Pendapatan Discover meningkat, namun kinerja kredit menurun

Berita ini sedang berkembang. Silakan periksa kembali di sini untuk pembaruan.

Pendapatan Discover Financial mengalahkan ekspektasi para analis, sebuah kinerja yang dipengaruhi oleh tanda-tanda bahwa peminjam semakin kesulitan membayar tagihan kartu kredit mereka.

Tunggakan kartu kredit selama tiga puluh hari lebih untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September mencapai 3,84%, meningkat 43 basis poin, atau bps, dari periode pelaporan yang sama pada tahun 2023, menurut suplemen pendapatan. Sementara itu, tagihan bersih mencapai 5,28%, meningkat 125 bps dari tahun ke tahun. Total tagihan bersih, termasuk pinjaman pribadi, naik 134 bps menjadi 4,86%.

Namun, penyisihan kerugian kredit turun sebesar $229 juta menjadi $1,5 miliar.

Penurunan kualitas kredit terjadi karena perusahaan pemroses kartu kredit yang berbasis di Riverwoods, Illinois, mengalahkan ekspektasi analis dalam hal pendapatan, laba bersih, dan laba per saham terdilusi. Pendapatan mencapai $4,5 miliar, naik 10% dan melampaui perkiraan analis sebesar $4,3 miliar, menurut data S&P Capital IQ. Laba bersih mencapai $965 juta, naik 41% dan di atas perkiraan analis sebesar $869,1 juta. EPS terdilusi mencapai $3,69 per saham, di atas perkiraan $3,61 per saham.

Pendapatan bunga bersih meningkat 10% menjadi $333 juta “didorong oleh rata-rata piutang yang lebih tinggi dan ekspansi margin bunga bersih,” menurut suplemen pendapatan.

Pinjaman kartu kredit akhir periode membukukan peningkatan sebesar 3% menjadi saldo akhir sebesar $100,5 miliar; total pinjaman naik 4% menjadi $127 miliar.

Konsumen pada kuartal terakhir telah tertekan oleh inflasi yang berkepanjangan dan kenaikan suku bunga. Penerbit kartu kredit Sinkronisasi Keuangan di Q3 mengalami peningkatan tunggakan kartu kredit selama 30 hari lebih sebesar 38bps dari tahun ke tahun menjadi 4,78%. JPMorgan Chase juga memperkirakan lebih banyak hambatan kredit dengan penyisihan kerugian pinjaman sebesar $1,7 miliar yang dipicu oleh tagihan bersih yang lebih tinggi yang terutama didorong oleh bisnis layanan kartu bank.

Belanja konsumen juga dapat mengalami tekanan dalam enam bulan ke depan, dengan 85% konsumen mempertimbangkan pengurangan terutama pada hal-hal yang tidak penting seperti makan di luar, pakaian dan barang-barang mewah, menurut PwC’s Laporan liburan 2024. Pengurangan tersebut kemungkinan akan terjadi setelah akhir kuartal keempat, karena belanja liburan diproyeksikan meningkat sebesar 7% dari tahun ke tahun.

Synchrony Financial di Q3 mengatakan volume pembelian turun 4% menjadi $45 juta, tetapi mencatat hal itu pedoman penjaminan yang diperketat berkontribusi terhadap penurunan tersebut.

Sementara itu, Discover mengatakan telah menyelesaikan penjualan pertama dari empat penjualannya portofolio pinjaman mahasiswa selama kuartal tersebut tetapi tidak banyak menyebutkannya merger yang akan terjadi dengan Capital One selain mengatakan permohonan mergernya sedang ditinjau oleh regulator dan “kegiatan perencanaan integrasi berjalan sesuai antisipasi,” menurut presentasi pendapatan.

Para eksekutif Discover akan mengadakan panggilan konferensi besok pukul 8 pagi ET tetapi tidak akan menerima pertanyaan dari analis.

Perusahaan pemrosesan kartu kredit lainnya akan melaporkan pendapatan sebelum bulan berakhir. American Express akan merilis pendapatan kuartalannya pada hari Jumat, 18 Oktober, dengan Visa dan Mastercard masing-masing melaporkan pada 29 Oktober dan 31 Oktober.