Manajemen kekayaan memberi kekuatan besar bagi Morgan Stanley

Berita ini sedang berkembang. Silakan periksa kembali di sini untuk pembaruan.

Pendapatan kuartal ketiga Morgan Stanley mengalahkan perkiraan analis, didukung oleh peningkatan pendapatan di seluruh lini bisnisnya, termasuk peningkatan dua digit dalam manajemen kekayaan dan perbankan investasi.

Bank investasi yang berbasis di New York ini melaporkan laba bersih sebesar $3,2 miliar, atau $1,88 per saham, naik dari $2,4 miliar, atau $1,38 per saham, pada kuartal tahun lalu. Laba per saham kuartal ketiga adalah 31 sen di atas perkiraan konsensus, menurut Nasdaq.

Mirip dengan perusahaan hasil kuartal keduaperbankan investasi merupakan kontributor besar, menghasilkan pendapatan sebesar $1,5 miliar, naik 56% dari tahun sebelumnya.

Total pendapatan Morgan Stanley sebesar $15,4 miliar untuk tiga bulan yang berakhir 30 September mewakili peningkatan 16% dibandingkan tahun lalu.

Jeenah Moon/Fotografer: Jeenah Moon/Bloomb

Pendapatan non-bunga naik 17% menjadi $13,2 miliar. Manajemen aset dan perdagangan, dua pendorong terbesar pendapatan non-bunga, membukukan kenaikan pendapatan masing-masing sebesar 14% dan 9%.

“Dengan tiga perempat tahun 2024, kami mencapai ritme yang akan kami lawan,” kata CEO Ted Pick dalam panggilan konferensi dengan para analis.

Pendapatan sekuritas institusional secara keseluruhan, yang mencakup lini bisnis ekuitas dan pendapatan tetap, selain perbankan investasi, naik 20% dari tahun lalu.

Pendapatan manajemen kekayaan mencapai $7,3 miliar. Margin sebelum pajak Wealth Management sebesar 28,3% mendekati target Morgan Stanley sebesar 30%. Margin untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni adalah 26,8%.

“Total aset klien telah melampaui $7,5 triliun di bidang Kekayaan dan Manajemen Investasi didukung oleh pasar ekuitas yang kuat dan arus masuk aset bersih,” kata Pick dalam siaran pers. “Model bisnis kami memberikan imbal hasil yang besar sekaligus menambah modal, menghasilkan ROTCE sebesar 18,2% selama tiga kuartal pertama tahun 2024. Manajemen kami terus fokus untuk mendorong pertumbuhan yang tahan lama dan mewujudkan imbal hasil jangka panjang bagi para pemegang saham kami.”

“Perluasan pasar dan peningkatan keterlibatan klien akan lebih mendukung pertumbuhan aset seiring kemajuan kita menuju aset klien senilai $10 triliun,” kata Chief Financial Officer Sharon Yeshaya dalam konferensi telepon dengan para analis.

Pendapatan manajemen investasi berjumlah $1,5 miliar, naik 9% dari tahun lalu. Peningkatan ini didorong oleh kenaikan biaya manajemen aset sebesar $72 juta.

Meskipun biaya kompensasi dan operasional berjumlah $11,1 miliar, meningkat 11% dari tahun lalu, rasio efisiensi Morgan Stanley turun menjadi 72% dari 75% pada kuartal ketiga tahun 2023, karena peningkatan pendapatan.

“Hasil positif kredit Morgan Stanley pada kuartal ketiga mencerminkan kontribusi pendapatan yang kuat dari perbankan investasi dan waralaba manajemen kekayaan, menghasilkan leverage operasional yang positif pada kuartal berikutnya, ekspansi margin sebelum pajak, dan laba atas ekuitas berwujud sebesar 17,5% yang merupakan salah satu yang tertinggi. rekan-rekannya,” Mike Taiano, wakil presiden kelompok lembaga keuangan di pemeringkat Moody’s, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

Penyisihan kerugian kredit turun menjadi $79 juta dari $134 juta pada tahun lalu. Morgan Stanley mengatakan penurunan tersebut disebabkan oleh penurunan provisi di sektor real estat komersial.