehakiman dengan Citadel Federal Credit Union adalah hal yang signifikan,” kata Harper pada Kamis dalam sebuah pernyataan. “Ini menandakan bahwa serikat kredit federal harus mengikuti undang-undang pemberian pinjaman yang adil. Ini memberi sinyal kepada semua komunitas bahwa diskriminasi melalui pengurangan tidak akan ditoleransi.”

Departemen Kehakiman mendakwa Citadel yang memiliki aset senilai $6 miliar, yang didirikan pada tahun 1937 untuk melayani pekerja baja, karena menghindari pemberian pinjaman kepada komunitas minoritas di dan sekitar Philadelphia. Setelah penyelidikan selama tiga tahun, kedua belah pihak menyetujui perintah persetujuan.

Menurut pengaduan yang diajukan hari Kamis di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Timur Pennsylvania, Citadel berjanji untuk membuka tiga cabang di Philadelphia pada tahun 2009, namun tidak pernah menepati janjinya. Akibatnya, Citadel “menghasilkan jumlah permohonan pinjaman dan pinjaman rumah yang sangat rendah setiap tahun dalam periode waktu yang relevan dari lingkungan mayoritas berkulit hitam dan Hispanik dalam wilayah pasarnya,” kata pengaduan tersebut.

CEO Citadel Bill Brown mengatakan credit union “dengan hormat tidak setuju” dengan klaim DOJ, bersikeras bahwa mereka tidak berniat menghindari pemberian pinjaman kepada komunitas minoritas.

“Fokus kuat Citadel pada perjalanan digital kami mengubah strategi kami dari cabang baru dalam beberapa tahun terakhir, yang secara tidak sengaja berdampak pada kemampuan kami untuk melayani wilayah kami seluas yang kami rencanakan,” kata Brown dalam siaran pers. “Philadelphia selalu, dan tetap, menjadi bagian dari rencana pertumbuhan kami, namun evolusi model bisnis kami menyebabkan kami gagal membuka cabang di Philadelphia seperti yang telah kami sepakati ketika kami memperluas piagam kami.”

Perintah persetujuan setebal 25 halaman mengharuskan Citadel untuk menciptakan dana subsidi $6 juta yang ditujukan untuk meningkatkan pinjaman hipotek, perbaikan rumah, dan pembiayaan kembali di lingkungan yang didominasi kulit hitam dan Hispanik. Hal ini juga mengharuskan Citadel mengeluarkan $270.000 untuk pemasaran dan penjangkauan dan $250.000 untuk kemitraan komunitas, dan juga membuka tiga cabang di komunitas minoritas.

“Kami tahu bahwa pengurangan pajak mempunyai dampak buruk terhadap keuangan dan masa depan sebuah keluarga, serta mengakibatkan kesenjangan ekonomi dan kesenjangan lainnya yang melanda komunitas kami selama beberapa dekade,” Jacqueline Romero, Jaksa AS untuk Distrik Timur Pennsylvania, mengatakan dalam siaran persnya. “Kami juga mengetahui perubahan transformasional yang dapat terjadi ketika kredit diberikan kepada penduduk yang kurang terlayani, dan khususnya ketika pemberi pinjaman, seperti Citadel, mendirikan lokasi cabang di lingkungan tersebut.”

Brown mengatakan Citadel akan “bersandar” untuk memenuhi persyaratan perintah persetujuan dan “menepati janji kami untuk membantu setiap komunitas di wilayah layanan kami menjalani masa depan cerah mereka.”

Menurut Departemen Kehakiman, mereka telah menandatangani 14 perintah persetujuan – banyak yang melibatkan bank – sejak meluncurkan inisiatif pengurangan tersebut. Setidaknya dalam dua kasus, itu mengutip lalu lintas email internal, konon berisi penghinaan rasial dan konten diskriminatif lainnya, untuk membantu mendukung kasusnya.

Beberapa bank yang dituduh melakukan pengurangan telah menolak kebijakan tersebut. Juru bicara FNB Corp. yang memiliki aset $47,7 miliar di Pittsburgh mengatakan hal itu menyetujui perintah persetujuan pada bulan Februari “untuk menghindari litigasi yang berkepanjangan dan untuk mempertahankan fokus kami dalam mendorong kesetaraan dan kemakmuran ekonomi,” namun sangat tidak setuju dengan tuduhan DOJ. Tahun lalu, seorang hakim federal setuju untuk dipangkas dua paragraf dari perintah persetujuan yang menurut American Bank of Oklahoma di Collinsville, Oklahoma, secara tidak adil mengaitkannya dengan Pembantaian Ras Tulsa tahun 1921.