Bank meningkatkan perlawanan terhadap pinjaman gaji

Semakin banyak bank yang menawarkan kepada pelanggannya pinjaman angsuran dalam jumlah kecil atau jalur kredit dengan biaya yang jauh lebih rendah dibandingkan bank nonbank karena alternatif seperti pemberi pinjaman bayaran tidak lagi disukai oleh regulator.

Lembaga keuangan berada pada jalur yang tepat untuk menghemat jutaan dolar bagi konsumen setiap tahunnya, kata Gabriel Kravitz, manajer Pew Charitable Trusts yang meneliti pasar ini. Beberapa bank besar termasuk Bank Amerika Huntington Bank, Bank Daerah, Bank AS dan Sumur Fargo menawarkan produk tersebut kepada pelanggan. Beberapa bank skala menengah dan komunitas—termasuk First National Bank, WesBanco, dan First Financial Bank—juga ikut terlibat.

Ini lebih upaya ramah konsumen mengikuti panduan peraturan bersama pada bulan Mei 2020 yang mendorong lembaga keuangan untuk menawarkan pinjaman kecil kepada pemegang rekening. “Hal yang disadari oleh bank adalah a kebutuhan kompetitifkata Christopher Leonard, kepala eksekutif Velocity Solutions, yang bekerja dengan sekitar 100 bank komunitas dan credit unions untuk menawarkan pinjaman angsuran dalam jumlah kecil kepada konsumen. “Alternatifnya tidak bagus. Pinjaman bayaran berbahaya dan menjebak orang dalam siklus utang,” tambahnya.

Semakin banyak rumah tangga yang beralih ke pinjaman cicilan pada tahun 2022, dengan total pengeluaran untuk pinjaman ini meningkat 25% menjadi sekitar $36,7 miliar, menurut laporan dari Financial Health Network. Nonbank masih mendominasi pasar ini, namun penelitian Pew menemukan bahwa peminjam lebih memilih untuk beralih ke bank mereka, kata Kravitz. “Gambaran besarnya adalah bahwa pinjaman ini mendapatkan daya tarik di pasar dan berfungsi sebagai pilihan yang terjangkau untuk hal-hal seperti pinjaman gaji,” kata Kravitz.

Produk-produk ini agak berbeda-beda di setiap bank, namun pinjaman umumnya berjumlah hingga $1.000 dan memerlukan pembayaran kembali selama tiga atau empat bulan. Beberapa bank menyusun penawaran mereka sebagai jalur kredit, seringkali dalam kisaran $500 hingga $1.000.

Produk kredit kecil terbukti populer di kalangan konsumen. Sejak meluncurkan produknya pada tahun 2020, Bank Amerika telah memberikan 1,6 juta pinjaman Balance Assist senilai lebih dari $700 juta, menurut juru bicara. Selain itu, sekitar 80% pinjaman Balance Assist adalah peminjam berulang.

Sumur Fargoyang meluncurkan pinjaman dolar kecil pada kuartal keempat tahun 2022, mengatakan dalam laporan tahunan tahun 2023 bahwa mereka telah menghasilkan lebih dari 350,000 pinjaman dan tanggapan pelanggan melebihi ekspektasi.

Yang pasti, beberapa bank ragu-ragu untuk menawarkan pinjaman dalam jumlah kecil, sebagian karena mereka khawatir akan kemampuan menghasilkan uang. Ada margin yang sempit berdasarkan peraturan batas APR, sehingga perekonomian dapat menjadi tantangan, kata Blair Lanier, yang memimpin program lembaga keuangan kecil-dolar baru untuk Upstart.com. Ada juga pertimbangan peraturan dan kepatuhan terkait dengan penawaran pinjaman kepada pelanggan yang mengalami kesulitan finansial, kata Lanier.

Namun, bank-bank besar telah melakukannya secara efektif selama beberapa tahun dan mengelola risiko, kata Kravitz. Bank-bank kecil mungkin merasa lebih efisien dalam mencari mitra untuk membantu mengatasi permasalahan seperti penetapan harga dan otomatisasi. “Dengan menawarkan produk seperti ini, bank menjaga nasabah tetap berada di dalam bank, menghemat uang mereka dan membangun hubungan positif jangka panjang,” kata Kravitz.

Hal ini juga merupakan peluang bagi bank untuk bersaing dengan credit unions yang menawarkan produk serupa. Volume pinjaman dolar kecil di credit unions telah meningkat, mencapai $304,5 juta pada kuartal kedua tahun 2024, menurut data terbaru yang tersedia dari National Credit Union Administration. Jumlah tersebut naik dari $283,9 juta pada kuartal pertama. Untuk kuartal yang berakhir pada bulan Juni, lebih dari 500 serikat kredit Federal menawarkan pinjaman alternatif pada hari gajian sebagai layanan anggota, menurut NCUA.

Pilihan yang ditawarkan oleh bank mungkin lebih layak secara finansial bagi konsumen dibandingkan mencari pembiayaan dari pemberi pinjaman bayaran. Bank Amerikamisalnya, mengenakan biaya $5 untuk membuka pinjaman Balance Assist. Biaya tersebut akan menghasilkan APR efektif sebesar 5,99% hingga 29,76%, tergantung pada jumlah pinjaman, menurut informasi di situs web bank. Pelanggan yang mengambil pinjaman Balance Assist sebesar $100 akan bertanggung jawab untuk membayar kembali $105 dengan APR setara sebesar 29,76%. Tiga puluh lima dolar akan jatuh tempo dalam 30 hari, $35 lainnya akan jatuh tempo dalam 60 hari dan angsuran terakhir sebesar $35 akan jatuh tempo dalam 90 hari.

Sementara itu, US Bank mengenakan biaya $6 untuk setiap $100 yang dipinjam. Jadi, seseorang yang meminjam $400, akan dikenakan biaya sebesar $24, dengan APR setara 35,65%. Mereka membayar kembali pinjaman tersebut dalam waktu tiga bulan.

“Kami menemukan dalam sebagian besar skenario, ini adalah opsi yang menghemat uang klien dibandingkan APR kartu kredit atau pinjaman gaji,” Jennifer Mott, wakil presiden eksekutif perbankan ritel WesBanco, mengatakan dalam email.

Sebagai perbandingan, pinjaman gaji dua minggu dengan biaya $15 per $100 setara dengan APR hampir 400%, menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Banyak negara bagian menetapkan jumlah maksimum biaya pinjaman gaji, berkisar antara $10 hingga $30 untuk setiap $100 yang dipinjam, menurut CFPB.