Fairway setuju untuk membayar hampir $10 juta untuk redlining di Birmingham

Departemen Kehakiman dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen pada hari Selasa menyerang Fairway Independent Mortgage Corp. dengan perintah persetujuan yang menuduh perusahaan tersebut melakukan diskriminasi terhadap pemohon di lingkungan Kulit Hitam di Birmingham, Alabama, dengan melarang orang mengajukan pinjaman hipotek.

Pemberi pinjaman hipotek yang berbasis di Madison, Wisconsin setuju untuk membayar hampir $10 juta penyelesaian yang diusulkan karena mengurangi lingkungan warga kulit hitam di Birmingham dan gagal mengatasi tanda-tanda diskriminasi yang diketahui, menurut perintah persetujuan. Fairway, pemberi pinjaman hipotek terbesar kelima berdasarkan volume asal, beroperasi di Birmingham dengan nama MortgageBanc, meskipun ini bukan bank.

“Kasus ini merupakan pengingat bahwa pengurangan kredit bukan merupakan peninggalan masa lalu, dan Departemen Kehakiman akan terus berupaya untuk memerangi diskriminasi pinjaman di mana pun hal tersebut terjadi dan memberikan bantuan kepada masyarakat yang dirugikan karenanya,” Jaksa Agung Merrick B. Garland dikatakan dalam siaran pers.

Keluhan menuduh bahwa Fairway memusatkan kantor pinjaman ritelnya di wilayah yang mayoritas penduduknya berkulit putih dan menghabiskan kurang dari 3% iklan surat langsungnya di wilayah yang mayoritas penduduknya berkulit hitam. Meskipun perusahaan tersebut mengklaim melayani seluruh wilayah Birmingham yang berpenduduk 1,1 juta orang, Fairway selama bertahun-tahun melarang kepemilikan rumah di wilayah yang mayoritas penduduknya berkulit hitam dengan mengajukan permohonan pinjaman dengan tingkat bunga yang jauh di bawah lembaga sejenisnya.

Departemen Kehakiman mengatakan bahwa Fairway “tidak mengambil tindakan berarti” untuk mengatasi pengurangan risiko dan gagal melatih atau memberi insentif kepada petugas bagian pinjamannya untuk melayani lingkungan yang mayoritas penduduknya berkulit hitam.

Antara tahun 2018 dan 2022, hanya 3,7% dari permohonan hipotek Fairway ditujukan untuk properti di wilayah mayoritas kulit hitam, dibandingkan dengan 12,2% untuk perusahaan sejenis.

CEO Fairway Steve Jacobson dan perusahaannya tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Berdasarkan perintah persetujuan yang diusulkan, Fairway telah setuju untuk membayar $8 juta untuk program subsidi pinjaman di lingkungan mayoritas kulit hitam di Birmingham yang akan memberikan suku bunga yang lebih rendah dan bantuan uang muka, di antara bentuk keringanan lainnya.

Perusahaan juga setuju untuk membayar $1,9 juta kepada dana bantuan korban CFPB dan akan menginvestasikan setidaknya $1 juta di lingkungan yang kekurangan dana di Birmingham dengan membuka kantor produksi pinjaman atau ritel dan dengan menghabiskan setidaknya $500.000 untuk periklanan dan penjangkauan ditambah $250.000 untuk pendidikan keuangan. Penyelesaiannya masih menunggu persetujuan Pengadilan Distrik Federal untuk Distrik Utara Alabama.

Direktur CFPB Rohit Chopra mengatakan perintah persetujuan tersebut akan meminta pertanggungjawaban Fairway karena mengurangi lingkungan warga kulit hitam.

“Pengurangan dana Fairway yang melanggar hukum membuat keluarga enggan mencari pinjaman untuk rumah di lingkungan Black di Birmingham,” kata Chopra dalam siaran pers.

Dari tahun 2015 hingga 2022, Fairway mengoperasikan tiga kantor pinjaman ritel dan tiga meja produksi pinjaman di dalam kantor real estat — semuanya berada di wilayah mayoritas kulit putih di Birmingham. Perusahaan hipotek mengandalkan rujukan dari agen real estat dan kontak pribadi petugas pinjamannya untuk menghasilkan permohonan hipotek, yang sebagian besar berlokasi di wilayah putih, kata pengaduan tersebut.

“Dengan mengambil tindakan ini, Fairway mendiskriminasi, dan secara tidak sah melarang, permohonan pinjaman hipotek untuk properti di lingkungan yang mayoritas penduduknya berkulit hitam,” kata Departemen Kehakiman.

Pemberi pinjaman hipotek yang bersaing menghasilkan permohonan lebih dari tiga kali lipat tingkat Fairway di lingkungan mayoritas kulit hitam, kata Departemen Kehakiman. Kesenjangan ini bahkan lebih tinggi di daerah dengan 80% atau lebih penduduk kulit hitam, di mana Fairway memperoleh pinjaman kurang dari seperdelapan tingkat pinjaman di negara lain, kata DOJ.

Terlepas dari temuan tersebut, Fairway gagal menerapkan rencana tertulis apa pun untuk pemasaran atau pertumbuhan guna mengatasi masalah pengurangan jumlah perusahaan.

Penyelesaian ini adalah kasus ketiga yang diajukan bersama oleh Departemen Kehakiman dan CFPB, dan hal ini menjadikan jumlah bantuan untuk Inisiatif Memerangi Redlining DOJ menjadi lebih dari $150 juta, kata Garland.